Benchmark/readme.md

# asset embedding指标计算

## 概述

代码主要功能包括：

- 原始数据自动加载合并
- 关键财务指标计算


## 原始数据

原始数据都在rawdata文件夹中，各文件及其字段含义如下：

### FS_Combas.csv:



Stkcd [证券代码] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券代码为准。



ShortName [证券简称] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券简称为准。



Accper [统计截止日期] - YYYY-MM-DD，前四位表示会计报表公布年度



Typrep [报表类型] - 指上市公司的财务报表中反映的是合并报表或者母公司报表。“A＝合并报表”、“B＝母公司报表”。



A001000000 [资产总计，单位元] - 资产各项目之总计。1990年起使用



A003112101 [其中：优先股，单位元] - 优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。2015年起使用。



A003000000 [所有者权益合计，单位元] - 股东权益各项目之合计。1990年起使用



### TRD_Mnth.csv:

Stkcd [证券代码] - 以上交所、深交所公布的证券代码为准

Trdmnt [交易月份] - 以YYYY-MM表示

Msmvosd [月个股流通市值，单位千元] - 个股的流通股数与月收盘价的乘积。计算公式为：个股的流通股数与月收盘价的乘积。 A股以人民币元计，上海B以美元计，深圳B以港币计，注意单位是千

Msmvttl [月个股总市值，单位千元] - 个股的发行总股数与月收盘价的乘积。计算公式为：个股的发行总股数与月收盘价的乘积，A股以人民币元计，上海B股以美元计，深圳B股以港币计，注意单位是千

Mretwd [考虑现金红利再投资的月个股回报率] - 字段说明见说明书“周、月、年个股回报率的计算方法”。


### TRD_Cnmont.csv:



Markettype [市场类型] - 5=沪深A股市场（不包含科创板、创业板）， 10=沪深B股市场， 15=沪深AB股市场， 21=沪深A股和创业板， 31=沪深AB股和创业板， 37=沪深A股和科创板， 47=沪深AB股和科创板， 53=沪深A股和创业板和科创板， 63=沪深AB股和创业板和科创板，33=上证A股和科创板，20=深证A股和创业板， 69=沪深京A股市场，79=沪深京AB股市场，85=沪深京A股和创业板，95=沪深京AB股和创业板， 101=沪深京A股和科创板， 111=沪深京AB股和科创板， 117=沪深京A股和创业板和科创板，127=沪深京AB股和创业板和科创板。



Trdmnt [交易月份] - 以YYYY-MM表示



Cmretwdos [考虑现金红利再投资的综合月市场回报率(流通市值加权平均法)] - 字段说明见说明书“3.4 市场回报率的计算方法”。





### TRD_Nrrate.csv:

Nrr1 [无风险利率基准] - NRI01=定期-整存整取-一年利率

Clsdt [统计日期] - 统计截止日期，YYYY-MM-DD

Nrrmtdt [月度化无风险利率(%)] - 根据复利计算方法，将年度的无风险利率转化为月度数据。计算公式为：(POWER(1+Nrrdata/100,1/12)-1)*100



### FS_Comins.csv:



Stkcd [证券代码] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券代码为准。



ShortName [证券简称] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券简称为准。



Accper [统计截止日期] - 指会计报表日，统一用10位字符表示，如1999-12-31。



Typrep [报表类型] - 指上市公司的财务报表中反映的是合并报表或者母公司报表。“A＝合并报表”、“B＝母公司报表”。



B001101000 [营业收入，单位元] - 企业经营过程中确认的营业收入。



B001201000 [营业成本，单位元] - 企业确认的营业成本。



B001300000 [营业利润，单位元] - 与经营业务有关的利润。2019.06.30之前，计算公式为：营业利润=营业总收入-营业总成本+公允价值变动收益+投资收益+汇兑收益+其他业务利润+其他收益+净敞口套期收益+资产处置收益。2019.06.30之后计算公式为：营业利润=营业总收入-营业总成本+公允价值变动收益+投资收益+汇兑收益+其他业务利润+其他收益+净敞口套期收益+资产处置收益+资产减值损失+信用减值损失。其中，2019.01.01的数据因提取的是2019.12.31的期初数据，所以计算公式符合2019.06.30之后的计算公式。



### DPR_Finidx.csv:



Stkcd [证券代码] - 上海A股以上交所公布的证券代码为准，深圳A股以深交所公布的证券代码前加上00



Accper [统计截止日期] - 以YYYY-MM-DD表示



T20497 [每股股利] - 每股股利 = 股利分派率*每股收益。

### CG_Capchg.csv:



Stkcd [证券代码] - 以交易所公布的证券代码为准。



Reptdt [统计截止日期] - 以YYYY-MM-DD列示，部分缺少在相应位置上以00表示，如1993年12月某日表示为1993-12-00，基本情况统计的截止日期



Nshrttl [总股数] 



## 计算方法及其代码



代码是code/main.py

在运行时，修改一下data_folder路径

各变量计算方法如下：

be: 账面价值，来自FS_Combas.csv的A003000000[所有者权益合计，单位元] 



me：流通市值，来自TRD_Mnth.csv的Msmvosd [月个股流通市值，单位千元]

be_me：账面市值比，账面价值/（流通市值*1000）



at_gr1：资产增长率，$at\_gr1 = \frac{AT\_t}{AT\_{t-12}} - 1$，参考documentation.pdf的算法



gp_at：盈利能力指标（营业利润/总资产），营业利润 / 总资产，没有找到相关文献

ret_12_1：动量指标，$ret\_12\_1 = \frac{RI\_{t-1}}{RI\_{t-12}} - 1$，参考documentation.pdf的算法

div_at：股息资产比,(每股股利 * 总股数） / 总资产，没有找到相关文献



beta_60m：Dual Beta系数（60个月滚动窗口）,参考https://github.com/Quantactix/ChinaAShareEquityCharacteristics/tree/main

## 输出

输出结果在output文件夹中