image
imagewidth (px) 600
3.78k
| markdown
stringlengths 2
1.03M
|
|---|---|
# نماذج الانشاء بالانجليزية
## **Free time : الفراغ**
On school days I don't get long free time because of too
much homework I have to do. I usually get two free hours
every day. Then I can do what I like. I thing that watching
T.V programmers is more interesting than watching video
films. In my opinion, I think reading magazine is enjoyable
and it's boring to read books and newspaper. I like to
spend my holiday with my family; we usually go together
to shopping center and some times to the cinema. On
weekend, I prefer to visit my friend and spend lovely time
with hear in her house.
## **Wild life : الحياه في البريه**
Whales are found in most seas, but all the large species of
whales are in danger of becoming extinct. Although whales
are protected by the international agreement, they are
hunted by the whaling countries Japan, Norway and
others for their oil and whale's oil and musk, pet food and
fertilizers. How caught whales are cashed by fast catcher
boats then are killed with weapons, guns. After that they
are taken to factory ships.\\\Finally they are cut up *****d
and turned in to oil.
## **A letter to a party : رساله دعوه لرحله**
Dear hanan,
I am inviting some friends on my birthday party next week
on friend night, at 8 pm in my house.//It's going to be an
amazing birthday party. There will be some music
equipment whice we are going to play on, so we can sing
and dance. //At the end of the party, we are going to get out
to garden to play and grill some steaks. //So you are invited
to my birthday party, if you want to bring your small sister
because there will be a funny clown and some thing to
children.
See you soon.
|
|
: Childhood memoriesذكرى الطفولة
When I was eight I used to live in the same house as I do
now. ALI, Mohammed, and Noor used to be my best friends.
I used to like chocolate, Pizza and ice cream, but I didn’t
used to like fish or rice and I never used to drink milk.
Barbie used to be my favorite toy, which I like to spend
long time playing with it. The water garden, Adari park
and Salmania park used to be my favorite places. //But I
used to hate to go to school and hospitals. When I was little
I used to like riding bikes. Swimming and watching T.V
and I always wanted to be a doctor.
: Responsibilities at homeالمسؤوليات في المنزل
Every person in this world has lots of responsibilities to do
and I am one of them. For example I have to look after my
little sister and help my younger sister with her
homework. I also have to give my father the shopping list
and I have to do lots of homework. Some times I have to
help my mother with *****ng and shopping but I don’t have
to wash the dishes or to clean the garden. In my opinion I
think it’s good to have responsibilities because this will
help me in futurewhen I have my own houses and kids.\\
I don’t always fulfill my responsibilities because I
sometime have lots of homework to do. When this happens
my mother shouts at me.
: My dream roomغرفه النوم
I am a 15 years old student, which always dreams of
having her own bedroom. //I thinks my bedroom is going to
be big and blue. It’s going to have tow windows with white
curtains. My bed is going to be decorated with blue fish.
//In my bedroom, there will be a T.V and stereo system, so I
can listen to music while reading. I am going to home a big
swimming pool in my bathroom, with a lot of toys. //My
room is going to be always clean and comfortable as well.
|
|
## **: A letter about planning a trip (دعوه رحله الى مخيم (صحراء**
Dear Mohammed,
Hi how are you? It's a long since you wrote to me. I miss
you so much. I am writing this letter to tell you about my
next Friday. My friend and we are going to the desert for a
bout three days. We are taking a ten. Some sleeping bogs,
some food drinks with us. I am going to talk my calotte
player and the camera as well. //We are playing to do many
thing like slinging, dancing, taking some photos and
`*****ng`. I am sure we are going to have a nice time to
gather. I hope you can come.
## **: shcool المدرسة**
My name is Hassan. I study at a secondary school. I like my
school but I so me times feel bored. For me the most
interesting subject is geography because you can learn
about other people in other countries. English however is
the most useful. I need it for my future career. Arabic is so
boring that I sometime fall a sleep in the class. But the
most enjoy able subject is sport it is the easiest also. I des
like maths. My school is modern and nice. I really enjoy
the break time with my friends end the visits to the
museum with the teacher.
## **: holiday العطلة**
Last week I visited the national park in Iganda. It is a nice
place to see the animals, the different birds, monkeys ..... I
stayed in a small comfortable d hut by the river side. the
viem was breath-leaking and the 3o meters high waterfall
were great. I took aired on a small boot to see the hippos
and crocodiles. I also droved jeep with a ranger who told
me a lot about the lion and the monkey. During the night
the weather was great as it was the dry season and so we
steady by the campfire ate grilled fish and listened to the
stories of the rangers about the poachers. The trip was
great. We really enjoyed and I made new friends
|
|
## هذه قطعة عن بيت الأحلام .....My Dream House
I have many. I have always dreamt of becoming a
businessman one day, with a lot of money, a fancy car and
a wonderful house.
My dream house is a palace like; for from the noise and
pollution of the city. My house is two – storey building
with spare bedrooms for my friends to stay. I equipped
with central
AC. There is also indoor, swimming pool.
Last but not least, my dream house is surrounded by
beautiful garden. The living
room is equipped with Hi-Fi and sound system
## شخص يدرس ويعمل
Hani is a student in Ahmed ALOmran secondary school. He
is sixteen years old. He has apart-time job in a
supermarket. He is a cashier. He works for eight hours a
day after he finishes school. He earns money, which he
needs to help his family.
The problem he face is that he gets tired every day after he
finishes his work. He doesn’t have enough time to do his
homework. He gets lower marks in his exams. He fined it
difficult to combine between job and school. He usually
studies at work. He missed his friends and the school
activities.
Hani wants to work as doctor in the future. He works
because he needs the money at the moment. Most of his
money goes to his family but he uses some to by cloths and
CDs. I think that he is success. It is work gives hem self
respect.
## العنوان: القمامة Rubbish in school
In Bahrain, as in most countries in the world. People care
little about waste, pollution and running the environment.
They usually get rid of their rubbish everywhere. Is it the
same inside schools? Unfortunately the answer is yes. First
of all, we should know the ingredients of the rubbish is
school waste paper used books and not books, use less
pens left-over food, empty soft drinks cans and plastic bags
are common waste in our school. Even thoug
gh the school
|
|
provides trashcans, most students end net to use them
regularly. The result is that waste can seen all over the
places inside the school.
Now the important question is whether rubbish is
separated for recycling. The answer is yes and no while
soft drinks cans are collected by school workers for
recycling, waste paper is after collected be throw away.
Last but not least, I've lived that recycling the soft drinks
can is appositive pveca dure, but recycling the school
waste paper can be very profitable, as well. In addition, I a
duise students use the trash cans and keep our school and
healthy.
رحلة مؤسفة
Last weekend we decided to go an a picnic. I went with my
friends we started to collect the money to buy the food and
the drinks; we went there by one my friends' car. We
started our journey early in the morning. The trip took
half on hour. We arrived there at nine o'clock.
Suddenly the weather over turned. The sky turned dark, a
storm blew and heavy rain poured. We couldn't get out of
our room. We spent most of the day placing cards,
watching T.V and listening to the songs. In the evening we
collected our belonging and drove back to the city.
We arrived to the city. Every one went to his house. We
were so un happy because we couldn't swim or play on the
beach. I hope that weather will be fine next time. We
arranged to have another picnic next month.
رسالة الى صديق
Dear Ali,
Hello. I hope you're doing very well. I've decided to write
this letter to you to tell you about what I've been doing
recently. I've gone with my family to one of the biggest zoo
in London and we're san various kinds of animals. We had
a great time I've also given on avulse ship with some of my
friends.
|
|
(أصدقاء . رحله. حادثه مؤسفه
Two boys set out on a picnic in the morning. The weather
was nice and the sky was clear. They were taking some
food with them. They didn't have a compass.
As soon as they arrived at the desert where they wanted to
explore the place, the weather change and came over cast.
It begins to rain heavily. They got lost in the desert. They
didn't know the directions. The time passed and they were
very tired. The food supply was over and they had little
water. They took a ****ter of old house.
In the evening a rescue team set out search for them. The
team found them after along time of searching. The boys
were very exhausted and sick. They were taken to the
hospital he here their parents were waiting for them. They
said that it was very exciting experience in their life
|
|
البنك الأهلي المصري
NATIONAL BANK OF EGYPT العام المالي ٢٠١٢ / ٢٠١١
البنك الأهلى المصرى
العام المالى
٢٠١٣/٢٠١١
قطاع البحوث الاقتصادية
Research-division@nbe.com.eg
|
|
# المشروعات التي يساهم فيها البنك في ٣٠ يونيو ٢٠١٢
| القطاع | عدد المشروعات | رؤوس أموال المشروعات (مليار جنيه) | مساهمة البنك في رأس المال (%) |
|:-------:|:-------------:|:-----------------------------:|:----------------------------:|
| الشركات المالية | ٣٢ | ١٠,١ | ٦٥,٢ |
| البنوك | ٦ | ٤,٩ | ٣٤,٤ |
| السياحة | ٣٠ | ٤,٥ | ٣١,٣ |
| الاتصالات والتكنولوجيا | ١١ | ٠,٥ | ٢٣,٨ |
| العقارات والإسكان | ٢٦ | ٦,٩ | ٢٢,٤ |
| الأغذية والزراعة | ١٦ | ٢,٩ | ٢١,٣ |
| البترول والموارد الأساسية | ١٠ | ٤,٢ | ١١,٦ |
| التشييد ومواد البناء | ٥ | ٣,٣ | ٠,١ |
| قطاعات أخرى | ٥٣ | ٩,٢ | ١,٥ |
| الإجمالي | ١٨٩ | ٤٦,٥ | ٢٩,٢ |
## المشروعات المصرفية
### أ_ مساهمات في بنوك متاحة للبيع في ٣٠ يونيو ٢٠١٠
| | رأس المال المصدر (مليون جنيه) | نسبة مساهمة البنك في رأس المال % |
|:-------------------------------------------:|:-----------------------------:|:----------------------------:|
| البنك المصرى لتنمية الصادرات | ١٤٤٠ | ١١,٤٣ |
| البنك الأفريقى للتصدير والاستيراد | ٢٢٣٨ | ٦,٦٧ |
| بنك مصر أوروبا | ٢٤٦,٣ | ١٠,٢٥ |
| بنك القاهرة كمبالا | ١١٧,٤ | ١٣,٠١ |
### ب_ مساهمات في بنوك تابعة
| | رأس المال المصدر (مليون جنيه) | نسبة مساهمة البنك في رأس المال % |
|:-------------------------------------------:|:-----------------------------:|:----------------------------:|
| البنك الأهلى المصرى (المملكة المتحدة) المحدود | ١٠٨٣ | ١٠٠ |
١١
|
|
# صناديق استثمار البنك الأهلي المصري في ٣٠ يونيو ٢٠١٢
١- الصندوق الأول ذو العائد الدوري التراكمي
٢- الصندوق الثاني ذو العائد الدوري
٣- الصندوق الثالث ذو العائد الدوري والتراكمي
٤- الصندوق الرابع النقدي ذو العائد اليومي التراكمي (عائد كل يوم)
٥- الصندوق الخامس ذو العائد التراكمي والجوائز
٦- صندوق بشائر ذو العائد الدوري التراكمي – صندوق إسلامي
٧- الصندوق السابع ذو العائد التراكمي والتوزيع الدوري
( صندوق الصناديق المصرية )
٨- صندوق الدخل الثابت ذو العائد الربع سنوى (الواعد)
رأس المال مفتوح
وبدون حد أقصى
## أولاً - في الداخل :
| اسم الصندوق | صافي أصول الصندوق بالمليون دولار | نسبة مساهمة البنك % |
|:------------:|:--------------------------------:|:-------------------:|
| - The Egypt Trust | ٤٦ | ٧١,٥ |
| - The Nile Growth | ٣٥ | ٧٦,٨ |
## ثانياً - في الخارج :
| اسم الصندوق | صافي أصول الصندوق بالمليون جنيه | نسبة مساهمة البنك % |
|:------------:|:--------------------------------:|:-------------------:|
| - The Egypt Investment Company Limited | ٤٦٠ | ٣٥,٣٧ |
|
|
NATIONAL BANK OF EGYPT
البنك الأهلي المصري
الميزانية في ٣٠ يونيو
(مليون جنيه)
| البيان | ٢٠١٢ | ٢٠١١ |
|:---|:---:|:---:|
| • الأصول | | |
| نقدية وأرصدة لدى البنك المركزي | ١٩٤٧٠ | ١٨٠٠٧ |
| أرصدة لدى البنوك | ١٦٩٨٦ | ٢٩٢٨٥ |
| أذون خزانة وأوراق حكومية | ٦٧٦٩٩ | ٧٧٢٩٤ |
| أصول مالية بغرض المتاجرة | ٢٠ | ٥٣ |
| قروض وتسهيلات للبنوك | ٤٠٨ | ١٤٣ |
| قروض وتسهيلات للعملاء | ٩٥٢٦٢ | ٨٤٩٣٨ |
| مشتقات مالية | ٥٨ | ٧٣ |
| استثمارات مالية متاحة للبيع | ٨٨٨٤٥ | ٦٦٧٦٠ |
| استثمارات مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق | ٢٧٥ | ٢٧٤ |
| استثمارات مالية في شركات تابعة و شقيقة | ٨١٣٤ | ٧٦٤٠ |
| أصول أخرى | ٢١٩٠٩ | ٢٠٠٦٢ |
| أصول ضريبية مؤجلة | ٧٠١ | ٥٢٠ |
| أصول ثابتة (بعد خصم مجمع الإهلاك) | ١٦٩٣ | ١٣٦٠ |
| إجمالي الأصول | ٣٢١٤٦٠ | ٣٠٦٤٠٩ |
| • الالتزامات و حقوق المساهمين | | |
| الالتزامات | | |
| أرصدة مستحقة للبنوك | ٣٧٦٣ | ٩٦٠٢ |
| ودائع العملاء | ٧٨٨٠٧ | ٢٦١٠٩٠ |
| مشتقات مالية | ٦١ | ٨٧ |
| قروض أخرى | ١١٦٣٨ | ١٠٣٤٧ |
| التزامات أخرى | ٩٢٠٣ | ٧٩٠٤ |
| التزامات ضرائب الدخل الجارية | ٣٩ | ٤٤ |
| دائنو التوزيعات | - | ١٠٩٥ |
| مخصصات أخرى | ٢٩٧٧ | ٢١١٦ |
| التزامات مزايا التقاعد | ١٣١٨ | ١١٤٩ |
| إجمالي الالتزامات | ٣٠٧٨٠٦ | ٢٩٣٤٣٤ |
| حقوق الملكية | | |
| رأس المال المدفوع | ٧٠٠٠ | ٧٠٠٠ |
| احتياطيات | ٥٩٧٥ | ٥٩٧٥ |
| أرباح ( خسائر ) محتجزة | ٢٨٦٤ | - |
| إجمالي حقوق الملكية | ١٣٦٥٤ | ١٢٩٧٥ |
| إجمالي الإلتزامات وحقوق الملكية | ٣٢١٤٦٠ | ٣٠٦٤٠٩ |
| التزامات عرضية وارتباطات | | |
| التزامات مقابل خطابات ضمان واعتمادات مستندية | ١٥٠٢٩٥ | ١٤٧٩٤٧ |
| وارتباطات أخرى | | |
٢
|
|
# قائمة الدخل في ٣٠ يونيو
(مليون جنيه )
| البيان | ٢٠١٢ | ٢٠١١ |
|---:|---:|---:|
| عائد القروض والإيرادات المشابهة | ٢٥٨٩١ | ٢١٥٨١ |
| تكلفة الودائع والتكاليف المشابهة | (١٧٥٠٣) | (١٦٩٧٥) |
| صافي الدخل من العائد | ٨٣٨٨ | ٤٦٠٦ |
| إيرادات الأتعاب والعمولات | ١٦٨١ | ١٧٠٨ |
| مصروفات الأتعاب والعمولات | (٩) | (٢٣) |
| صافي الدخل من الأتعاب و العمولات | ١٦٧٢ | ١٦٨٥ |
| توزيعات الأرباح | ٢١٤ | ٢٦١ |
| صافي دخل المتاجرة | ٣٨٩ | ٦٧٨ |
| أرباح ( خسائر ) الاستثمارات المالية | ٣٣ | (٢٤٣) |
| رد ( عبء ) الاضمحلال عن خسائر الائتمان | ٣٤٣ | ١١٠٤ |
| مصروفات إدارية | (٤١٠٠) | (٣٧٨٦) |
| إيرادات ( مصروفات ) تشغيل أخرى | (٨٥١) | (١٣٥) |
| الربح قبل ضرائب الدخل | ٦٠٨٨ | ٤١٧٠ |
| ( مصروفات ) إيرادات ضرائب الدخل | (٣٢٧٣) | (٢٠٦٣) |
| صافي أرباح السنة | ٢٨١٥ | ٢١٠٧ |
| ربحية السهم في صافي أرباح السنة ( بالجنيه ) | ٠,٣٦ | ٠,٧٨ |
|
|
NATIONAL BANK OF EGYPT
البنك الأهلي المصري
| | القروض والسلفيات في ٣٠ يونيو (✕) | |
| :------------------------------------------------------: | :------------------------------------------------------: | :------------------------------------------------------: |
| | ( مليون جنيه) | |
| **٢٠١١** | **٢٠١٢** | |
| ١١ | ٤ | - الحكومي |
| ٣٦.٣٩ | ٣٩٣١٣ | - العام والأعمال العام |
| ٣٥.٢٩ | ٣٩٣٥٩ | - الأعمال الخاص |
| ١٩.٠٧ | ٢٠٩٦٧ | - العائلي |
| ١٨٣٧ | ١٤٨١ | - العالم الخارجي |
| ٧١٧ | ٤١٧ | - أخرى(*) |
| ٩٢٦٤٠ | ١٠١٥٤١ | **١ - حسب قطاعات الأعمال** |
| ================== | ================== | |
| | | |
| ١٠٣٤ | ٦٩٤ | - الزراعة |
| ٣٩٧٧٨ | ٤٣٥٠٩ | - الصناعة |
| ٢٧٤٩ | ٣١٥٤ | - التجارة |
| ٢٧٥٠٧ | ٢٨٣١٧ | - الخدمات |
| ١٩٠٠٧ | ٢٠٩٦٦ | - العائلي |
| ١٨٣٧ | ١٤٨١ | - العالم الخارجي |
| ٧٢٨ | ٤٢٠ | - أخرى(*) |
| ٩٢٦٤٠ | ١٠١٥٤١ | **٢ - حسب قطاعات النشاط الاقتصادي** |
| ================== | ================== | |
| | | |
| | (✕) بدون استبعاد المخصصات والعوائد المجنبة والخصم غير المكتسب . | |
| | (*) تشمل وسطاء ماليون وقروض فروع الخارج . | |
| | ^ | |
|
|
البنك الأهلي المصري
المركز المالي
في نهاية ديسمبر ٢٠٢١
## قائمة المركز المالي (المستقلة) في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١
(مليون جنيه مصري)
| | ٣٠ يونيو ٢٠٢٠ | ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ |
|:---------------------------------------------------------------------|--------------:|--------------:|
| **الأصول** | | |
| نقدية وأرصدة لدى البنك المركزي في إطار نسبة الاحتياطي | 45360 | 71176 |
| أرصدة لدى البنوك (بالصافي) | 315883 | 530889 |
| استثمارات مالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح/الخسائر | 1247 | 1440 |
| قروض وتسهيلات العملاء والبنوك (بالصافي) | 685560 | 1130145 |
| مشتقات مالية | 258 | 1056 |
| استثمارات مالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر | 798752 | 614822 |
| استثمارات مالية في أدوات دين بالتكلفة المستهلكة | 100262 | 738691 |
| استثمارات مالية في شركات تابعة وشقيقة | 7912 | 8444 |
| أصول ثابتة بالصافي (بعد خصم مجمع الإهلاك) | 7360 | 8467 |
| أصول أخرى واستثمارات عقارية | 55848 | 128633 |
| **إجمالي الأصول** | **2018442** | **3233763** |
| **الالتزامات وحقوق الملكية** | | |
| **الالتزامات** | | |
| أرصدة مستحقة للبنوك | 89147 | 342817 |
| عمليات بيع أذون خزانة مع التعهد بإعادة الشراء | 22444 | 21404 |
| ودائع العملاء | 1595517 | 2386450 |
| مشتقات مالية | 106 | 24 |
| قروض أخرى | 136831 | 230501 |
| التزامات أخرى | 38263 | 52214 |
| مخصصات أخرى | 10131 | 13410 |
| التزامات مزايا التقاعد | 3938 | 4775 |
| **إجمالي الالتزامات** | **1896377** | **3051595** |
| **حقوق الملكية** | | |
| رأس المال المدفوع | 50000 | 50000 |
| احتياطيات | 15978 | 23942 |
| فروق القيمة الاسمية عن القيمة الحالية للقرض المساند من البنك المركزي | 36084 | 66167 |
| احتياطيات القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر | 6213 | 10727 |
| صافي أرباح الفترة | 13067 | 29698 |
| أرباح محتجزة | 723 | 1634 |
| **إجمالي حقوق الملكية** | **122065** | **182168** |
| **إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية** | **2018442** | **3233763** |
### التزامات عرضية وارتباطات
| | ٣٠ يونيو ٢٠٢٠ | ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ |
|:--------------------------------------------------------------|--------------:|--------------:|
| التزامات مقابل خطابات ضمان واعمتمادات مستندية وارتباطات أخرى | 671503 | 231263 |
|
|
# قائمة الدخل (الأرباح أو الخسائر) المستقلة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2021
## (مليون جنيه مصري)
| | عن الفترة المالية | عن السنة المالية |
|:--------------------------------------|-----------------:|-----------------:|
| | (18 شهراً) | (12 شهراً) |
| | المنتهية في 31 | المنتهية في 30 |
| | ديسمبر | يونيو |
| | 2021 | 2020 |
|:--------------------------------------|-----------------:|-----------------:|
| عائد القروض والإيرادات المشابهة | 352694 | 187626 |
| تكلفة الودائع والتكاليف المشابهة | (253550) | (142848) |
| **صافي الدخل من العائد** | 99144 | 44778 |
|---------------------------------------|------------------|------------------|
| إيرادات الأتعاب والعمولات | 13284 | 7418 |
| مصروفات الأتعاب والعمولات | (803) | (327) |
| **صافي الدخل من الأتعاب و العمــولات** | 12481 | 7091 |
|---------------------------------------|------------------|------------------|
| توزيعات الأرباح | 881 | 586 |
| صافي دخل المتاجرة | 6360 | 2848 |
| (خسائر) / أرباح استثمارات مالية | (356) | 428 |
| عبء الخسائر الائتمانية المتوقعة | (12731) | (3355) |
| مصروفات عمومية وإدارية | (39199) | (20461) |
| مصروفات تشغيل أخرى | (578) | (1313) |
|---------------------------------------|------------------|------------------|
| **أرباح الفترة المالية قبل ضرائب الدخل** | 66002 | 30602 |
|---------------------------------------|------------------|------------------|
| مصروفات ضرائب الدخل | (36304) | (17535) |
|=======================================|==================|==================|
| **صافي الفترة المالية** | 29698 | 13067 |
|=======================================|==================|==================|
| **نصيب السهم الأساسي/ المخفض** | 0.52 | 0.18 |
| ( جنيه مصري ) | | |
|
|
# ودائع العملاء في 31 ديسمبر 2021
(مليون جنيه مصري)
| 30 يونيو 2020 | 31 ديسمبر 2021 | |
|--------------:|---------------:|---------------:|
| | | **أ- حسب النوع** |
| 171268 | 347232 | - تحت الطلب |
| 132529 | 145911 | - لأجل وبإخطار |
| 1047562 | 1581085 | - شهادات ادخار وإيداع |
| 237776 | 303769 | - التوفير |
| 6382 | 8453 | - أخرى |
| **1595517** | **2386450** | **إجمالي** |
| | | **ب- حسب قطاعات الأعمال** |
| 164336 | 232382 | - الحكومي(*) |
| 115158 | 222328 | - العام والأعمال العام |
| 57606 | 68545 | - الأعمال الخاص |
| 1245703 | 1853381 | - العائلي |
| 77 | 22 | - العالم الخارجي |
| 12637 | 9792 | - أخرى(**) |
| **1595517** | **2386450** | **إجمالي** |
(*) تتضمن قطاع الخدمات العام وبنك الاستثمار القومي.
(**) تتضمن ودائع غير موزعة, وسطاء ماليون وودائع بفروع الخارج.
|
|
المشروعات التي يساهم فيها البنك في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١
| القطاع | عدد المشروعات | رؤوس أموال المشروعات (مليار جنيه مصري) | قيمة مساهمة البنك الاسمية (مليار جنيه مصري) | نصيب القطاع من إجمالي المساهمات (%) |
|:-------------------------|:-------------:|:-------------------------------------:|:------------------------------------------:|:----------------------------------:|
| الشركات المالية | 34 | 17.0 | 6.6 | 40 |
| بنوك | 5 | 15.6 | 2.4 | 14 |
| العقارات و الاسكان | 21 | 6.8 | 1.7 | 10 |
| السياحة و الترفيه | 23 | 4.2 | 1.3 | 8 |
| قطاعات أخرى | 33 | 13.1 | 3.3 | 20 |
| الأغذية و المشروبات | 10 | 1.8 | 0.2 | 1 |
| البترول و الموارد الأساسية | 13 | 5.5 | 0.8 | 5 |
| التشييد ومواد البناء | 4 | 0.7 | 0.1 | 1 |
| الاتصالات و التكنولوجيا | 6 | 0.9 | 0.2 | 1 |
| الإجمالي | 149 | 65.6 | 16.6 | 100 |
المشروعات المصرفية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١
| البنوك | رأس المال المصدر | نسبة مساهمة البنك الأهلي المصري في رأس المال (%) |
|:------------------------------|:---------------------------:|:-----------------------------------------------:|
| البنك الأهلي المملكة المتحدة | 130 مليون جنيه استرليني | 100 |
| البنك الأهلي المصري - الخرطوم | 50 مليون دولار أمريكي | 99 |
| البنك المصري لتنمية الصادرات | 3.3 مليار جنيه مصري | 11.57 |
| بنك مصر أوروبا | 60 مليون يورو | 10,25 |
| البنك الأفريقي للتصدير والاستيراد | 162 مليون دولار أمريكي | 5.03 |
صناديق استثمار البنك الأهلي المصري في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١
اسم الصندوق
١- الصندوق الأول ذو العائد الدوري التراكمي
٢- الصندوق الثاني ذو العائد الدوري
٣- الصندوق الثالث ذو العائد الدوري التراكمي
٤- الصندوق الرابع النقدي ذو العائد اليومي التراكمي والتوزيع الدوري
٥- الصندوق الخامس ذو العائد الدوري التراكمي والجوائز
٦- صندوق استثمار البنك الأهلي المصري وبنك البركة- مصر ذو العائد الدوري التراكمي (بشائر) - طبقاً لأحكام الشريعة الإسلامية
٧- الصندوق السابع ذو العائد التراكمي والتوزيع الدوري (صندوق الصناديق المصرية)
٨- الصندوق الثامن - للاستثمار في أدوات الدين ذو العائد الربع سنوي (الواعد)
٩- صندوق استثمار البنك الأهلي المصري ومصر لتأمينات الحياة (الأهلي حياة)
قطاع البحوث
|
|
العام المالى ٢٠٠٨/٢٠٠٧
البنك الأهلي المصري
NATIONAL BANK OF EGYPT
البنك الأهلي المصري
NATIONAL BANK OF EGYPT
|
|
**تواجد البنك على المستويين المحلي والعالمي**
**SOUTH AFRICA**
National Bank Of Egypt, Representative Office ( Johannesburg )
Oxford Manor - 196 Oxford Road – Illovo, 2196 Johannesburg
P.O.BOX 55402 Northlands 2116
Republic of South Africa
Tel. : + (2711) 2680500 / 2680501 - Fax : + (2711) 2680502
E-mail: nbes@acenet.co.za
- **جنوب أفريقيا**
مكتب التمثيل في جوهانسبرج
**United Arab Emirates**
National Bank Of Egypt, Representative Office ( Dubai )
11 M.M. Towers , Al Maktoum St.
P.O. Box 5504
Dubai , U.A.E
Tel.: + (971) 42212402 - Fax: + (971) 42212403
E-mail:nbedubai@emirates.net.ae
- **الإمارات العربية المتحدة**
مكتب التمثيل في دبي
---
مع تحيات
قطاع البحوث
|
|
المحتويات
- مجلس الإدارة
- الميزانية
- قائمة الدخل
- الودائع
- القروض والسلفيات
- شهادات الاستثمار
- المشروعات التي يساهم فيها البنك
- صناديق إستثمار البنك الأهلى المصرى
- تواجد البنك على المستويين المحلى والعالمى
البنك الأهلى المصرى
NATIONAL BANK OF EGYPT
|
|
مجلس الإدارة
| | |
|:----------------|-------------------:|
| رئيس مجلس الإدارة | طارق حسن عامر |
| نائب رئيس مجلس الإدارة | هشام أحمد عكاشة |
| نائب رئيس مجلس الإدارة | شريف محمد علوي |
| عضو مجلس الإدارة | محمود منتصر إبراهيم |
| عضو مجلس الإدارة | د. زياد أحمد بهاء الدين |
| عضو مجلس الإدارة | محمد نجيب إبراهيم |
| عضو مجلس الإدارة | عادل حسني حسين |
| عضو مجلس الإدارة | حسين جودت الجريتلي |
|
|
# تواجد البنك على المستويين المحلي والعالمي
- جمهورية مصر العربية
المركز الرئيسي
برج البنك الأهلي المصري - ١١٨٧ كورنيش النيل - القاهرة
صندوق بريد ١٢١١١ القاهرة - تلکس : NBE UN ٦٠٠٦٩
تليفون : ٠٠٠-٢٥٩٤٥ - فاكس : ٢٥٩٤٥١٣٧
بريد إلكتروني: nbe@nbe.com.eg
الموقع على الإنترنت: www.nbe.com.eg
- المملكة المتحدة
البنك الأهلي المصري ( المملكة المتحدة ) المحدود
UNITED KINGDOM
National Bank Of Egypt ( UK ) Limited
Trafalgar House, 11 Waterloo Place, London SW1Y 4AU - UK
Tel.: + (44207) 3891200 - Fax: + (44207) 9308882
Swift : NBEGGB2L
E-mail : enquiries@nbeuk.com
- الولايات المتحدة الأمريكية
البنك الأهلي المصري - فرع نيويورك
UNITED STATES OF AMERICA
National Bank Of Egypt, New York Branch
40 East 52nd Street , New York , N.Y. 10022 U.S.A
Tel. : + (1212) 3268000 - Fax: + (1212) 7556944 - Swift : NBEG US 33
Home page : www.nbeny.com
E-mail : abastone@nbeny.com
- الصين
البنك الأهلي المصري - فرع شنغهاي
CHINA
National Bank Of Egypt, Shanghai Branch
Marine Tower, Room 12 B 07,
1 Pudong Avenue, Pudong District, Shanghai 200120 China
Tel.: + (8621 ) 68860624 / 68861889 - Fax: + (8621 ) 68860864
Swift : NBEGCNSH
E-mail: nbesh@sh 163.net
# صناديق استثمار البنك الأهلي المصري في ٣٠ يونيو ٢٠٠٨
رأس المال مفتوح
وبدون حد أقصى
## أولاً – في الداخل :
١- الصندوق الأول ذو العائد الدوري التراكمي
٢- الصندوق الثاني ذو العائد الدوري
٣- الصندوق الثالث ذو العائد الدوري التراكمي
٤- الصندوق الرابع النقدي ذو العائد اليومي التراكمي
٥- الصندوق الخامس ذو العائد التراكمي والجوائز
٦- صندوق بساير ذو العائد الدوري التراكمي – صندوق إسلامي
## ثانياً – في الخارج :
| اسم الصندوق | مدير الاستثمار | صافي أصول الصندوق بالمليون دولار | نسبة مساهمة البنك % |
|:------------:|:--------------:|:---------------------------------:|:-------------------:|
| - The Egypt InvestmentCompany Limited | Concord NationalLimited | ١١١,١ | ٣٥,٣٧ |
| - The Egypt Trust | Lazard AssetManagement | ١٠٧,٤ | ٧٦,٩ |
| - The Nile GrowthCompany | Concord InternationalInvestment | ٦٩,٢ | ٧٥,٧١ |
| - The Egyptian GrowthInvestment Company Limited | Concord Misr Investment(Guernsey) Limited | ٧٥,٥ | ١٧,٦ |
| - Société Générale ArabFund Limited (\*) | Société Générale AssetManagement | ٥٥,١ | ٤٠,٨٧ |
(*) تم استرداد كامل حصة مصرفنا في رأسمال الصندوق في ١٢/٣١/ ٢٠٠٨.
|
|
## النشرة الإقتصادية
### العدد الثاني – المجلد الثاني والستو ٢٠١٢
القاهرة
## تواجد البنك على المستويين المحلي والعالمي
جمهورية مصر العربية
المركز الرئيسي
برج البنك الأهلي المصري
E-mail: nbe@nbe.com.eg
Home-Page: www.nbe.com.eg
---
لندن
(مؤسسة تابعة) تزاول كافة الأعمال المصرفية
National Bank Of Egypt (UK) Limited
E-mail: enquiries@nbeuk.com
Home-Page: www.nbeuk.com
---
نيويورك
فرع يزاول كافة الأعمال المصرفية
National Bank Of Egypt, New York Branch
E-mail: key@nbeny.com
Home-Page: www.nbeny.com
---
شنغهاي
فرع يزاول كافة الأعمال المصرفية
National Bank Of Egypt, Shanghai Branch
E-mail: nbesh@sh163.net
---
جوهانسبرج
(مكتب تمثيل)
National Bank Of Egypt, Representative Office Johannesburg
E-mail: nbej@acennet.co.za
---
دبي
(مكتب تمثيل)
National Bank Of Egypt, Representative Office (Dubai - U.A.E)
E-mail: nbedubai@eim.ae
---
أديس أبابا
(مكتب تمثيل)
National Bank Of Egypt, Representative Office (Addis Ababa) Ethiopia
E-mail: ahmed_elowel@nbe.com.eg
---
الخرطوم
(مكتب تمثيل)
National Bank Of Egypt (Khartoum)
E-mail: alaihty@nbe.com.eg
NATIONAL BANK OF EGYPT
بنك أهل مصر
|
|
# دراسة العدد
##
دور صناديق الثروة السيادية في الاقتصاد
العالمي في ظل مبادئ الشفافية والحوكمة
### تقديم
ترجع نشأة صناديق الثروة السيادية Sovereign Wealth Funds
إلى عقد الخمسينات من القرن الماضي حينما تم إنشاء أول صندوق سيادي
كويتي عام ١٩٥٣ اعتمد علي عائدات البترول الكويتية ، و لم تنل تلك
الصناديق قدر كاف من الاهتمام حتى عام ٢٠٠٦ عندما حاولت شركة دبي
العالمية للموانئ شراء عمليات إدارة الموانئ في ست محطات بحرية كبرى في
الولايات المتحدة الأمريكية مما أثار الشكوك والمخاوف الأمريكية على أمنها
من جانب ، وأثار جدل على نطاق واسع حول أدوار ومسؤوليات وأهداف
صناديق الثروة السيادية من جانب آخر.
وتقوم الصناديق السيادية الكبرى باستثمار الفوائض المالية في أصول
مالية أجنبية ، وقد تصاعد دورها باعتبارها جزء كبير من الكيانات الاستثمارية
المؤسسية العابرة للحدود واكتسبت أهمية متزايدة في النظام النقدي، والمالي
الدولي ، وأصبحت محوراً رئيسياً في الأسواق والاقتصادات العالمية ، لاسيما
بعد ضخها رؤوس أموال ضخمة في المصارف الأوروبية والأمريكية الكبرى
مثل "ميريل لينش" و"سيتي بنك" في أعقاب تكبدها خسائر فادحة نتيجة
لتصاعد أزمة القروض العقارية الأمريكية عالية المخاطر في عام ٢٠٠٨.
وقد أثار هذا الدور الهام الذي اكتسبته تلك الصناديق كثيراً من الجدل
الواسع وأصبحت محطته بكثير من المضامين والايحاءات السياسية إلى الحد
الذي طالب فيه المجتمع الدولي صندوق النقد الدولي ومنظمات دولية أخرى
الاضطلاع بتحليل القضايا الرئيسية الخاصة بصناديق الثروة السيادية والتي
قدرت إجمالي أصولها على المستوى العالمي بنحو ٥ تريليون دولار أمريكي
في عام ٢٠١٢ ، إلى أن توصلت تلك الصناديق - بدعم من صندوق النقد
الدولي - إلى مجموعة من المبادئ العامة والممارسات عرفت بمبادئ
سانتياجو بهدف إضفاء المزيد من الوضوح والشفافية على عمليات صناديق
الثروة السيادية من أجل الاسهام في بناء بيئة أكثر استقراراً لتدفقات الاستثمار
١٠
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
Main Economic Indicators ( Cont. ) تابع – المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
| Items | Unit | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011 | 2011/2012 (*)| وحدة القياس | البيان |
|:-----------------------------------------------|:-----------:|:---------:|:---------:|:---------:|:------------:|:-----------:|:----------------------------------------------------------:|
| **10- Main Sources of Foreign Exchange :** | | | | | | | **١٠- أهم مصادر النقد الأجنبي :** |
| Non petroleum exports | ($bn.) | 14.2 | 13.6 | (**)14.9 | (**)10.3 | مليار دولار | صادرات غير بترولية |
| Petrole exports | " | 11.0 | 10.5 | 12.1 | 9.8 | " | صادرات بترولية |
| Tourism Revenues | " | 10.5 | 11.6 | 10.6 | 7.1 | " | الإيرادات السياحية |
| Transfers (net) | " | 8.2 | 10.5 | 13.1 | 13.3 | " | التحويلات (صافي) |
| Suez canal dues | " | 4.7 | 4.5 | 5.1 | 3.9 | " | رسوم المرور في قناة السويس |
| **11- Debt Indicators** | | | | | | | **١١- المؤشرات الخارجية :** |
| a. Net International Reserves | ($bn.) | 31.3 | 35.2 | 26.6 | 15.1 | مليار دولار | أ – صافي الاحتياطات |
| b. Int. Reserves / 1 mo. Imports | Month | 7.5 | 8.8 | 6.3 | 3.1 | شهراً | ب – عدد شهور الواردات التي تغطيها الاحتياطيات |
| c. Total External Debt | ($bn.) | 31.5 | 33.6 | 34.9 | 33.4 | مليار دولار | ج – إجمالي الدين الخارجي |
| d. Debt/ GDP (%) | | 16.9 | 15.5 | 15.2 | 12.8 | | د – نسبة الدين الخارجي / الناتج المحلي الاجمالي (%) |
| e. Debt Service / Exports G&S | | | | | | | هـ – نسبة خدمة الدين |
| (Annually) (%) | | 6.4 | 5.7 | 5.7 | 6.1 | | والخدمة (سنوياً) (%) |
| f. Per Capita Debt | ($) | 418.6 | 399.2 | 413.6 | 378.8 | دولار | و – متوسط نصيب الفرد من الدين الخارجي |
| **12- Exchange Rate** | | | | | | | **١٢- سعر صرف الجنيه المصري** |
| **13- L.E. Exchange Rate against** | | | | | | | **١٣- تطور سعر الصرف للجنيه المصري مقابل** |
| Foreign Currencies : | Piaster | | | | | بالقرش | **العملات الأجنبية :** |
| US Dollar | " | 558.7 | 568.1 | 595.6 | 602.6 | " | الدولار الأمريكي |
| Pound Sterling | " | 909.5 | 853.0 | 953.7 | 957.1 | " | الجنيه الإسترليني |
| EURO | " | 779.4 | 697.5 | 861.2 | 799.3 | " | اليورو |
| 100 Japanese Yen | " | 579.6 | 640.4 | 740.6 | 732.5 | " | ١٠٠ ين ياباني |
| SDR's | " | 860.9 | 840.4 | 953.2 | 931.1 | " | وحدة حقوق السحب الخاصة |
| **14-Average credit interest rates for one year (%)**| | 12.1 | 11.0 | 11.0 | 12.0 | | **١٤- متوسط سعر العائد على القروض لمدة سنة (%)** |
`(*)` July/March. `(*) يوليو/مارس .`
`(**) Provisional.` `(**) مبدئي .`
`Source: Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin.` `المصدر : البنك المركزي المصري – النشرة الاحصائية الشهرية .`
`Central Bank of Egypt - Economic Review.` `البنك المركزي المصري – المجلة الاقتصادية .`
|
|
Main Economic Indicators ( Cont. ) تابع - المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
| Financial Soundness Indicators for the Banking Sector (%) | 2009* | 2010* | 2011* | 2011 | 2012 | مؤشرات السلامة المالية للقطاع المصرفي (%) |
|:----------------------------------------------------------|:------:|:------:|:------:|:------:|:------:|------------------------------------------:|
| | June | June | June | March | March | |
|-----------------------------------------------------------|:------:|:------:|:------:|:------:|:------:|------------------------------------------:|
| **Capital Adequacy** | | | | | | **كفاية رأس المال** |
| Net worth to assets | 6.4 | 6.7 | 6.6 | 6.3 | 6.3 | حقوق الملكية إلى الأصول |
| **Assets Quality** | | | | | | **جودة الأصول** |
| Nonperforming loans to total loans | 13.4 | 13.6 | 11.0 | 11.2 | 10.7 | القروض غير المنتظمة إلى إجمالي القروض |
| Loan provision to nonperforming loans | 100.4 | 92.5 | 93.6 | 93.7 | 96.2 | مخصصات القروض إلى القروض غير المنتظمة |
| Loan to private sector to customers | 81.0 | 80.5 | 81.0 | 80.6 | 81.5 | القروض المقدمة للقطاع الخاص إلى العملاء |
| **Earnings** | | | | | | **الربحية** |
| Return on average assets ** | 0.8 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | العائد على متوسط الأصول ** |
| Return on average equity ** | 13.0 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 11.7 | العائد على متوسط حقوق الملكية ** |
| Net interest margin ** | 2.2 | 2.3 | 2.3 | 2.3 | 2.6 | صافي هامش العائد ** |
| **Liquidity** | | | | | | **السيولة** |
| Liquidity ratio | 43.4 | 44.7 | 55.3 | 52.8 | 55.5 | متوسط نسبة السيولة الفعلية لدى البنوك |
| Local currency | 41.0 | 40.6 | 51.1 | 47.9 | 53.7 | بالعملة المحلية |
| Foreign currency | 13.8 | 18.0 | 17.8 | 18.2 | 18.9 | بالعملات الأجنبية |
| Securities (1) / Assets | 82.4 | 81.0 | 75.8 | 74.2 | 74.3 | الأوراق المالية (1) / الأصول |
| Deposits / Assets | 52.7 | 51.8 | 49.5 | 50.0 | 49.4 | الودائع / الأصول |
| Loans / Deposits | 46.5 | 44.0 | 45.0 | 45.0 | 46.7 | القروض / الودائع |
| In local currency | 69.3 | 75.8 | 63.5 | 65.0 | 58.1 | بالعملة المحلية |
| In foreign currency | | | | | | بالعملات الأجنبية |
(*) Fiscal year ends at June 30th for public sector banks, and December 31st for other banks-Audited Financial .
(*) السنة المالية تنتهي في 30 يونيو للبنوك القطاع العام و ٣١ ديسمبر للبنوك الأخرى – قوائم مالية مدققة ( تتضمن فروع البنوك الخارجية ) .
(**) As per latest Fiscal Year End .
(**) وفقاً للموقف فى آخر سنة مالية معتمدة .
(1) Excluding T-bills and including CBE notes .
(۱) لا تشمل أذون الخزانة و تتضمن صكوك البنك المركزي .
Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin .
المصدر : البنك المركزى المصرى - النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
1/1 National Bank of Egypt ١/١ البنك الأهلي المصري
1/1a. Balance sheet as at 30 June ١/١ (أ) الميزانية في ٣٠ يونيو
(L.E.mn.) (مليون جنيه)
| Statement | 2010 | 2011 | بيان |
|:--------------------------------------------------------------|:---------:|:---------:|-------------------------------------------------:|
| **Assets** | | | **الأصول** |
| Cash and due from CBE | 15,631 | 18,007 | نقدية وأرصدة لدى البنك المركزي |
| Due from banks | 58,502 | 29,285 | أرصدة لدى البنوك |
| Treasury bills and government notes | 66,838 | 77,294 | أذون خزانة وأوراق حكومية |
| Trading financial assets | 75 | 53 | أصول مالية بغرض المتاجرة |
| Loans & advances to banks | 98 | 143 | قروض وتسهيلات للبنوك |
| Loans & advances to customers | 81,591 | 84,938 | قروض وتسهيلات للعملاء |
| Financial derivatives | 239 | 73 | مشتقات مالية |
| Financial investments available for sale | 49,518 | 66,760 | استثمارات مالية متاحة للبيع |
| Financial investments held to maturity | 3,298 | 274 | استثمارات مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق |
| Financial investments in subsidiaries and associates | 7,739 | 7,640 | استثمارات مالية في شركات تابعة و شقيقة |
| Other assets | 14,882 | 20,062 | أصول أخرى |
| Deferred tax assets | 387 | 520 | أصول ضريبية مؤجلة |
| Fixed assets (net of accumulated depreciation) | 1,201 | 1,360 | أصول ثابتة ( بعد خصم مجمع الإهلاك ) |
| **Total Assets** | **299,999** | **306,409** | **إجمالي الأصول** |
| **Liabilities & Shareholders' Equity** | | | **الالتزامات وحقوق المساهمين** |
| **Liabilities** | | | **الالتزامات** |
| Due to banks | 24,415 | 9,602 | أرصدة مستحقة للبنوك |
| Customers' deposits | 244,728 | 261,090 | ودائع العملاء |
| Dividend creditors | 213 | - | دائنو توزيعات |
| Financial derivatives | 3 | 87 | مشتقات مالية |
| Other loans | 6,552 | 10,347 | قروض أخرى |
| Other liabilities | 6,989 | 7,904 | التزامات أخرى |
| Current income tax liabilities | 66 | 44 | التزامات ضرائب الدخل الجارية |
| Other provisions | 2,683 | 2,116 | مخصصات أخرى |
| Pension benefits' liabilities | 999 | 1,149 | التزامات مزايا التقاعد |
| **Total liabilities** | **286,648** | **292,339** | **إجمالي الالتزامات** |
| **Shareholders' Equity** | | | **حقوق الملكية** |
| Paid -up Capital | 2,250 | 7,000 | رأس المال المدفوع |
| Reserves | 10,717 | 4,741 | احتياطيات |
| Retained profit (loss) | 384 | 2,329 | أرباح ( خسائر ) محتجزة |
| **Total shareholders' equity** | **13,351** | **14,070** | **إجمالي حقوق الملكية** |
| **Total Liabilities & Shareholders' Equity** | **299,999** | **306,409** | **إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية** |
| **Contingent Liabilities & Commitments** | | | **التزامات عرضية وارتباطات** |
| Liabilities against letters of guarantee & documentary | 140,263 | 147,947 | التزامات مقابل خطابات ضمان و اعتماداث |
| Credits and other commitments | | | مستندية وارتباطات أخرى |
| Source : National Bank of Egypt. | | | المصدر : البنك الأهلي المصري . |
|
|
| 1/1 (b) Income Statement | ١/١ (ب) قائمة الدخل |
|:---|---:|
| as at 30 June | في ٣٠ يونيو |
| (L.E.mn.) | (مليون جنيه) |
| Statement | 2010 | 2011 | البيان | ٢٠١٠ | ٢٠١١ |
|:---|---:|---:|---:|---:|---:|
| Interest form loans and similar revenues | 20,951 | 21,581 | عائد القروض والإيرادات المشابهة | ٢٠,٩٥١ | ٢١,٥٨١ |
| Cost of deposits and similar costs | (15,409) | (16,975) | تكلفة الودائع والتكاليف المشابهة | (١٥,٤٠٩) | (١٦,٩٧٥) |
| **Net interest income** | 5,542 | 4,606 | **صافي الدخل من العائد** | ٥,٥٤٢ | ٤,٦٠٦ |
| Commissions and fees revenues | 1,633 | 1,708 | إيرادات الأتعاب و العمولات | ١,٦٣٣ | ١,٧٠٨ |
| Commissions and fees expenses | (7) | (23) | مصروفات الأتعاب و العمولات | (٧) | (٢٣) |
| **Net income from commissions and fees** | 1,626 | 1,685 | **صافي الدخل من الأتعاب والعمولات** | ١,٦٢٦ | ١,٦٨٥ |
| Dividends | 274 | 261 | توزيعات الأرباح | ٢٧٤ | ٢٦١ |
| Net trading income | 500 | 678 | صافي دخل المتاجرة | ٥٠٠ | ٦٧٨ |
| Profit (loss) from financial investments | (186) | (243) | أرباح (خسائر) الاستثمارات المالية | (١٨٦) | (٢٤٣) |
| Reversal (provision) of impairment of credit loss | (766) | 1,104 | رد (عبء) الاضمحلال عن خسائر الائتمان | (٧٦٦) | ١,١٠٤ |
| Other operating revenues (expenses) | (83) | (135) | إيرادات (مصروفات) تشغيل أخرى | (٨٣) | (١٣٥) |
| Administrative expenditure | (3,237) | (3,786) | مصروفات إدارية | (٣,٢٣٧) | (٣,٧٨٦) |
| Profit before income tax | 3,670 | 4,170 | الربح قبل ضرائب الدخل | ٣,٦٧٠ | ٤,١٧٠ |
| Income tax revenues (expenses) | (1,585) | (2,063) | إيرادات (مصروفات) ضرائب الدخل | (١,٥٨٥) | (٢,٠٦٣) |
| Net profit for the year | 2,085 | 2,107 | صافي أرباح السنة | ٢,٠٨٥ | ٢,١٠٧ |
| Earnings per share (EGP) | 0.80 | 0.75 | ربحية السهم في صافي أرباح السنة (بالجنيه) | ٠.٨٠ | ٠.٧٥ |
| Source : National Bank of Egypt. | المصدر : البنك الأهلي المصري. |
|
|
1/1 ( c ) Gross Sales & Redemptions (+) ١/١ (ج) إجمالي المبيعات والاستردادات (+)
of Savings Certificates لشهادات الاستثمار للمجموعات الثلاث
( L.E.mn.) (مليون جنيه )
| End of | 2010 | 2011 | | | | 2012 | | | |
|-------------|:------------:|:------------:|:----------:|:---------:|:---------:|:------------:|:---------:|:---------:|:--------------------:|
| | Dec. | Dec. | Jan. | Feb. | March | Jan. | Feb. | March | |
| **Appreciation Bonds ( A )** | | | | | | | | | **ذات القيمة المتزايدة ( أ )** |
| Sales | 32,334.6 | 36,100.8 | 32,593.5 | 32,794.4 | 32,935.7 | 36,749.7 | 37,269.6 | 37,789.1 | المبيعات |
| Redemptions | 16,398.8 | 19,039.2 | 16,555.7 | 16,685.2 | 16,823.4 | 19,625.3 | 19,997.2 | 20,397.1 | الاستردادات |
| **Current Income Bonds ( B )** | | | | | | | | | **ذات العائد الجارى ( ب )** |
| Sales | 139,629.6 | 150,948.3 | 140,388.4 | 140,990.4 | 141,519.4 | 153,275.1 | 155,071.4 | 157,152.1 | المبيعات |
| Redemptions | 62,317.0 | 72,286.7 | 62,864.6 | 63,292.0 | 63,982.8 | 74,396.2 | 75,969.3 | 77,742.4 | الاستردادات |
| **Lottery Bonds ( C )** | | | | | | | | | **ذات الجوائز ( ج )** |
| Sales | 1,099.3 | 1,125.7 | 1,100.9 | 1,102.0 | 1,105.1 | 1,128.6 | 1,130.7 | 1,133.5 | المبيعات |
| Redemptions | 905.5 | 930.3 | 907.7 | 909.3 | 911.4 | 932.1 | 934.4 | 935.9 | الاستردادات |
| **Total** | | | | | | | | | **الإجمالي** |
| Sales | 173,063.5 | 188,174.8 | 174,082.8 | 174,886.8 | 175,560.2 | 191,153.4 | 193,471.7 | 196,074.7 | المبيعات |
| Redemptions | 79,621.3 | 92,256.2 | 80,328.0 | 80,886.5 | 81,717.6 | 94,953.6 | 96,900.9 | 99,075.4 | الاستردادات |
1/1(d) Net Sales of Savings Certificates(+) ١/١ (د) توزيع صافي مبيعات شهادات
according to ownership ( L.E.mn.) حسب الملكية (مليون جنيه)
| End of | 2010 | 2011 | | | | 2012 | | | |
|-------------|:------------:|:------------:|:----------:|:---------:|:---------:|:------------:|:---------:|:---------:|:--------------------:|
| | Dec. | Dec. | Jan. | Feb. | March | Jan. | Feb. | March | |
| **Net Sales** | | | | | | | | | **صافي المبيعات** |
| Personne naturelles | 52,105.8 | 52,514.8 | 52,033.0 | 51,967.7 | 51,927.2 | 52,565.9 | 52,471.8 | 52,493.5 | أشخاص طبيعيون |
| Personne morales | 41,336.4 | 43,403.8 | 41,721.4 | 42,032.6 | 41,915.4 | 43,633.9 | 44,099.1 | 44,505.8 | أشخاص اعتباريون |
| **Total** | 93,442.2 | 95,918.6 | 93,754.4 | 94,000.3 | 93,842.6 | 96,199.8 | 96,570.9 | 96,999.3 | **الإجمالي** |
(+) Accumulated Balances . (+) أرصدة تراكمية .
Source : National Bank of Egypt. المصدر : البنك الأهلى المصرى .
|
|
1/2 Banks' Aggregate Position (*) ٢/١ الميزانية الإجمالية للبنوك (*)
1/2 (a) Aggregate Position (L.E.mn.) ٢/١ (أ) الميزانية الإجمالية (مليون جنيه)
| | | | 2010 | | 2011 | | | 2012 | في نهاية |
|:---------------------------------------|:-------------------------------------------------------|:---------:|:----------:|:---------:|:--------------------------:|:---------:|:---------:|:--------------------------:|:--------:|
| | | End of | Dec. | Dec. | Oct. | Nov. | Jan. | Feb. | |
| Assets | الأصول | | | | | | | | |
| Cash & reserve balances with CBE | نقدية وأرصدة احتياطية لدى البنك المركزى | | 79,135.8 | 85,305.9 | 66,018.6 | 83,601.3 | 84,832.6 | 78,229.4 | |
| Balances with banks | أرصدة لدى البنوك | | 217,591.6 | 128,609.7 | 150,662.9 | 129,032.9 | 125,588.2 | 124,032.1 | |
| Treasury bills & government securities | أذون خزانة وأوراق مالية حكومية | | 207,874.8 | 271,445.2 | 257,861.6 | 262,630.0 | 263,188.1 | 267,645.7 | |
| Total investment | إجمالي الاستثمارات | | 237,173.0 | 237,810.0 | 231,804.6 | 234,361.2 | 236,845.0 | 245,109.8 | |
| Total loans for banks & customers | إجمالي القروض للعملاء و البنوك | | 456,903.0 | 487,487.2 | 479,984.4 | 484,706.4 | 490,294.2 | 492,984.3 | |
| Other assets | أصول أخرى | | 84,232.1 | 97,368.0 | 122,861.6 | 133,216.1 | 103,379.3 | 114,411.9 | |
| Total Assets | اجمالي الأصول | | 1,282,910.3 | 1,308,026.0 | 1,309,193.7 | 1,327,547.9 | 1,304,127.4 | 1,322,413.2 | |
| Liabilities | الخصوم | | | | | | | | |
| Balances due to banks | أرصدة مستحقة للبنوك | | 85,519.6 | 41,018.3 | 36,712.5 | 35,421.0 | 34,655.4 | 35,298.0 | |
| Re-purchase for one night | عمليات إعادة الشراء لمدة ليلة واحدة | | - | - | - | - | - | - | |
| Due cheques & transfers periodic L/Cs | شيكات وحوالات وخطابات اعتماد دورية مستحقة الدفع | | 6,241.7 | 5,266.1 | 4,630.3 | 4,893.0 | 4,605.7 | 5,099.9 | |
| Deposits | ودائع | | 943,972.0 | 981,258.3 | 973,009.0 | 971,708.8 | 983,772.5 | 990,722.8 | |
| Issued bonds | سندات مصدرة | | 925.0 | 720.0 | 760.0 | 760.0 | 720.0 | 720.0 | |
| Long term loans | قروض طويلة الأجل | | 24,396.3 | 25,741.9 | 25,343.7 | 25,340.0 | 26,088.4 | 26,253.6 | |
| Provisions | مخصصات | | 54,025.8 | 52,915.3 | 52,577.4 | 52,735.7 | 54,890.4 | 55,459.1 | |
| Shared holders | حقوق المساهمين | | 80,059.9 | 81,652.1 | 83,886.7 | 81,886.9 | 81,474.5 | 82,342.8 | |
| Other liabilities | خصوم أخرى | | 87,770.0 | 119,454.0 | 154,802.5 | 154,802.5 | 117,920.5 | 126,517.0 | |
| Total Liabilities | اجمالي الخصوم | | 1,282,910.3 | 1,308,026.0 | 1,309,193.7 | 1,327,547.9 | 1,304,127.4 | 1,322,413.2 | |
| Contra accounts | حسابات نظامية | | 223,200.0 | 209,764.3 | 204,962.5 | 204,398.8 | 213,707.7 | 207,588.9 | |
(*) Excluding Central Bank of Egypt. (*) لا تشمل البنك المركزى المصرى
Source : Central Bank of Egypt . المصدر : البنك المركزى المصرى
|
|
1/2 (b) Deposits (*) ۲/۱ (ب) الودائع (*)
( L.E.mn.) ( مليون جنيه )
| | | End of | | 2011 | | 2012 | | |
|:---|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|---:|
| | | 2010 Dec. | 2011 Dec. | Oct. | Nov. | Jan. | Feb. | في نهاية |
|:---|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|---:|
| **Demend call deposits** | | 122,406.8 | 127,813.8 | 134,281.1 | 132,569.3 | 130,954.5 | 132,076.0 | **ودائع تحت الطلب** |
| **Savings deposits** | | 217,477.3 | 228,513.4 | 230,393.4 | 226,985.0 | 226,523.0 | 226,762.8 | **ودائع التوفير** |
| **Time and Notice Deposits** | | 316,306.2 | 304,659.4 | 296,748.9 | 301,985.7 | 304,659.4 | 307,286.4 | **ودائع لأجل وبإخطار** |
| For one year | | 302,143.3 | 283,700.2 | 280,060.6 | 277,546.6 | 280,971.6 | 286,520.0 | تستحق خلال سنة |
| Over one year | | 14,162.9 | 20,959.2 | 18,216.0 | 19,202.3 | 21,014.1 | 20,766.4 | تستحق بعد سنة |
| **Time deposits bloked for the bank against gurantees** | | 20,529.4 | 21,915.7 | 20,736.2 | 21,080.4 | 22,057.0 | 21,670.7 | **ودائع لأجل مجمدة لصالح البنك مقابل ضمانات** |
| **Certificates of savings and Deposits** | | 252,655.8 | 282,409.3 | 272,499.7 | 277,787.7 | 287,140.2 | 288,377.1 | **شهادات ادخار وإيداع** |
| Less than 3 years | | 854.0 | 734.9 | 779.0 | 761.8 | 6,983.1 | 7,299.0 | أنظمة ادخارية ذات أجل أقل من 3 سنوات . |
| 3 years to over three years | | 248,683.6 | 278,529.8 | 268,650.5 | 273,948.3 | 276,992.2 | 277,907.7 | أنظمة ادخارية ذات أجل 3 سنوات فأكثر |
| Certificates of deposit | | 3,118.2 | 3,144.6 | 3,070.2 | 3,077.6 | 3,164.9 | 3,170.4 | شهادات إيداع . |
| **Time Deposits - Free and Payable** | | 14,596.5 | 15,946.7 | 16,537.5 | 15,112.1 | 14,549.8 | 14,549.8 | **ودائع أخرى مستردة** |
| D/Cs with current - account cover | | 4,256.3 | 4,377.7 | 3,808.0 | 3,640.8 | 3,334.4 | 3,379.4 | غطاءات اعتمادات مستندية |
| Other bloked deposits | | 10,340.2 | 11,569.0 | 13,014.0 | 12,896.7 | 11,777.7 | 11,170.4 | ودائع مجمدة أخرى |
| **Grand Total** | | **943,972.0** | **981,258.3** | **973,009.4** | **971,708.8** | **983,772.5** | **990,722.8** | **جملة الودائع** |
| (*) Excluding Central Bank of Egypt. | | | | | | | | (*) لا تشمل البنك المركزي . |
| Source : Central Bank of Egypt. | | | | | | | | المصدر : البنك المركزي المصري . |
|
|
1/2 ( c ) Investments (*) ٢/١ ( ج ) الاستثمارات (*)
( L.E.mn. ) ( مليون جنيه )
| | End of Dec. | 2010 Dec. | 2011 Dec. | 2011 Oct. | 2011 Nov. | 2012 Jan. | 2012 Feb. | |
|:----------------------------------------------------------|------------:|----------:|----------:|----------:|----------:|----------:|----------:|-------------------------------------------------------------:|
| **Trading financial investments** | | 11,325.1 | 7,579.1 | 7,952.7 | 7,741.7 | 7,680.3 | 7,763.2 | **استثمارات مالية بغرض المتاجرة** |
| Investment in egypt | | 7,735.6 | 4,073.2 | 4,498.3 | 4,269.8 | 4,075.1 | 4,139.9 | استثمارات في مصر |
| Investment abroad | | 3,589.5 | 3,505.9 | 3,454.4 | 3,471.9 | 3,605.2 | 3,623.3 | استثمارات في الخارج |
| **Financial investments available for sale** | | 185,809.7 | 204,387.9 | 198,243.9 | 201,014.9 | 203,375.0 | 210,229.7 | **استثمارات مالية متاحة للبيع** |
| Investment in egypt | | 174,687.1 | 192,519.5 | 185,146.4 | 188,479.1 | 191,557.4 | 198,176.6 | استثمارات في مصر |
| Investment abroad | | 11,122.6 | 11,868.4 | 13,097.5 | 12,535.8 | 11,817.6 | 12,053.1 | استثمارات في الخارج |
| **Financial investments held to maturity date** | | 23,602.0 | 9,865.3 | 9,444.6 | 9,436.9 | 9,822.7 | 11,119.6 | **استثمارات مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق** |
| **Financial investments in subsidiaries and associates** | | 16,436.2 | 15,977.7 | 16,163.4 | 16,167.7 | 15,967.0 | 15,997.3 | **استثمارات مالية في شركات تابعة وذات مصلحة مشتركة** |
| **Investment in fixed assets** | | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | **استثمارات في أصول ثابتة** |
| **Total investment** | 237,173.0 | 237,810.0 | | 231,804.6 | 234,361.2 | 236,845.0 | 245,109.8 | **إجمالي الاستثمارات** |
(*) Excluding Central Bank of Egypt . (*) لا تشمل البنك المركزي المصري .
Source : Central Bank of Egypt. المصدر : البنك المركزي المصري
|
|
# 1/2 (d) Loans to Customers and banks (*)
# ٢/١ (د) قروض للعملاء والبنوك (*)
(L.E.mn.)
(مليون جنيه)
| End of | 2010 Dec. | 2011 Dec. | 2011 Oct. | Nov. | 2012 Jan. | Feb. | في نهاية | ديسمبر ٢٠١٠ | ديسمبر ٢٠١١ | أكتوبر ٢٠١١ | نوفمبر | يناير ٢٠١٢ | فبراير |
|:---------------------------------------|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|--------------------------------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-----------:|:-------------:|:-----------:|
| **Loans to customers** | **455,513.0** | **486,464.9** | **478,967.1** | **483,650.3** | **489,240.6** | **491,813.8** | **قروض للعملاء** | | | | | | |
| **1- Guaranteed loans falling due during one year :** | **209,150.7** | **225,228.7** | **219,262.2** | **223,050.6** | **227,583.9** | **228,859.4** | **١- قروض تستحق الدفع خلال سنة بضمان :** | | | | | | |
| Cotton | 1,384.1 | 905.4 | 375.9 | 4,124.0 | 4,426.9 | 1,235.1 | قطن | ١,٣٨٤.١ | ٩٠٥.٤ | ٣٧٥.٩ | ٤,١٢٤.٠ | ٤,٤٢٦.٩ | ١,٢٣٥.١ |
| Goods | 1,326.7 | 1,227.6 | 1,228.2 | 1,253.1 | 1,177.6 | 1,103.5 | بضائع | ١,٣٢٦.٧ | ١,٢٢٧.٦ | ١,٢٢٨.٢ | ١,٢٥٣.١ | ١,١٧٧.٦ | ١,١٠٣.٥ |
| Agricultural crops | 225.4 | 144.8 | 97.4 | 103.2 | 138.7 | 192.0 | حاصلات زراعية | ٢٢٥.٤ | ١٤٤.٨ | ٩٧.٤ | ١٠٣.٢ | ١٣٨.٧ | ١٩٢.٠ |
| Securities | 7,865.8 | 6,585.6 | 6,062.6 | 5,921.4 | 6,194.8 | 5,876.0 | أوراق مالية | ٧,٨٦٥.٨ | ٦,٥٨٥.٦ | ٦,٠٦٢.٦ | ٥,٩٢١.٤ | ٦,١٩٤.٨ | ٥,٨٧٦.٠ |
| Deposits | 18,984.6 | 22,820.7 | 21,975.7 | 22,259.0 | 22,896.5 | 22,569.0 | ودائع | ١٨,٩٨٤.٦ | ٢٢,٨٢٠.٧ | ٢١,٩٧٥.٧ | ٢٢,٢٥٩.٠ | ٢٢,٨٩٦.٥ | ٢٢,٥٦٩.٠ |
| Commerial papers | 1,888.2 | 1,986.9 | 1,915.0 | 1,944.2 | 2,136.1 | 2,331.1 | أوراق تجارية | ١,٨٨٨.٢ | ١,٩٨٦.٩ | ١,٩١٥.٠ | ١,٩٤٤.٢ | ٢,١٣٦.١ | ٢,٣٣١.١ |
| Against assigment of debts & contracts | 3,181.4 | 3,198.6 | 3,119.7 | 3,061.5 | 3,097.8 | 3,306.5 | مقابل التنازل عن ديون أو عقود | ٣,١٨١.٤ | ٣,١٩٨.٦ | ٣,١١٩.٧ | ٣,٠٦١.٥ | ٣,٠٩٧.٨ | ٣,٣٠٦.٥ |
| Real -estate mortgage | 9,984.8 | 10,722.2 | 10,235.0 | 10,064.3 | 10,531.7 | 10,698.9 | رهن عقاري | ٩,٩٨٤.٨ | ١٠,٧٢٢.٢ | ١٠,٢٣٥.٠ | ١٠,٠٦٤.٣ | ١٠,٥٣١.٧ | ١٠,٦٩٨.٩ |
| With other inkind guarantees | 31,376.7 | 29,350.4 | 29,228.8 | 29,545.2 | 29,083.1 | 29,566.3 | بضمانات عينية أخرى | ٣١,٣٧٦.٧ | ٢٩,٣٥٠.٤ | ٢٩,٢٢٨.٨ | ٢٩,٥٤٥.٢ | ٢٩,٠٨٣.١ | ٢٩,٥٦٦.٣ |
| Without inkind guarantees | 132,933.0 | 148,286.6 | 145,023.9 | 144,774.7 | 147,900.7 | 151,981.0 | بدون ضمانات عينية | ١٣٢,٩٣٣.٠ | ١٤٨,٢٨٦.٦ | ١٤٥,٠٢٣.٩ | ١٤٤,٧٧٤.٧ | ١٤٧,٩٠٠.٧ | ١٥١,٩٨١.٠ |
| **2- Guaranteed loans falling due after one Year:** | **246,362.3** | **261,236.2** | **259,704.9** | **260,599.7** | **261,656.7** | **262,954.4** | **٢- قروض تستحق الدفع بعد سنة بضمان :** | | | | | | |
| Real -estate mortgage | 12,726.7 | 12,358.2 | 13,010.0 | 13,230.3 | 12,213.9 | 12,980.1 | رهن عقاري | ١٢,٧٢٦.٧ | ١٢,٣٥٨.٢ | ١٣,٠١٠.٠ | ١٣,٢٣٠.٣ | ١٢,٢١٣.٩ | ١٢,٩٨٠.١ |
| With other inkind guarantees | 68,693.4 | 72,427.3 | 73,402.5 | 75,542.8 | 75,154.0 | 72,722.1 | بضمانات عينية أخرى | ٦٨,٦٩٣.٤ | ٧٢,٤٢٧.٣ | ٧٣,٤٠٢.٥ | ٧٥,٥٤٢.٨ | ٧٥,١٥٤.٠ | ٧٢,٧٢٢.١ |
| Without inkind guarantees | 164,942.2 | 176,450.7 | 173,292.4 | 171,826.6 | 174,288.8 | 177,252.2 | بدون ضمانات عينية | ١٦٤,٩٤٢.٢ | ١٧٦,٤٥٠.٧ | ١٧٣,٢٩٢.٤ | ١٧١,٨٢٦.٦ | ١٧٤,٢٨٨.٨ | ١٧٧,٢٥٢.٢ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| **Loans to Banks** | **1,390.0** | **1,022.3** | **1,017.3** | **1,056.1** | **1,053.6** | **1,170.5** | **قروض للبنوك** | | | | | | |
| Local banks | 759.1 | 700.1 | 685.4 | 698.0 | 703.0 | 700.7 | بنوك محلية | ٧٥٩.١ | ٧٠٠.١ | ٦٨٥.٤ | ٦٩٨.٠ | ٧٠٣.٠ | ٧٠٠.٧ |
| Foreign banks | 630.9 | 322.2 | 331.9 | 358.1 | 350.6 | 469.8 | بنوك أجنبية | ٦٣٠.٩ | ٣٢٢.٢ | ٣٣١.٩ | ٣٥٨.١ | ٣٥٠.٦ | ٤٦٩.٨ |
| **Total Loans** | **456,903.0** | **487,487.2** | **479,984.4** | **484,706.4** | **490,294.2** | **492,984.3** | **إجمالي القروض** | | | | | | |
| (*) Excluding Central Bank of Egypt . | | | | | | | (*) لا تشمل البنك المركزي . | | | | | | |
| Source : Central Bank of Egypt. | | | | | | | المصدر : البنك المركزي المصري . | | | | | | |
|
|
1/3 Interest Rates
1/3 (a) Treasury - Bills Interest Rates and
CBE's Discount Rate
٣/١ أسعار الفائدة
٣/١ (أ) أسعار الفائدة على أذون الخزانة
وسعر الخصم بالبنك المركزى المصرى
| At the end of في نهاية | متوسط السعر (%) Average Rate (%) 91 days (1) | متوسط السعر (%) Average Rate (%) 182 days (2) | متوسط السعر (%) Average Rate (%) 364 days (3) | سعر الخصم (%) Discount Rate( % ) |
|:----------------------:|:--------------------------------------------:|:---------------------------------------------:|:---------------------------------------------:|:---------------------------------:|
| 2008 March | 5.7 | 7.8 | 7.1 | 9.0 |
| June | 9.7 | 10.4 | 11.0 | 9.0 |
| Sept. | 14.0 | 13.9 | 14.8 | 11.5 |
| Dec. | 11.4 | 11.5 | 11.5 | 11.5 |
| 2009 March | 1.5 | 10.7 | 10.6 | 10.5 |
| June | 10.1 | 10.3 | 10.2 | 9.0 |
| Sept. | 9.6 | 9.7 | 9.8 | 8.5 |
| Dec. | 9.8 | 10.8 | 11.5 | 8.5 |
| 2010 March | 9.7 | 10.0 | 10.6 | 8.5 |
| June | 10.2 | 10.5 | 10.9 | 8.5 |
| Sept. | 9.4 | 9.9 | 10.6 | 8.5 |
| Dec. | 9.3 | 10.1 | 10.7 | 8.5 |
| 2011 March | 11.2 | 12.0 | 12.4 | 8.5 |
| June | 12.1 | 12.8 | 12.9 | 8.5 |
| Sept. | 13.0 | 13.3 | 13.6 | 8.5 |
| Dec. | 14.0 | 14.7 | 12.9 | 9.5 |
| 2012 March | 13.8 | 14.8 | 15.9 | 9.5 |
Source : Central Bank of Egypt.
المصدر : البنك المركزى المصرى .
|
|
عبر الحدود ، وتجنب ظهور توجهات حمائية مناهضة لهذه الصناديق ، وهي
المهمة التي يتولاها المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية International
.Forum of Sovereign Wealth Funds
## أولاً : ماهية صناديق الثروة السيادية :
تُعرف صناديق الثروة السيادية بأنها صناديق استثمار ذات أغراض
خاصة تأسسها وتمتلكها حكومات الدول بغرض المساهمة في رفع كفاءة إدارة
الأموال العامة وتحقيق الاستقرار الاقتصادي ودعم معدلات النمو . تتكون هذه
الصناديق عادة من أصول مثل الأراضي أو الأسهم أو السندات أو أدوات
استثمارية أخرى ، ، وتحتفظ تلك الصناديق بالأصول أو تقوم بتوظيفها بما
يحقق أهدافها المالية مستندة إلى استراتيجية تهدف للاستثمار في الأصول
المالية الأجنبية معتمدة في ذلك بالأساس على الفوائض لا سيما الناجمة من
.إيرادات صادرات السلع الأساسية " نفط وغاز " والسلع الأخرى .
وبناء على ما سبق فإن صناديق الثروة السيادية تتولى إدارة الاحتياطيات
الدولية لحكومات الدول التي لديها مدخرات تفوق استثماراتها بشكل متواصل
" مما يوفر ثروات تتطلب سياسة استثمارية مدروسة .
وغالباً ما تتكون هذه الاحتياطيات لدولة ما عندما يتوافر لديها وبصورة
متتالية فائض في الميزان الجاري بما يدعم من احتياطياتها الدولية لتصل إلى
مستويات تزيد على الاحتياجات التمويلية ، وبالتالي يستطيع القائمون على
إدارة هذا الاقتصاد إنشاء صندوق للثروة السيادية بغرض إدارة واستثمار تلك
الأرصدة الإضافية من الاحتياطيات الدولية . وبوجه عام تدير حكومات الدول
استثماراتها السيادية الخارجية عن طريق سلة متنوعة من الآليات
المؤسساتية والتي من بينها الآليات التقليدية التي تعتمد على قيام البنوك
المركزية أو وزارات المالية بتولي مهمة إدارة الاستثمارات السيادية¹ .
---
¹ تمتلك جميع الدول احتياطيات دولية بعملات أجنبية مختلفة تمثل خط الدفاع الأول عن
قيمة العملة المحلية خاصة في ظل انتهاج أحد أشكال سياسة سعر الصرف الثابت حيث
تستخدمها الحكومات في التدخل في أسواق الصرف الأجنبي من أن لآخر لضمان استقرار
سعر صرف عملتها عند مستوى محدد مسبقا ، وكذلك لتمويل الاختلالات المحتملة في
الميزان الجاري حال حدوثها .
---
١١
النشرة الاقتصادية – العدد الثالث – ٢٠١٢
|
|
# 1/3 (b) Interest Rates on L.E. ٣/١ (ب) أسعار الفائدة بالجنيه
| Period (%) | متوسط الجهاز المصرفي | | | البنك الأهلي المصري | | | تاريخ سريان سعر الفائدة (%) |
|:--------------------------------------------|:--------------------------------:|:------------------:|:------------------:|:----------------------------:|:------------------:|:------------------:|:---------------------------:|
| | Average of the Banking System | | | National Bank of Egypt | | | |
| | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| | June | June | March | June | June | March | |
|:============================================|:================================:|:==================:|:==================:|:============================:|:==================:|:==================:|:===========================:|
| **1- Deposits** | | | | | | | **١- الودائع :** |
| For 2 months & less than 3 months | 5.23 | 5.18 | 5.51 | 5.50 | 5.25 | 5.75 | لمدة شهرين وأقل من ٣ شهور |
| For 3 months & less than 6 months | 5.63 | 5.6 | 6.03 | 6.00 | 5.50 | 6.00 | لمدة ٣ شهور وأقل من ٦ شهور |
| For 6 months & less than a year | 6.15 | 6.08 | 6.56 | 6.75 | 6.25 | 6.75 | لمدة ٦ شهور وأقل من سنة |
| For a year & less than 2 years | 6.39 | 6.28 | 6.98 | 7.00 | 6.50 | 7.00 | لمدة سنة وأقل من سنتين |
| For 2 years & less than 3 years | 6.46 | 6.29 | 6.63 | 7.00 | 6.75 | 7.25 | لمدة سنتين وأقل من ٣ سنوات |
| For 3 years & less than 4 years | 6.97 | 6.59 | 6.88 | 7.00 | 7.00 | 7.50 | لمدة ٣ سنوات وأقل من ٤ سنوات |
| For 5 years & less than6 years | 7.09 | 6.66 | 6.88 | 7.00 | 7.00 | 7.50 | لمدة ٥ سنوات وأقل من ٦ سنوات |
| Savings | 6.34 | 6.25 | 6.83 | 7.00 | 6.75 | 6.75 | ودائع التوفير بالإطلاع السنوى |
| Variable monthly income certificates | 8.25 | 8.25 | - | 8.25 | 8.80 | 8.00 | الشهادات ذات الإيراد الشهري |
| Small saver saving book | 6.25 | 6.25 | 6.25 | 7.00 | 6.50 | 6.75 | دفتر توفير المدخر الصغير |
| Early retirement saving book | 7.00 | 7.00 | 7.00 | 7.00 | 6.50 | 6.75 | دفتر توفير المعاش |
| Platinum certificate (**) | 9.13 | 9.10 | 10.82 | 9.00 | 9.00 | 11.50 | الشهادة البلاتينية (**) |
| 2- Investment Certificates (%) | June | June | June | June | June | June | March | March | 2- شهادات الاستثمار (%) |
|:-------------------------------|:----:|:----:|:----:|:----:|:----:|:----:|:-----:|:-----:|:-----------------------:|
| | (A) | (B) | (A) | (B) | (A) | (B) | (A) | (B) | |
| | 2006 | 2006 | 2007 | 2007 | 2010 | 2010 | 2011 | 2011 | |
|:===============================|:====:|:====:|:====:|:====:|:====:|:====:|:=====:|:=====:|:=======================:|
| | 9.0 | 9.5 | 9.5 | 10.0 | 9.0 | 9.5 | 11.0 | 11.5 | |
(**) A fixed rate three-year saving pool . It is introduced by several banks under different names.
(**) وعاء إدخارى بعائد ثابت مدته ثلاثة سنوات ويختلف مسماه من بنك لآخر.
Source : National Bank of Egypt .
المصدر : البنك الأهلي المصرى .
|
|
```markdown
# 2/1 Population
( In 000's)
<div align="right">
# ٢/١ السكان
(بالألف نسمة)
| Year | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011(*) | السنة |
|:-------------------------------------|:----:|:----:|:----:|:----:|:-------:|-----:|
| **Total Population of A.R.E (1st July)** | 77.5 | 79.1 | 83.6 | 85.4 | 87.1 | **إجمالي عدد سكان الجمهورية (أول يوليو)** |
| **Total Population Abroad** | 3.9 | 3.9 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | **إجمالي عدد السكان بالخارج** |
| **Total Population in A.R.E** | 73.6 | 75.2 | 76.9 | 78.7 | 80.4 | **إجمالي عدد السكان بالداخل** |
| Population less than 6 year | 9.4 | 10.7 | 10.9 | 9.9 | 10.2 | السكان أقل من ٦ سنوات |
| - Males | 4.8 | 5.5 | 5.6 | 5.1 | 5.2 | - ذكور |
| - Females | 4.6 | 5.2 | 5.3 | 4.8 | 5.0 | - إناث |
| **Education age (6-24 years)** | 30.5 | 30.1 | 30.7 | 32.3 | 33.4 | **سن التعليم (٦-٢٤ سنة)** |
| - Males | 15.7 | 15.5 | 15.8 | 16.6 | 17.2 | - ذكور |
| - Females | 14.8 | 14.6 | 14.9 | 15.7 | 16.2 | - إناث |
| **Production age (15-64 years)** | 47.5 | 48.5 | 49.6 | 50.2 | 51.9 | **سن الانتاج (١٥-٦٤ سنة)** |
| - Males | 24.2 | 24.7 | 25.2 | 25.5 | 26.4 | - ذكور |
| - Females | 23.3 | 23.8 | 24.4 | 24.7 | 25.5 | - إناث |
| **65 Years and more** | 2.7 | 2.8 | 2.9 | 2.9 | 3.0 | **كبار السن ٦٥ سنة فأكثر** |
| - Males | 1.4 | 1.5 | 1.5 | 1.5 | 1.6 | - ذكور |
| - Females | 1.3 | 1.3 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | - إناث |
| **Rate of Births (per thousand)** | 26.5 | 27.3 | 28.8 | 28.7 | 30.4 | **معدل المواليد (في الألف)** |
| **Rate of Deaths (per thousand)** | 6.1 | 6.1 | 6.2 | 6.1 | 6.1 | **معدل الوفيات (في الألف)** |
| **Rate of Natural Increase (per thousand)** | 20.4 | 21.2 | 22.6 | 22.6 | 24.3 | **معدل الزيادة الطبيعية (في الألف)** |
(*) provisional .
<div align="right">
. مبدئي (*)
Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin .
<div align="right">
. البنك المركزي المصري - النشرة الاحصائية الشهرية
```
|
|
٤/٢
٢/٤ العمليات المالية الموحدة للحكومة العامة
٢/٤ (أ) إجمالي الإيرادات
( بالمليون جنيه )
2/4
2/4 Consolidated Fiscal Operations of General Government
2/4(a) Total Revenues
( L.E.mn.)
| Item | 2009/2010 | 2010/2011(*) | 2010/2011(*)<br/>July/March | 2011/2012(*)<br/>July/March | البيان |
|:------------------------------------|:---------:|:------------:|:---------------------------:|:---------------------------:|-----------------------------------------------------------:|
| 1- The Budget Sector | | | | | ١ - قطاع الموازنة العامة |
| **Total Revenues** | **268,114** | **259,617** | **144,323** | **197,521** | **اجمالي الايرادات** |
| **(A) Tax Revenues** | **170,494** | **191,626** | **109,369** | **132,290** | **(أ) الإيرادات الضريبية** |
| Taxes on income, profits | 76,618 | 89,642 | 39,294 | 54,274 | الضرائب على الدخول والأرباح |
| Taxes on property | 8,770 | 9,133 | 6,983 | 9,687 | الضرائب على الممتلكات |
| Taxes on goods and services | 67,095 | 75,892 | 51,114 | 55,342 | الضرائب على السلع والخدمات |
| Taxes on international trade | 14,702 | 13,857 | 9,989 | 10,764 | الضرائب على التجارة الدولية (الجمارك) |
| Other taxes | 3,309 | 3,102 | 1,989 | 2,223 | ضرائب أخرى |
| **(B) Grants** | **4,332** | **1,723** | **807** | **8,834** | **(ب) المنح** |
| **(C) Other Revenues** | **93,288** | **66,268** | **34,147** | **56,397** | **(جـ) إيرادات أخرى** |
| 2- NIB & SIFs | | | | | ٢ - موازنة بنك الاستثمار القومي وصناديق التأمينات الاجتماع |
| **Total Revenues** | **35,247** | **36,724** | **23,802** | **32,572** | **اجمالي الايرادات** |
| **Total Revenues (1+2)** | **303,361** | **296,341** | **168,125** | **230,093** | **إجمالى الإيرادات (1+2)** |
(*) Pre. Actual.
Source: Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin .
(* ) فعلى مبدئى.
المصدر: البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية
|
|
٢/٤(ب) إجمالي المصروفات
(بالمليون جنيه)
| Item | 2009/2010 | 2010/2011(*) | 2010/2011(*) | 2011/2012(*) | البيان |
|:-----|:---------:|:------------:|:------------:|:------------:|:-------:|
| | | | July/March | July/March | |
| **1- The Budget Sector** | | | | | **١- قطاع الموازنة العامة** |
| **<u>Total Expenditures</u>** | **<u>365,987</u>** | **<u>392,097</u>** | **<u>239,798</u>** | **<u>310,813</u>** | **<u>إجمالي المصروفات</u>** |
| Compensations of employees | 85,369 | 95,082 | 64,273 | 82,866 | الأجور وتعويضات العاملين |
| Purchases of goods and services | 28,059 | 23,785 | 13,736 | 14,332 | شراء السلع والخدمات |
| Interests | 72,333 | 81,081 | 60,831 | 78,012 | الفوائد |
| Subsidies, grants and social benefits | 102,975 | 122,834 | 54,491 | 95,439 | الدعم والمنح والمزايا الإجتماعية |
| Other expenditures | 28,901 | 31,363 | 22,720 | 21,643 | المصروفات الأخرى |
| Purchases of non - financial assets | 48,350 | 37,952 | 23,747 | 18,521 | شراء أصول غير مالية (الاستثمارات) |
| (investments) | | | | | |
| **<u>2- NIB & SIFs</u>** | | | | | **<u>٢- موازنة بنك الاستثمار القومي وصناديق التأمينات الاجتماعية</u>** |
| **<u>Total Expenditures</u>** | **<u>30,781</u>** | **<u>38,544</u>** | **<u>27,757</u>** | **<u>38,240</u>** | **<u>إجمالي المصروفات</u>** |
| **<u>Tatal Expenditure (1+2)</u>** | **<u>396,768</u>** | **<u>430,641</u>** | **<u>267,555</u>** | **<u>349,053</u>** | **<u>إجمالي المصروفات (٢+١)</u>** |
(*) Pre. Actual.
Source: Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin . | (*) فعلي مبدئي.
المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية . |
|
|
2/4 (c) Budget Of General Government ٤/٢ (ج) موازنة الحكومة العامة
Overall ( Deficit ) or Surplus and its financing sources العجز ( ) أو الفائض الكلي ومصادر تمويله
(L.E.mn.) ( بالمليون جنيه )
| Item | 2009/2010 | 2010 | 2010/2011(*) | 2011/2012(*) | |
|:---------------------------------------------------------------|:---------:|:---------:|:------------:|:------------:|:-------------------------------------------|
| البيان | | | July/March | July/March | |
| Total revenues | 303,361 | 296,341 | 168,125 | 230,093 | إجمالي الإيرادات |
| Total expenditures | 396,768 | 430,641 | 267,555 | 349,053 | إجمالي المصروفات |
| Cash deficit | 93,407 | 134,300 | 99,430 | 118,960 | العجز النقدي |
| Net acquisition of financial assets | 5,479 | (4,262) | (2,221) | (2,893) | صافي حيازة الأصول المالية |
| **Overall fiscal balance finance** | **98,886**| **130,038**| **97,209** | **116,067** | **العجز الكلي** |
| | | | | | |
| **Financing Sources** | | | | | **مصادر التمويل** |
| Domestic financing | 98,886 | 130,038 | 97,209 | 116,6067 | التمويل المحلي |
| Banking | 102,415 | 135,560 | 116,478 | 136,727 | مصرفي |
| Non banking | 39,380 | 97,625 | 57,746 | 105,970 | غير مصرفي |
| Foreign borrowing | 63,035 | 37,935 | 58,732 | 30,757 | الاقتراض الخارجي |
| Other | 2,458 | 5,024 | 3,007 | (11,444) | أخرى |
| Financing effects for eliminations | 273 | 8,030 | 5,215 | (12,259) | التمويل المتأثر بالاستبعادات |
| Exchange rate revaluation | (1) | (1) | 1 | | فروق إعادة التقييم |
| Net privatization proceeds | 1,328 | 3,945 | 3,907 | 1,147 | صافي متحصلات خصخصة |
| Difference between treasury bills face value & present value | 425 | 22 | 22 | | الفرق بين القيمة الأسمية والحالية لأذون الخزانة |
| Discrepancy | (227) | (7,419) | (2,533) | 12,110 | غير محدد |
| | (7,785) | (15,123) | (28,888) | (10,214) | |
| **Overall fiscal balance as a percentage / GDP (%)** | 8.2 | 9.4 | 7.1 | 7.4 | **نسبة العجز الكلي / الناتج المحلي الاجمالي (%)** |
(*) Pre. Actual. (*) فعلي مبدئي.
Source: Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin . المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
| 2/5 Banking Survey (+) | ٢/٥ المســـح المصــرفي (+) |
|:------------------------------|-----------------------------:|
| 2/5 (a) Domestic Liquidity | ٢/٥ (أ) السيولة المحلية |
| ( L.E.mn. ) | ( مليون جنيه ) |
| Items | 2010 | 2011 | 2011 March | 2012 March | البيان |
|:---------------------------------------------------------|:----------:|:----------:|:----------:|:----------:|-----------------------------------------------------------:|
| **a- Money Supply M1** | **214,040** | **248,707** | **240,814** | **260,681** | **أ- المعروض النقدي M1** |
| Currency in circulation outside the banking system | 135,209 | 167,887 | 163,489 | 180,637 | النقد المتداول خارج الجهاز المصرفي |
| Demand deposits in local currency (xx) | 78,831 | 80,820 | 77,325 | 80,044 | الودائع الجارية بالعملة المحلية (xx) |
| **b- Quasi Money** | **703,419** | **760,704** | **747,262** | **794,315** | **ب- أشباه النقد** |
| Local currency time & saving deposits (xx) | 545,303 | 583,732 | 567,394 | 610,225 | الودائع غير الجارية بالعملة المحلية (xx) |
| Foreign currency demand deposits, time & saving deposits (xx) | 158,116 | 176,972 | 179,868 | 184,090 | ودائع جارية وغير جارية بالعملة الأجنبية (xx) |
| **Total Domestic Liquidity M2** | **917,459** | **1,009,411** | **988,076** | **1,054,996** | **إجمالي السيولة المحلية M2** |
| | |
|:-----------------------------------------------------------|----------------------------------------------------:|
| (+) Extracted from the consolidated balance sheet | (+) من واقع الميزانية الموحدة للجهاز المصرفي . |
| of the banking System . | |
| (xx) Representing deposits of the business sector (public and private ) | (xx) تمثل ودائع قطاع الأعمال ( العام والخاص ) والقطاع العائلي يطرح |
| and the household sector , minus purchased cheques & drafts as | منها الشيكات والحوالات المشتراه بالنسبة للودائع الجارية. |
| regards demand deposits . | |
| Source : Central Bank of Egypt. | المصدر : البنك المركزي المصري. |
|
|
2/5 (b) Counterpart Assets of Domestic Liquidity ٥/٢ (ب) الأصول المقابلة للسيولة المحلية
( L.E.mn.) ( مليون جنيه )
| Items | 2010 | 2011 | 2011 March | 2012 March | البيان |
|:-------------------------------------|:---------:|:---------:|:----------:|:----------:|:-------------------------------------------|
| Net claims on government sector | 326,141 | 437,337 | 419,024 | 553,186 | صافي المطلوبات من القطاع الحكومي |
| Claims on public business sector | 29,985 | 32,981 | 33,668 | 41,151 | المطلوبات من قطاع الأعمال العام |
| Claims on private business sector | 326,350 | 323,241 | 321,579 | 331,650 | المطلوبات من قطاع الأعمال الخاص |
| Claims on household sector | 92,792 | 99,207 | 96,198 | 109,242 | المطلوبات من القطاع العائلي |
| | | | | | |
| Domestic credit | 775,268 | 892,766 | 870,469 | 1,035,229 | الائتمان المحلي |
| Net foreign assets | 282,408 | 253,500 | 266,036 | 172,180 | صافي الأصول الأجنبية |
| Net balancing items (-) | (140,217) | (136,855) | (148,429) | (152,413) | صافي البنود الموازنة (-) |
| | | | | | |
| Counterpart assets | 917,459 | 1,009,411 | 988,076 | 1,054,996 | الأصول المقابلة للسيولة المحلية |
Source : Central Bank of Egypt.
المصدر : البنك المركزي المصري.
|
|
### 2/8 Prices
### ٨/٢ الأسعار
### 2/8 (a) Producer Price Indices for manufacturing
### ٨/٢ (أ) الأرقام القياسية لأسعار المنتجين للصناعات التحويلية
### ( 2004/2005 = 100 )
### ( ١٠٠=٢٠٠٥/٢٠٠٤ )
| End of | 2010 | 2011 | 2011 | 2012 |
|:------:|:----:|:----:|:----:|:----:|
| May | May | May | Dec. | March|
|:---------------------------------------------|:--------:|:--------:|:---------:|:----------:|-----------------------------------------------------------:|
| Food products | 151.1 | 169.8 | 175.7 | 176.5 | المنتجات الغذائية |
| Beverages | 109.6 | 109.8 | 114.1 | 114.2 | المشروبات |
| Tobacco products | 160.7 | 247.5 | 257.9 | 266.9 | منتجات التبغ |
| Textiles | 124.2 | 131.0 | 153.1 | 150.9 | الغزل والنسيج |
| Wearing apparel | 114.9 | 131.4 | 131.4 | 131.0 | الملابس الجاهزة |
| Leather & related products | 122.6 | 126.8 | 127.6 | 127.6 | الجلد ومنتجاته |
| Wood & wood products | 136.0 | 154.4 | 164.7 | 166.0 | الخشب ومنتجاته |
| Paper & paper products | 112.6 | 115.9 | 117.9 | 117.9 | الورق ومنتجاته |
| Printing | 108.4 | 116.4 | 116.4 | 116.4 | الطباعة |
| Coke & refined Petroleum products | 179.5 | 186.8 | 197.1 | 195.8 | فحم الكوك والمنتجات النفطية |
| Chemicals & chemical products | 170.8 | 180.1 | 185.8 | 185.8 | المواد والمنتجات الكيميائية |
| Pharmaceuticals | 131.0 | 131.0 | 131.0 | 131.0 | الأدوية |
| Rubber & plastic products | 109.8 | 116.6 | 124.3 | 117.9 | منتجات المطاط واللدائن |
| Non metallic mineral products | 153.7 | 155.3 | 139.0 | 149.4 | منتجات تعدينية غير معدنية |
| Metals | 172.3 | 195.3 | 186.6 | 190.0 | المعادن |
| Fabricated metal prods.,except machinery & | 173.4 | 180.4 | 175.8 | 176.3 | منتجات معدنية عدا الماكينات والمعدات |
| equipment | | | | | |
| Computer, electronic & optical products | 79.7 | 75.0 | 76.4 | 76.4 | آلات الحاسبات الالكترونية والأجهزة الطبية |
| Electrical equipment | 129.9 | 152.9 | 155.1 | 154.9 | الأجهزة الكهربائية |
| Machinery & equipment n.e.c. | 134.5 | 136.7 | 136.7 | 136.7 | الآلات والمعدات الأخرى |
| Motor vehicles ,trailers & semi-trailers | 135.6 | 138.4 | 142.4 | 142.4 | وسائل النقل |
| Furniture | 115.4 | 115.4 | 115.9 | 115.9 | الأثاث والمنتجات الخشبية |
| Other manufacturing | 238.8 | 294.6 | 311.7 | 335.1 | منتجات تحويلية أخرى |
| All Items | 150.7 | 163.9 | 167.2 | 168.2 | الرقم العام للصناعات التحويلية |
Source : Central Agency for Public Mobilization &
Statistics-Producer Price Index.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء - الأرقام
القياسية لأسعار المنتجين .
|
|
## 2/8 (C) Consumer Price Indices ٨/٢ (ج) الأرقام القياسية لأسعار المستهلكين في الريف
Rural ( January 2010 = 100 ) ( يناير ٢٠١٠ = ١٠٠ )
| | End of 2010 June | End of 2011 June | End of 2011 March | End of 2012 March | |
|:-------------------------------------------------|:----------------:|:----------------:|:-----------------:|:-----------------:|:-------------------------------------------------|
| | في نهاية يونيو ٢٠١٠ | في نهاية يونيو ٢٠١١ | في نهاية مارس ٢٠١١ | في نهاية مارس ٢٠١٢ | |
| **Food & Non-Alcoholic Beverages** | 175.3 | 125.0 | 122.4 | 135.9 | **الطعام والشراب** |
| Food | 148.7 | 138.9 | 126.1 | 141.3 | الطعام |
| Bread & cereals | 159.3 | 121.9 | 120.6 | 140.0 | الخبز والحبوب |
| Meat | 133.1 | 108.8 | 105.6 | 120.5 | اللحوم |
| Fish & seafood | 169.8 | 114.0 | 113.2 | 124.4 | الأسماك والمأكولات البحرية |
| Milk, cheese & eggs | 162.3 | 118.0 | 114.3 | 122.6 | الزيوت والدهون |
| Oil & fats | 287.2 | 120.1 | 109.5 | 107.3 | الفاكهة |
| Fruit | 226.4 | 137.6 | 146.8 | 161.6 | الخضروات |
| Vegetables | 150.6 | 112.3 | 113.2 | 117.8 | السكر والأغذية السكرية |
| Suger,jam,honey,chocolate and confectionery | 132.0 | 108.8 | 104.7 | 114.9 | منتجات غذائية أخرى |
| **Number of Food & Non-Alcoholic Beverages** | 174.0 | 124.3 | 121.7 | 134.9 | **رقم الطعام والشراب** |
| Alcoholic beverages,tobacco and narcotics | 122.1 | 169.2 | 146.9 | 201.3 | الدخان |
| Clothing & footwear | 119.3 | 104.0 | 101.7 | 109.3 | الملابس والأحذية |
| Housing, water, electricity,gas & other fuels | 109.8 | 100.9 | 99.1 | 112.6 | المسكن والمياه والكهرباء والغاز والوقود |
| Furniture & HH equipments and routine maintenance of the house | 125.7 | 105.2 | 103.6 | 108.6 | الأثاث والتجهيزات والمعدات المنزلية و الصيانة |
| Health | 121.8 | 102.2 | 102.0 | 102.3 | الرعاية الصحية |
| Transportation | 118.3 | 100.9 | 100.8 | 101.3 | النقل والمواصلات |
| Communications | 107.7 | 99.8 | 99.8 | 96.9 | الاتصالات السلكية واللاسلكية |
| Recreation & culture | 116.1 | 106.1 | 105.0 | 114.6 | الثقافة والترفيه |
| Education | 138.7 | 125.2 | 125.2 | 137.4 | التعليم |
| Restaurants & hotels | 174.8 | 113.6 | 113.6 | 114.8 | المطاعم والفنادق |
| Miscellaneous goods & services | 130.9 | 103.0 | 101.9 | 105.1 | السلع والخدمات المتنوعة |
| All items | 149.3 | 115.9 | 113.4 | 124.9 | الرقم العام |
Source : Central Agency for Public Mobilization & Statistics- Monthly Bulletin Consumer Price Index.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء - النشرة الشهرية للأرقام القياسية لأسعار المستهلكين .
|
|
## 2/9 Stock Exchange
## 2/9 (a)Main indicators of Stock Exchange
| End of | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 | 2012 | في نهاية |
|-----------------------------|:-------:|:-------:|:-------:|:-------:|:-------:|:-------------------------------------|
| | | | | March | March | |
| No. of listed companies ( unit) | 333.0 | 215.0 | 211.0 | 212.0 | 213.0 | عدد الشركات المقيدة (بالوحدة) |
| No. of listed shares ( bn.) | 22.4 | 29.0 | 32.4 | 32.1 | 40.1 | عدد الأسهم المقيدة (بالمليار) |
| Listed capital (EGP bn.) | 149.6 | 134.7 | 144.7 | - | 150.1 | رؤوس الأموال المقيدة (بالمليار جنيه) |
| Listed bonds (EGP bn.) | 97.6 | 171.7 | 224.8 | 230.3 | 265.0 | سندات مقيدة (بالمليار جنيه ) |
| General index | 1,558.1 | 1,329.0 | 850.5 | 843.4 | 679.2 | المؤشر العام للسوق |
| | | | | | | |
| The Egyptian Exchange Index*| | | | | | مؤشرات البورصة المصرية* |
| EGX 30 | 5,702.9 | 6,033.1 | 5,373.0 | 5,463.7 | 5,018.6 | EGX 30 |
| EGX 70 | 623.1 | 527.7 | 629.6 | 575.0 | 453.0 | EGX 70 |
| EGX 100 | - | 908.7 | 972.9 | 924.3 | 791.5 | EGX 100 |
\* The Egyptian Exchange CASE 30 index was renamed EGX 30,
while the EGX70 index was introduced as of March 2009 to cover 70
companies other than the 30 constituent companies of EGX30.
EGX100 was also introduced ,encompassing the constituent
companies of EGX30 and EGX70 , as of August 2009.
\* تم تغيير مسمى مؤشر البورصة المصرية 30 CASE إلى
EGX 30 والإعلان عن مؤشر 70 EGX
الذي يضم أكبر سبعين شركة بخلاف الشركات الثلاثين المكونة
لمؤشر 30 EGX ، كما تم الإعلان عن مؤشر 100 EGX
الذي يضم الشركات المكونة
للمؤشرين 70 EGX و 30 EGX اعتباراً من أغسطس ٢٠٠٩.
Source : Central Bank of Egypt -Monthly Statistical Bulletin.
المصدر : البنك المركزي المصري – النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
2/9 (b) Traded securities ٢/٩ (ب) تطور حركة تداول الأوراق المالية
| End of | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011 | 2010/2011 | 2011/2012 |
|:-------|:---------:|:---------:|:---------:|:---------:|:---------:|
| | | | | July/Sept.| July/Sept.|
| **Number of transactions ( 000's )** | | | | | |
| Listed shares, bonds and investment funds' certificats | 13,169 | 12,116 | 7,160 | 1,984 | 1,449 |
| Unlisted shares, bonds and investment funds' certificats | 12,123 | 11,383 | 7,068 | 1,959 | 1,429 |
| Small-and medium-enterprises market (NILEX)* | 1,046 | 733 | 84 | 24 | 18 |
| - | - | - | 8 | 1 | 2 |
| **Number of Traded securities (mn.)** | | | | | |
| Listed shares, bonds and investment funds' certificats | 31,956 | 32,880 | 23,236 | 6,592 | 4,904 |
| Unlisted shares, bonds and investment funds' certificats | 25,455 | 25,362 | 21,048 | 5,978 | 4,610 |
| Small-and medium-enterprises market (NILEX)* | 6,501 | 7,518 | 2,166 | 610 | 283 |
| - | - | - | 22 | 4 | 11 |
| **Value of Traded securities (L.E.bn.)** | | | | | |
| Listed shares, bonds and investment funds' certificats | 319.7 | 441.3 | 200.6 | 59,296 | 32,050 |
| Unlisted shares, bonds and investment funds' certificats | 278.4 | 312.1 | 182.9 | 54,697 | 29,201 |
| Small-and medium-enterprises market (NILEX)* | 41.3 | 129.2 | 17.5 | 4,554 | 2,806 |
| - | - | - | 0.2 | 45 | 43 |
| في نهاية | ٢٠١٢/٢٠١١ | يوليو/سبتمبر | ٢٠١١/٢٠١٠ | يوليو/سبتمبر | ٢٠١٠/٢٠٠٩ | ٢٠٠٩/٢٠٠٨ |
|---------:|:---------:|:-----------:|:---------:|:-----------:|:---------:|:---------:|
| | | ٢٠١١/٢٠١٠ | | ٢٠١٠/٢٠٠٩ | | |
| **عدد العمليات ( بآلألف )** | | | | | | |
| أ- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار المقيدة | | ١,٤٤٩ | ١,٩٨٤ | ٧,١٦٠ | ١٢,١١٦ | ١٣,١٦٩ |
| ب- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار غير المقيدة | | ١,٤٢٩ | ١,٩٥٩ | ٧,٠٦٨ | ١١,٣٨٣ | ١٢,١٢٣ |
| ج- سوق الشركات المتوسطة و الصغيرة (بورصة النيل)* | | ١٨ | ٢٤ | ٨٤ | ٧٣٣ | ١,٠٤٦ |
| | | ٢ | ١ | ٨ | - | - |
| **عدد الأوراق المتداولة ( بالمليون )** | | | | | | |
| أ- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار المقيدة | | ٤,٩٠٤ | ٦,٥٩٢ | ٢٣,٢٣٦ | ٣٢,٨٨٠ | ٣١,٩٥٦ |
| ب- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار غير المقيدة | | ٤,٦١٠ | ٥,٩٧٨ | ٢١,٠٤٨ | ٢٥,٣٦٢ | ٢٥,٤٥٥ |
| ج- سوق الشركات المتوسطة و الصغيرة (بورصة النيل)* | | ٢٨٣ | ٦١٠ | ٢,١٦٦ | ٧,٥١٨ | ٦,٥٠١ |
| | | ١١ | ٤ | ٢٢ | - | - |
| **قيمة التداول ( مليار جنيه )** | | | | | | |
| أ- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار المقيدة | | ٣٢,٠٥٠ | ٥٩,٢٩٦ | ٢٠٠,٦ | ٤٤١,٣ | ٣١٩,٧ |
| ب- أسهم وسندات ووثائق صناديق الاستثمار غير المقيدة | | ٢٩,٢٠١ | ٥٤,٦٩٧ | ١٨٢,٩ | ٣١٢,١ | ٢٧٨,٤ |
| ج- سوق الشركات المتوسطة و الصغيرة (بورصة النيل)* | | ٤٣ | ٤,٥٥٤ | ١٧,٥ | ١٢٩,٢ | ٤١,٣ |
| | | ٤٣ | ٤٥ | ٠,٢ | - | - |
(*) Trading on June 2010. (*) بدأ التداول في يونيو ٢٠١٠.
Source : Central Bank of Egypt - Annual Report - Economic Review. المصدر : البنك المركزي المصري - التقرير السنوي - المجلة الاقتصادية.
|
|
3- International Transactions ٣- المعاملات مع العالم الخارجي
3/1 Foreign Trade ١/٣ التجارة الخارجية وفقاً ومجموعات
3/1 (a) Asian countries ١/٣ (أ) أهم دول آسيا
(L.E.mn.) (مليون جنيه )
| | End of | | | 2011 | 2012 | |
|:-------|:--------:|:----:|:----:|:----------:|:----------:|-------------:|
| | 2009 | 2010 | 2011 | Jan./March | Jan./March | |
|**India**| | | | | | **الهند** |
| Exports| 8,095.0 | 7,188.4 | 13,413.8 | 3,014.4 | 2,727.7 | الصادرات |
| Imports| 6,998.4 | 8,830.1 | 9,177.8 | 1,632.1 | 3,313.6 | الواردات |
|**People's Repuplic of china**| | | | | | **الصين الشعبية** |
| Exports| 5,424.6 | 2,574.2 | 3,597.0 | 924.0 | 1,552.5 | الصادرات |
| Imports| 21,756.6 | 27,768.2 | 32,139.2 | 6,519.7 | 9,132.2 | الواردات |
|**South Korea**| | | | | | **كوريا الجنوبية** |
| Exports| 709.2 | 3,051.7 | 2,577.7 | 604.5 | 795.3 | الصادرات |
| Imports| 6,897.7 | 10,797.5 | 9,892.5 | 2,092.2 | 2,578.4 | الواردات |
|**Japan**| | | | | | **اليابان** |
| Exports| 582.6 | 1,075.3 | 2,149.7 | 951.9 | 768.5 | الصادرات |
| Imports| 7,988.7 | 8,158.5 | 7,824.9 | 2,103.8 | 2,272.9 | الواردات |
|**Singapore**| | | | | | **سنغافورة** |
| Exports| 365.6 | 639.2 | 524.1 | 479.7 | 18.9 | الصادرات |
| Imports| 1,324.3 | 1,838.3 | 1,104.1 | 327.1 | 417.1 | الواردات |
|**Taiwan**| | | | | | **تايوان** |
| Exports| 965.5 | 1,912.9 | 2,247.9 | 593.8 | 5.5 | الصادرات |
| Imports| 1,669.3 | 2,831.4 | 2,419.1 | 458.7 | 714.9 | الواردات |
Source : Central Agency for Public Mobilization and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء - الملخص الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
3/1 (b) Main Eastern Europe Countries 1/٣ (ب) أهم دول شرق أوروبا
( L.E.mn.) ( مليون جنيه )
| End of | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 Jan./March | 2012 Jan./March | في نهاية |
|:-----------|:----------:|:----------:|:----------:|:---------------:|:---------------:|:-----------------|
| | (L.E.mn.) | (L.E.mn.) | (L.E.mn.) | (L.E.mn.) | (L.E.mn.) | (مليون جنيه ) |
| **Turkey** | | | | | | **تركيا** |
| Exports | 3,920.7 | 5,695.3 | 9,021.4 | 2,185.3 | 2,196.9 | الصادرات |
| Imports | 13,057.6 | 10,649.8 | 15,410.4 | 2,792.0 | 5,207.5 | الواردات |
| **Russia** | | | | | | **جمهورية روسيا الاتحادية** |
| Exports | 946.1 | 1,232.4 | 2,096.3 | 902.8 | 444.0 | الصادرات |
| Imports | 8,618.8 | 10,395.7 | 12,824.7 | 1,233.1 | 5,268.6 | الواردات |
| **Greece** | | | | | | **اليونان** |
| Exports | 1,390.4 | 1,472.9 | 2,378.3 | 532.6 | 401.6 | الصادرات |
| Imports | 1,468.0 | 2,362.9 | 2,303.8 | 485.2 | 275.8 | الواردات |
| **Ukrania**| | | | | | **اوكرانيا** |
| Exports | 433.4 | 447.0 | 664.8 | 268.7 | 194.8 | الصادرات |
| Imports | 7,446.1 | 9,204.4 | 10,747.1 | 1,814.8 | 5,421.0 | الواردات |
| **Bulgaria**| | | | | | **بلغاريا** |
| Exports | 225.6 | 187.6 | 160.8 | 28.6 | 121.9 | الصادرات |
| Imports | 547.5 | 634.9 | 1,108.5 | 115.9 | 382.8 | الواردات |
| **Czech** | | | | | | **التشيك** |
| Exports | 188.4 | 258.1 | 316.9 | 114.6 | 76.3 | الصادرات |
| Imports | 733.0 | 1,123.2 | 1,151.6 | 310.6 | 494.0 | الواردات |
| **Poland** | | | | | | **بولندا** |
| Exports | 147.0 | 169.1 | 381.3 | 56.1 | 71.2 | الصادرات |
| Imports | 975.8 | 903.6 | 700.0 | 118.1 | 222.8 | الواردات |
Source : Central Agency for Public Mobilization and Statistics -
Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء - الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
### 3/1 (c) USA and main Western Europe Countries
( L.E.mn.)
### ٣/١ (ج) الولايات المتحدة الامريكية وأهم دول غرب أوروبا
( مليون جنيه )
| | End of | | | في نهاية | | |
|:------------|:--------:|:----:|:----:|:------------:|:-----:|-----------------------:|
| | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 Jan./March | 2012 Jan./March | |
| **Italy** | | | | | | **إيطاليا** |
| Exports | 8,820.0 | 12,659.0 | 15,912.4 | 4,128.9 | 4,571.8 | الصادرات |
| Imports | 14,754.4 | 16,782.4 | 17,901.1 | 3,739.0 | 4,578.9 | الواردات |
| **U.S.A.** | | | | | | **الولايات المتحدة** |
| Exports | 8,970.5 | 9,581.7 | 9,522.0 | 2,762.1 | 2,585.5 | الصادرات |
| Imports | 26,387.3 | 28,106.4 | 37,603.5 | 10,220.3 | 7,836.8 | الواردات |
| **spain** | | | | | | **أسبانيا** |
| Exports | 8,836.5 | 9,424.1 | 7,694.7 | 1,975.2 | 2,257.3 | الصادرات |
| Imports | 4,570.1 | 4,803.3 | 6,256.3 | 1,051.4 | 1,617.2 | الواردات |
| **France** | | | | | | **فرنسا** |
| Exports | 3,690.2 | 5,269.9 | 7,640.3 | 1,295.3 | 1,719.4 | الصادرات |
| Imports | 8,888.7 | 10,684.0 | 11,681.7 | 4,042.7 | 2,669.6 | الواردات |
| **U.K.** | | | | | | **المملكة المتحدة** |
| Exports | 4,828.7 | 4,638.4 | 5,732.9 | 1,604.4 | 1,249.1 | الصادرات |
| Imports | 5,469.0 | 7,273.7 | 7,005.1 | 1,714.8 | 2,202.6 | الواردات |
| **Federal Germany** | | | | | | **ألمانيا الاتحادية** |
| Exports | 2,566.1 | 3,310.5 | 4,593.1 | 1,096.9 | 999.0 | الصادرات |
| Imports | 20,039.2 | 22,795.3 | 22,280.4 | 5,014.5 | 6,665.1 | الواردات |
| **Netherlands** | | | | | | **هولندا** |
| Exports | 2,775.5 | 3,312.7 | 4,165.8 | 1,116.5 | 734.2 | الصادرات |
| Imports | 5,009.1 | 4,710.7 | 9,725.5 | 1,744.0 | 3,439.8 | الواردات |
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء -
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
### 3/2 Exports and Imports
by degree of processing and use
( L.E.mn. )
### ٢/٣ الصادرات والواردات
حسب درجة التصنيع والاستخدام
( مليون جنيه )
| Commodity Groups | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 Jan./March | 2012 Jan./March | المجموعة السلعية |
|:---------------------------|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:---------------:|:---------------:|:----------------------------------:|
| **A.Exports** | | | | | | **أولاً : الصادرات** |
| Finished goods | 62,938.7 | 71,832.6 | 79,259.9 | 19,573.4 | 18,355.7 | السلع تامة الصنع |
| Fuel | 34,529.1 | 39,057.9 | 50,161.1 | 10,920.7 | 12,637.7 | الوق ود |
| Semi-finished goods | 20,688.7 | 27,402.1 | 33,928.6 | 6,500.5 | 8,636.7 | السلع نصف مصنعة |
| Raw materials | 15,632.9 | 14,450.8 | 15,997.1 | 5,385.8 | 4,276.8 | المواد الخ ام |
| Electric energy | 598.4 | 618.8 | 1,675.7 | 482.0 | 628.4 | الطاقة الكهربائية |
| Raw cotton | 486.7 | 1,485.5 | 1,585.5 | 827.7 | 493.2 | القطن الخ ام |
| Total Exports | **134,874.5** | **154,847.7** | **182,607.9** | **43,690.1** | **45,028.5** | **إجمالي الصادرات** |
| **B. Imports** | | | | | | **ثانياً : الواردات** |
| Intermediate goods | 109,691.4 | 121,630.8 | 143,699.5 | 29,990.6 | 41,464.5 | السلع الوسيطة |
| Consumer goods | 47,135.8 | 64,299.5 | 67,864.1 | 12,780.6 | 22,303.8 | السلع الاستهلاكية |
| Fuel | 24,518.2 | 39,764.6 | 53,750.9 | 10,772.5 | 16,628.9 | الوق ود |
| Capital goods | 46,330.9 | 44,311.6 | 42,068.9 | 11,023.3 | 10,351.5 | السلع الاستثمارية |
| Raw materials | 22,274.1 | 30,306.2 | 44,212.5 | 10,925.1 | 9,754.2 | المواد الخ ام |
| Electric energy | 13.7 | 48.3 | 16.5 | 0.2 | - | الطاقة الكهربائية |
| Total Imports | **249,964.1** | **300,361.0** | **351,612.4** | **75,492.3** | **100,502.9** | **إجمالي الواردات** |
| **C. Trade Balance ( - )** | **(115,089.6)** | **(145,513.3)** | **(169,004.5)** | **(31,802.2)** | **(55,474.4)** | **ثالثاً : الميزان التجاري ( – )** |
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء – الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
# 3/3 Main Groups of Exports
## 3/3 (a) Exports of Petroleum and Raw Materials
## ( L.E.mn.)
الـصـــــــــــــــــــــــــــــــــــادرات 3/3
صادرات البترول والمواد الخام (أ) 3/3
( مليون جنيه )
في نهاية
End of الـعـــــــــــــــــــــــــــــــــــام
| | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 Jan./March | 2012 Jan./March | |
|:---|:----:|:----:|:----:|:---------------:|:---------------:|:---:|
| **1-Petroleum** | | | | | | **١- البــــــــــــــــــــــــــــــــترول** |
| Oil products | 23,527.4 | 27,896.0 | 31,481.2 | 7,665.9 | 7,713.9 | منتجــــــــــــــــــــــــــــات |
| Crude oil | 8,713.8 | 10,061.8 | 17,974.7 | 2,981.6 | 4,770.6 | خـــــــــــــــــــــــــــــــــام |
| **Total (x)** | **34,529.1** | **39,057.9** | **50,161.1** | **10,920.7** | **12,637.7** | **المجـــــمـــوع (X)** |
| **2-Raw Cotton** | 486.7 | 1,485.5 | 1,585.5 | 827.7 | 493.2 | **٢- القطن الخــــــام** |
| **3- Main Raw Materials** | | | | | | **٣- أهم المواد الخـــــــام** |
| Oranges | 2,750.8 | 2,781.1 | 3,212.0 | 1,772.1 | 1,515.2 | برتقال طازج |
| Fruit | 2,648.2 | 2,381.1 | 2,708.2 | 352.0 | 400.6 | فواكه طازجة |
| Potatoes | 808.9 | 740.3 | 1,524.6 | 898.7 | 392.6 | بطاطــــــــــــــــــس |
| Onions | 935.0 | 1,287.1 | 1,273.0 | 413.1 | 113.6 | بصل طازج |
| Plants,aromatic & medical seeds | 452.6 | 511.3 | 722.5 | 114.5 | 99.4 | نباتات وبذور للعطور والطب |
| Marble | 2,412.3 | 1,143.2 | 818.5 | 245.1 | 212.0 | رخـــــــــــــــــــــــــــــام |
| Oil and fodder seeds | 189.5 | 272.8 | 194.8 | 87.3 | 31.7 | بذور زيتية وعلفية |
| Sand | 113.2 | 139.9 | 155.1 | 41.1 | 41.9 | رمـــــــــــــــــــــــــــــــــال |
| **Total (\*)** | **15,632.9** | **14,450.8** | **15,997.0** | **5,385.8** | **4,276.8** | **المجـــــمـــوع (*)** |
(X) Includes all coal kinds.
(*) Includes other raw materials.
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
(X) يشمل الفحم بأنواعه .
(*) يشمل مواد خام أخرى .
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء – الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
3/3 (b) Exports of Main
Semi-Finished Goods
( L.E.mn.)
٣/٣ (ب) صادرات أهم السلع
نصف المصنعة
( مليون جنيه )
| | End of | | | Jan./March | | في نهاية |
|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 | 2012 | |
| Primary forms of plastics | 1,248.6 | 1,557.3 | 2,367.7 | 510.0 | 535.6 | لدائن بأشكالها الأولية |
| Cotton yarn | 808.0 | 1,692.5 | 1,780.8 | 581.1 | 353.5 | غزل القطن |
| Carbon | 973.4 | 1,411.9 | 1765.5 | 355.0 | 409.5 | كـــــــــــــــــــــــــــربون |
| Wax generated from minerals | 840.5 | 1,147.6 | 1,374.1 | 318.0 | 334.1 | شموع مواد معدنية |
| Plant & animal oil | 856.1 | 804.5 | 1,156.4 | 205.1 | 578.5 | زيوت ودهون نباتية وحيوانية |
| Tanned cow leather | 571.7 | 779.1 | 672.1 | 221.4 | 91.3 | جلود البقر مدبوغة |
| Creosote | 910.0 | 1,254.7 | 407.5 | 257.3 | 145.4 | زيوت قطران خشب |
| Silicon iron | 97.7 | 199.5 | 260.0 | 72.3 | 53.4 | حديد سيليكون |
| Total (*) | 20,688.7 | 27,402.1 | 33,928.6 | 6,500.4 | 8,636.7 | المجموع (*) |
(*) Includes other Semi-Finished goods.
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
(*) يشمل سلعاً أخرى نصف مصنعة .
المصدر : الجهاز المركزى للتعبئة العامة والاحصاء -
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
على المستوى العالمي على نحو ٥٥% من إجمالي أصول صناديق الثروة
السيادية في يونيو ٢٠١٢.
ويتركز نحو ٣٥% من إجمالي الأصول في حوزة صناديق الثروة
السيادية لدول مجلس التعاون الخليجي بقيمة تقدر بنحو ١,٨ تريليون دولار ،
وتستحوذ دولة الإمارات العربية المتحدة على نحو ٥٠% من إجمالي أصول
الصناديق السيادية لدول مجلس التعاون وخاصة إمارة أبو ظبي ، ويعد صندوق
" هيئة أبو ظبي للاستثمار " Abu Dhabi Investment Authority
الإماراتي الذي أنشئ عام ١٩٧٦ بهدف استثمار الفوائض المالية لإمارة أبو
ظبي أكبر صناديق الثروة السيادية على المستوى العالمي حيث بلغ إجمالي
أصوله في عام ٢٠١٢ نحو ٦٢٧ مليار دولار ، يليه صندوق المعاشات
الحكومي النرويجي Government Pension Fund-Global
بإجمالي أصول بلغت نحو ٥٩٣ مليار دولار .
جدول رقم (٢)
أكبر خمس صناديق ثروة سيادية
لدول مجلس التعاون الخليجي
| الصندوق | الدولة | إجمالي الأصول (مليار دولار أمريكي) |
|:------------------------------|:-----------:|:---------------------------------:|
| Abu Dhabi Investment Authority | الإمارات | ٦٢٧ |
| SAMA Foreign Holdings | السعودية | ٥٣٢,٨ |
| Kuwait Investment Authority | الكويت | ٢٩٦ |
| Qatar Investment Authority | قطر | ١٠٠ |
| Investment Corporation Of Dubai | الإمارات | ٧٠ |
المصدر : نفس مصدر السابق
ونظراً لأن صناديق الثروة السيادية تتسم بالاختلاف في خصائصها
ومصادر تمويلها وأهدافها فقد تم تقسيمها ـ وفقاً لصندوق النقد الدولي ـ وحسب
الغرض الرئيسي من تأسيسها إلى خمسة أنواع هي :
١- صناديق استقرار المالية العامة :
ويتمثل هدفها الأساسي في الحفاظ على الموازنة العامة للدولة والاقتصاد
ككل من تقلبات أسعار السلع وبصفة خاصة البترول ، وبالتالي تحقيق استقرار
في سعر الصرف ، وحماية الاقتصاد .
***
١٣
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
٣/٣ (ج) صادرات أهم السلع تامة الصنع
(مليون جنيه )
3/3 (C) Exports of Main Finished Goods
(L.E.mn.)
| End of | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 | 2012 | في نهاية |
|:-------|:----:|:----:|:----:|:----------:|:----------:|----------:|
| | | | | Jan./March | Jan./March | |
| Cotton & woven goods | 8,732.2 | 9,662.5 | 10,420.8 | 2,699.8 | 2,513.8 | أقمشة قطنية وألبسة من نسيج جاهزة |
| Fertilizers | 6,349.9 | 6,751.9 | 8,186.7 | 2,276.0 | 1,875.7 | أسمدة |
| Iron Bars & sticks | 1,388.5 | 3,383.7 | 3,326.2 | 1,162.1 | 526.3 | قضبان وعيدان وزوايا من حديد |
| Milk products | 2,628.1 | 3,032.2 | 3,029.3 | 798.7 | 602.3 | منتجات ألبان |
| Carpets | 1,679.6 | 2,109.2 | 2,331.6 | 520.7 | 564.3 | سجاد وكليم |
| Wooden furniture | 1,489.3 | 1,276.1 | 1,583.1 | 349.4 | 451.2 | أثاث |
| Ceramic sanitary wares & floor tiles | 2,153.7 | 1,872.2 | 1,525.7 | 371.7 | 604.0 | بلاط وأدوات صحية خزفية |
| Drugs & pharmaceutical compounds | 1,351.4 | 1,399.7 | 1,467.5 | 312.6 | 377.2 | أدوية ومستحضرات صيدلية |
| Soap & detergents | 1,165.6 | 1,116.3 | 1,327.1 | 227.9 | 313.0 | صابون ومحضرات تنظيف |
| Plastic tubs & tanks | 583.9 | 625.2 | 734.0 | 160.6 | 181.2 | مغطس وأحواض من لدائن |
| Tyres of wheels | 260.6 | 339.5 | 523.4 | 115.1 | 134.4 | إطارات خارجية لوسائل النقل |
| **Total (\*)** | **62,938.7** | **71,832.6** | **79,259.9** | **19,573.4** | **18,355.7** | **المجموع (\*)** |
(\*) يشمل سلعاً أخرى تامة الصنع
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء - الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
(*) Includes other Finished Goods.
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
|
|
3/4 Main Groups of Imports
٣/٤ أهم الواردات
3/4 (a) Imports of petroleum and Raw Materials
٣/٤ (أ) واردات البترول والمواد الخام
( L.E.mn.)
( مليون جنيه )
| End of | 2009 | 2010 | 2011 | 2011 Jan./March | 2012 Jan./March |
|:-----------------------|:---------:|:----------:|:----------:|:---------------:|:---------------:|
| في نهاية | ٢٠٠٩ | ٢٠١٠ | ٢٠١١ | ٢٠١١ كانون الثاني/آذار | ٢٠١٢ كانون الثاني/آذار |
| **Fuel** | | | | | |
| **أهم أنواع الوقود** | | | | | |
| Oil products | 17,634.7 | 30,533.2 | 41,824.2 | 8,939.9 | 13,245.7 |
| منتجات البترول | | | | | |
| Crude oil | 5,939.4 | 7,484.2 | 10,139.7 | 1,517.2 | 3,188.8 |
| بترول خام | | | | | |
| Coal | 912.5 | 1,690.9 | 1,738.2 | 302.2 | 184.5 |
| الفحم بأنواعه | | | | | |
| **Total Fuel (+)** | 24,518.2 | 39,764.6 | 53,750.9 | 10,772.5 | 16,628.9 |
| **مجموع الوقود (+)** | | | | | |
| **Main Raw Materials** | | | | | |
| **أهم المواد الخام** | | | | | |
| Wheat | 8,767.6 | 12,253.2 | 16,854.2 | 4,991.6 | 3,959.8 |
| قمح | | | | | |
| Maize | 4,636.5 | 7,184.4 | 12,425.4 | 2,445.3 | 2,575.5 |
| ذرة | | | | | |
| Iron ore | 2,647.9 | 3,076.4 | 5,235.5 | 1,052.5 | 1,176.8 |
| خامات الحديد ومركزاتها | | | | | |
| Soya beans | 367.3.5 | 3,935.5 | 5,432.2 | 1,181.9 | 934.9 |
| فول صويا | | | | | |
| **Total Raw Materials (*)** | 22,274.1 | 30,306.2 | 44,212.5 | 10,925.1 | 9,754.2 |
| **مجموع المواد الخام (\*)** | | | | | |
(+) Includes other kinds of fuel.
(*) Includes other Raw Materials.
(+) تشمل أنواع وقود أخرى .
(*) يشمل على مواد خام أخرى .
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء - الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
٣/٤ (ب) واردات أهم السلع الوسيطة
(مليون جنيه)
3/4 (b) Imports of Main Intermediate Goods
(L.E.mn.)
| English Item Description | في نهاية ٢٠٠٩End of 2009 | في نهاية ٢٠١٠End of 2010 | في نهاية ٢٠١١End of 2011 | يناير/مارس ٢٠١١2011 Jan./March | يناير/مارس ٢٠١٢2012 Jan./March | Arabic Item Description |
|:-------------------------|:----------------------------:|:----------------------------:|:----------------------------:|:----------------------------------:|:----------------------------------:|-----------------------------------------:|
| Iron or steel raw materials | 19,824.4 | 17,707.2 | 20,767.2 | 3,677.6 | 7,327.5 | مواد أولية من حديد أو صلب |
| Primary forms of plastic | 8,077.4 | 9,671.0 | 13,236.0 | 2,721.6 | 2,872.7 | لدائن بأشكالها الأولية |
| Organic and nonorganic chemical substances | 7,004.4 | 8,253.9 | 9,586.0 | 2,234.8 | 2,700.6 | مواد كيماوية عضوية وغير عضوية |
| Wood | 5,969.0 | 6,772.5 | 7,791.4 | 1,460.5 | 2,624.0 | خشب ومصنوعاته |
| Fats & animal and vegetable oil | 4,065.8 | 4,482.3 | 8,385.5 | 2,236.1 | 1,791.3 | دهون وشحوم وزيوت حيوانية ونباتية |
| Copper & its products | 3,344.1 | 3,100.0 | 5,679.3 | 1,129.9 | 1,705.9 | نحاس ومصنوعاته |
| Parts of cars | 3,752.4 | 5,980.5 | 4,562.1 | 1,131.0 | 1,338.4 | أجزاء للسيارات |
| Threads from botanical or artificial hairs and fibres | 2,545.2 | 2,694.9 | 3,830.7 | 671.5 | 1,245.5 | خيوط من شعيرات وألياف نباتية أو اصطناعية |
| Tubes and pipes and their needs from iron & steel | 6,732.1 | 4,903.2 | 5,248.5 | 1,261.1 | 1,230.9 | أنابيب ومواسير ولوازمها من حديد أو صلب |
| Sugar | 1,247.8 | 2,612.4 | 4,081.4 | - | 1,024.0 | سكر خام |
| Tanning & dyeing essences | 2,026.1 | 2,518.8 | 3,085.1 | 660.0 | 784.8 | خلاصات للدباغة والصباغة |
| Components of telephone & telegraph sets | 2,276.9 | 2,350.6 | 1,751.7 | 603.6 | 498.9 | أجزاء لأجهزة الهاتف والبرق |
| News and printing papers | 1,940.0 | 1,483.2 | 1,638.8 | 405.8 | 508.2 | ورق صحف وطباعة |
| Electric wires and cables | 1,163.3 | 1,249.3 | 1,385.5 | 297.1 | 368.1 | أسلاك وموصلات للكهرباء |
| Cement | 891.9 | 1,321.9 | 327.2 | 178.3 | 84.8 | أسمنت |
| **Total (\*)** | **109,691.4** | **121,630.8** | **143,699.5** | **29,990.6** | **41,464.5** | **المجموع (\*)** |
(*) Includes other intermediate goods.
Source : Central Agency for Public Mobilization
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
(*) تشتمل على سلع وسيطة أخرى .
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء – الملخص
الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
3/4(C) Imports of Main Investment Goods
( L.E.mn.) ٤/٣ (ج) واردات أهم السلع الاستثمارية
( مليون جنيه )
| | End of | | | 2011 | 2012 | |
|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|---:|
| | 2009 | 2010 | 2011 | Jan./March | Jan./March | في نهاية |
|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|---:|
| Trucks | 2,275.6 | 3,141.4 | 2,228.7 | 505.7 | 779.3 | سيارات نقل البضائع |
| Engines, generators& electric transformers | 3,360.9 | 3,024.0 | 3,608.8 | 1,388.4 | 778.9 | محركات ومولدات ومحولات كهربائية |
| Pumps and propellers | 2,832.6 | 2,779.0 | 2,466.3 | 596.4 | 698.6 | مضخات ومراوح |
| Medical and surgical machines and equipment | 1,000.4 | 1,089.5 | 1,006.5 | 261.1 | 410.8 | أدوات وأجهزة للجراحة |
| Communication machines | 853.1 | 1,388.0 | 1,273.0 | 216.3 | 397.9 | أجهزة اتصالات وسنترالات |
| Automatic machines of special functions | 1,544.6 | 1,347.1 | 1,320.5 | 319.9 | 384.2 | آلات وأجهزة آلية ذات وظيفة خاصة |
| Computers | 711.7 | 806.0 | 895.0 | 146.2 | 334.6 | أجهزة أتوماتيكية لمعالجة المعلومات |
| Elevators & cranes | 2,199.4 | 1,841.8 | 1,317.4 | 319.6 | 297.7 | مصاعد وروافع |
| Engines | 825.4 | 937.3 | 906.7 | 190.3 | 249.1 | محركات |
| Seeds | 987.6 | 929.2 | 1,218.1 | 55.8 | 203.3 | تقاوى وبذور للبذار |
| Machines and machinery of ginning and weaving | 497.3 | 558.3 | 690.2 | 214.2 | 185.8 | آلات وماكينات حلج ونسيج |
| Total (*) | 46,330.9 | 44,311.6 | 42,068.9 | 11,023.3 | 10,351.5 | المجموع (*) |
(*) Includes other Investment goods. (*) تشتمل على سلع استثمارية أخرى .
Source : Central Agency for Public Mobilization المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء – الملخص
and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data. الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
3/4 (d) Imports of Main Consumer Goods ٤/٣ (د) واردات أهــــم السلع الاستهلاكية
(L.E.mn.) ( مليون جنيه )
| | | End of 2009 | End of 2010 | End of 2011 | Jan./March 2011 | Jan./March 2012 |
|:---|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| | | في نهاية ٢٠٠٩ | في نهاية ٢٠١٠ | في نهاية ٢٠١١ | يناير/مارس ٢٠١١ | يناير/مارس ٢٠١٢ |
| **Durable Goods** | **السلع المعمرة** | | | | | |
| Cars | سيارات ركوب | 4,417.9 | 7,387.1 | 6,590.3 | 1,215.2 | 1,881.9 |
| Mobiles | أجهزة تليفون للأفراد | 818.0 | 2,468.4 | 3,666.6 | 567.4 | 997.6 |
| Refrigerators | ثلاجات | 580.3 | 810.0 | 717.8 | 172.3 | 248.8 |
| Furniture,seats and racks | أثاث ومقاعد وحوامل فرش | 602.0 | 838.7 | 727.3 | 163.8 | 197.0 |
| Televisions | تليفزيونات | 348.2 | 390.0 | 316.9 | 51.8 | 73.7 |
| **Total (*)** | **المجموع (*)** | 11,199.2 | 16,723.0 | 16,576.3 | 3,056.9 | 4,945.7 |
| **Non - durable Goods** | **السلع غير المعمرة** | | | | | |
| Pharmaceutical products | أدوية ومحضرات صيدلة | 5,733.5 | 5,940.5 | 7,778.6 | 2,217.5 | 2,398.0 |
| Meat | لحوم | 3,210.3 | 5,716.8 | 5,206.7 | - | 2,048.8 |
| Milk and products thereof | ألبان ومنتجاتها | 2,619.6 | 2,898.4 | 4,096.3 | 104.9 | 1,449.3 |
| Fish | أسماك | 2,592.2 | 2,778.9 | 2,994.7 | 139.6 | 1,080.2 |
| Fodder | علف | 661.7 | 1,011.3 | 2,108.3 | 415.4 | 454.2 |
| Tea | شاي | 1,267.3 | 1,255.4 | 1,727.4 | - | 445.8 |
| Lentil | عدس | 495.7 | 631.4 | 568.2 | 162.7 | 159.0 |
| Alive cows and buffaloes | أبقار وجاموس حية | 245.9 | 704.6 | 217.0 | 48.5 | 134.5 |
| **Total (*)** | **المجموع (*)** | 35,936.6 | 47,576.5 | 51,287.9 | 9,723.7 | 17,358.1 |
(*) Includes other consumer goods.
(*) تشمل على سلع استهلاكية أخرى .
Source : Central Agency for Public Mobilization and Statistics - Monthly Brief of Foreign Trade Data.
المصدر : الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء – الملخص الشهري لبيانات التجارة الخارجية .
|
|
| 3/5 Current Receipts and Payments | ٥/٣ المتحصلات والمدفوعات الجارية |
|:----------------------------------|---------------------------------:|
| 3/5 (a) Balance of Payments - General Resume | ٥/٣ (أ) ميزان المدفوعات - ملخص عام |
| (US $mn.) | ( مليون دولار ) |
| | End of | | | | | | **في نهاية٢٠٠٨/٢٠٠٩٢٠٠٩/٢٠١٠(*)٢٠١٠/٢٠١١(*)يوليو/مارس٢٠١١/٢٠١٢(*)يوليو/مارس** |
|:-----------------------------------|:------------:|:------------:|:------------:|:------------:|:------------:|---------------------------------------:|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------:|
| | 2008/2009 | 2009/2010(*) | 2010/2011(*) | 2010/2011(*) | 2011/2012(*) | | |
| | | | | July/March | July/March | | |
| **Trade Balance** | | | | | | **الميزان التجاري** | |
| Export receipts(*) | 25,168.9 | 23,873.1 | 26,992.5 | 18,911.1 | 20,068.8 | حصيلة الصادرات (**) | |
| Import payments(*) | (50,342.2) | (48,993.1) | (50,776.5) | (39,584.7) | (43,595.6) | مدفوعات عن الواردات (**) | |
| **Service Balance ( net )** | | | | | | **ميزان الخدمات (صافي)** | |
| Receipts | 23,801.3 | 23,562.9 | 21,873.1 | 17,259.9 | 15,607.2 | المتحصلات | |
| Payments | (11,298.9) | (13,223.9) | (13,994.7) | (10,411.3) | (11,809.6) | المدفوعات | |
| **Balance of Goods & Services** | (12,670.9) | (14,781.0) | (15,905.6) | (13,825.0) | (19,729.2) | **ميزان السلع والخدمات** | |
| **Net Official & PrivateTransfers**| 8,246.6 | 10,463.4 | 13,136.8 | 9,166.0 | 13,336.6 | **صافي التحويلات الرسمية والخاصة** | |
| **Balance of Current Account** | (4,424.3) | (4,317.6) | (2,768.8) | (4,659.0) | (6,392.6) | **ميزان المعاملات الجارية** | |
| | |
|:-----------------------------------|---------------------------------------:|
| (*) provisional . | (*) أرقام مبدئية . |
| (**) Include exports and imports of free zones. | (**) تتضمن صادرات وواردات المناطق الحرة . |
| Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin. | المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية . |
|
|
Items of Balance of Payments
3/5 (b) Current Receipts
(US $mn.)
مكونا ت ميزان المدفوعات
٥/٣ (ب) المتحصلات الجارية
(مليون دولار )
| | End of2008/2009في نهاية٢٠٠٩/٢٠٠٨ | 2009/2010(*)(* )٢٠١٠/٢٠٠٩ | 2010/2011(*)(* )٢٠١١/٢٠١٠ | 2010/2011(*)July/March(* )٢٠١١/٢٠١٠يوليو/مارس | 2011/2012(*)July/March(* )٢٠١٢/٢٠١١يوليو/مارس | |
|:------------------------------------|:----------------------------------------------------:|:---------------------------:|:---------------------------:|:-----------------------------------------------------:|:-----------------------------------------------------:|---:|
| **Export Receipts** | 25,168.9 | 23,873.1 | 26,992.5 | 18,911.1 | 20,068.8 | **حصيلة الصادرات** |
| **Service Receipts** | 23,801.3 | 23,562.9 | 21,873.1 | 17,259.9 | 15,607.2 | **حصيلة الخدمات** |
| Transportation | 7,481.0 | 7,216.5 | 8,069.1 | 6,018.0 | 6,444.1 | النقل |
| Travel | 10,487.6 | 11,591.3 | 10,588.7 | 8,735.0 | 7,084.4 | السفـر |
| Investment income | 1,936.7 | 829.0 | 418.8 | 296.4 | 165.0 | دخل الاستثمار |
| Government receipts | 252.8 | 217.9 | 117.7 | 89.6 | 195.6 | متحصلات حكومية |
| Other receipts | 3,643.2 | 3,708.2 | 2,678.8 | 2,120.9 | 1,718.1 | متحصلات أخرى |
| **Net Official & Private Transfers** | 8,246.6 | 10,463.4 | 13,136.8 | 9,166.0 | 13,336.6 | **صافي التحويلات الرسمية والخاصة** |
3/5 (C) Current Payments
(US $mn.)
٥/٣ (ج) المدفوعات الجارية
(مليون دولار )
| | End of2008/2009في نهاية٢٠٠٩/٢٠٠٨ | 2009/2010(*)(* )٢٠١٠/٢٠٠٩ | 2010/2011(*)(* )٢٠١١/٢٠١٠ | 2010/2011(*)July/March(* )٢٠١١/٢٠١٠يوليو/مارس | 2011/2012(*)July/March(* )٢٠١٢/٢٠١١يوليو/مارس | |
|:-----------------------------------|:----------------------------------------------------:|:---------------------------:|:---------------------------:|:-----------------------------------------------------:|:-----------------------------------------------------:|---:|
| **Import Payments** | 50,342.2 | 48,993.1 | 50,776.5 | 39,584.7 | 43,595.6 | **المدفوعات عن الواردات** |
| **Service Payments** | 11,298.9 | 13,223.9 | 13,994.7 | 10,411.3 | 11,809.6 | **مدفوعات عن الخدمات** |
| Transportation | 1,491.9 | 1,229.7 | 1,385.3 | 1,062.6 | 954.9 | النقل |
| Travel | 2,739.3 | 2,327.5 | 2,112.6 | 1,619.9 | 1,911.8 | السفـر |
| Investment income | 1,783.1 | 5,193.7 | 6,466.5 | 4,612.4 | 5,318.6 | دخل الاستثمار |
| Government expenditures | 1,182.3 | 1,534.5 | 1,106.1 | 961.0 | 916.0 | مصروفات حكومية |
| Other payments | 4,102.3 | 2,938.5 | 2,924.2 | 2,155.4 | 2,708.3 | مدفوعات أخرى |
(*) provisional.
Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin.
(*) أرقام مبدئية .
المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
# 3/6 Net Foreign Direct Investment in Egypt (FDI) by Country ٣/٦ صافي الاستثمارات الأجنبية المباشرة في مصر وفقاً للدول
(US $mn.) (مليون دولار)
| End of | | | | | | | في نهاية |
|:----------------------|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:-------------:|:------------------|
| | ٢٠٠٨/٢٠٠٩ | ٢٠٠٩/٢٠١٠ | ٢٠١٠/٢٠١١(+) | ٢٠١٠/٢٠١١(+) | ٢٠١١/٢٠١٢(+) | ٢٠١١/٢٠١٢(+) | |
| | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011(+) | 2010/2011(+) | 2011/2012(+) | 2011/2012(+) | |
| | | | في نهاية | يوليو/مارس | في نهاية | يوليو/مارس | |
| | | | | July/March | | July/March | |
|:----------------------|--------------:|--------------:|--------------:|--------------:|--------------:|--------------:|------------------:|
| **Inflows** | 12,836.1 | 11,008.1 | 9,574.4 | 7,277.6 | 7,124.9 | 5,595.3 | تدفقات للداخل |
| **United States** | 3,515.0 | 1,424.9 | 1,790.5 | 1,417.1 | 428.9 | 202.6 | الولايات المتحدة الأمريكية |
| **EU Countries, of which:** | 5,578.4 | 6,763.2 | 6,107.4 | 4,478.1 | 5,229.0 | 4,007.8 | دول الاتحاد الأوروبي ومنها: |
| Germany | 102.6 | 109.7 | 274.5 | 188.2 | 172.1 | 110.1 | ألمانيا |
| France | 254.3 | 286.2 | 227.0 | 160.4 | 265.0 | 203.0 | فرنسا |
| UK | 3,231.8 | 4,926.1 | 4,307.1 | 3,165.8 | 3,605.1 | 2,790.5 | المملكة المتحدة |
| Italy | 70.1 | 67.8 | 246.5 | 185.4 | 135.5 | 103.0 | إيطاليا |
| Spain | 27.0 | 80.5 | 46.5 | 31.6 | 45.0 | 23.5 | أسبانيا |
| The Netherlands | 134.0 | 128.8 | 145.6 | 122.6 | 99.6 | 69.2 | هولندا |
| **Arab Countries, of which:** | 2,029.7 | 1,439.5 | 1,052.6 | 890.9 | 1,093.5 | 832.5 | الدول العربية ومنها: |
| Saudi Arabia | 514.1 | 323.4 | 206.3 | 152.6 | 289.0 | 209.0 | السعودية |
| United Arab Emirates | 1,037.0 | 303.5 | 410.8 | 370.9 | 503.0 | 403.0 | الإمارات العربية المتحدة |
| Kuwait | 118.0 | 188.7 | 58.6 | 42.0 | 141.7 | 11.7 | الكويت |
| **Other Countries** | 1,713.0 | 1,380.5 | 623.9 | 491.5 | 307.1 | 352.3 | دول أخرى |
| **Outflows** | (4,722.7) | (4,249.9) | (7,385.8) | (5,188.0) | (6,907.2) | (5,377.6) | تدفقات للخارج |
| | | | | | | | |
| **Net Foreign Direct Investment** | 8,113.4 | 6,758.2 | 2,188.6 | 2,089.6 | 217.7 | 217.7 | صافي الاستثمارات الأجنبية المباشرة |
(+) provisional .
(+) أرقام مبدئية .
Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin.
المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية
|
|
3/7 Structure of Total Domestic Debt ٧/٣ هيكل إجمالي الدين المحلي
(L.E.mn.) (مليون جنيه)
| | End of2008/2009٢٠٠٨/٢٠٠٩ | 2009/2010٢٠٠٩/٢٠١٠ | 2010/2011٢٠١٠/٢٠١١ | 2010/2011July/Marchيوليو/مارس ٢٠١٠/٢٠١١ | 2011/2012(*)July/Marchيوليو/مارس ٢٠١١/٢٠١٢(*)نهاية١٤/٧ | |
|:---|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|---:|
| **Total Domestic Debt (1)+(2)+(3)-(4)** | 755,297 | 888,715 | 1,044,898 | 1,001,927 | 1,183,090 | **إجمالي الدين العام المحلي (١)+(٢)+(٣)-(٤)** |
| **1-Net Domestic Debt of Government** | 562,327 | 663,818 | 808,113 | 778,884 | 945,088 | **١-صافي الدين المحلي للحكومة** |
| Balances of bonds & bills | 681,838 | 779,232 | 916,976 | 879,155 | 981,975 | الأرصدة من السندات والأذون |
| Borrowing from other entities | 0 | 0 | 2,000 | 2,000 | 8,380 | اقتراض من جهات أخرى |
| Credit facilities from the social insurance funds | 2,343 | 2,343 | 2,343 | 2,343 | 2,143 | تسهيلات ائتمانية من صندوق التأمين الاجتماعي |
| Net government balances with the banking system | (121,854) | (117,757) | (113,206) | (104,614) | (47,410) | صافي أرصدة الحكومة لدى الجهاز المصرفي |
| **2-Net Economic Authorities Debt** | 52,255 | 67,771 | 66,290 | 67,645 | 64,928 | **٢-صافي مديونية الهيئات العامة الاقتصادية** |
| Net balances with the banking system | 2,193 | 16,302 | 14,149 | 14,981 | 12,299 | صافي الأرصدة لدى الجهاز المصرفي |
| Borrowing from NIB | 50,062 | 51,469 | 52,141 | 52,664 | 52,629 | الاقتراض من بنك الاستثمار القومي |
| **3-Net Debts Due on the NIB** | 200,754 | 222,259 | 238,179 | 224,550 | 239,988 | **٣-صافي مديونية بنك الاستثمار القومي** |
| **4-NIB Intradebt** | 60,039 | 65,133 | 67,684 | 69,152 | 66,914 | **٤- المديونية البينية** |
| | | | | | | |
| **Indicators** | | | | | | **مؤشرات** |
| Total Domestic Debt / GDP (%) | 72.5 | 73.6 | 76.2 | 73.0 | 75.4 | الدين العام المحلي / الناتج المحلي الإجمالي (%) |
| Net Government Debt / GDP (%) | 54.0 | 55.0 | 58.9 | 56.8 | 60.2 | صافي الدين المحلي الحكومي / الناتج المحلي الإجمالي (%) |
| Net Economic Authorities Debt / GDP (%) | 5.0 | 5.6 | 4.9 | 4.9 | 4.2 | صافي مديونية الهيئات العامة الاقتصادية / الناتج المحلي الإجمالي (%) |
| Net NIB Debt (minus its intradebt) / GDP (%) | 13.5 | 13.0 | 12.4 | 11.3 | 11.0 | صافي مديونية بنك الاستثمار القومي (مطروحاً منها المديونية البينية) / الناتج المحلي الإجمالي (%) |
| | | | | | | |
| (*) Provisional. | | | | | | (*) مبدئى |
| Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin . | | | | | | المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية |
|
|
8/3 External Debt ٨/٣ الدين الخارجي
(US$mn. ) (مليون دولار)
| End of | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011(*) | 2010/2011(*) | 2011/2012(*) | 2012 | في نهاية |
| | | | | July/March | July/March | March | مارس |
|:------------------|:---------:|:---------:|:------------:|:------------:|:------------:|:-----:|:------------------|
| **Total External Debt** | **31,531.1** | **33,694.2** | **34,905.7** | **34,841.2** | **33,422.1** | | **إجمالي الدين الخارجي** |
| Rescheduled bilateral debt | 14,081.4 | 12,599.3 | 12,860.6 | 12,639.7 | 12,201.7 | | القروض الثنائية المعاد جدولتها |
| Other bilateral debt | 4,824.2 | 4,692.4 | 5,214.5 | 5,166.1 | 5,227.9 | | القروض الثنائية الأخرى |
| International & regional organizations | 8,168.8 | 9,977.5 | 10,808.6 | 10,652.9 | 11,177.7 | | المؤسسات الدولية والإقليمية |
| Suppliers' & buyers' credit | 323.6 | 313.5 | 426.0 | 436.6 | 389.3 | | تسهيلات المشترين و الموردين |
| Egyptian bonds and notes | 1,926.1 | 3,079.5 | 2,821.0 | 2,865.6 | 2,424.5 | | سندات وصكوك مصرية |
| Short-term debt | 2,124.0 | 2,954.8 | 2,757.5 | 3,061.5 | 2,959.2 | | الدين قصير الأجل |
| Private sector debt (non-guaranteed) | 83.0 | 77.2 | 17.5 | 18.8 | 41.8 | | ديون القطاع الخاص (غير المضمونة) |
| | | | | | | | |
| **Total Debt Service** | **3,119.8** | **2,617.5** | **2,775.9** | **2,394.7** | **2,555.9** | | **إجمالي أعباء خدمة الدين الخارجي** |
| Interest (paid) | 742.2 | 652.5 | 636.2 | 554.9 | 553.4 | | الفوائد المدفوعة |
| Principal (repaid)| 2,377.6 | 1,965.0 | 2,139.7 | 1,839.8 | 2,002.5 | | الأقساط المسددة |
| | | | | | | | |
| External debt / GDP (%) | 16.9 | 15.9 | 15.2 | 15.2 | 12.8 | | الدين الخارجي/ الناتج المحلى الإجمالي (%) |
(*) Provisional . (*) أرقام مبدئية .
Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin . المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
**-٢ صناديق ادخار الأجيال القادمة**
وأحياناً يطلق عليها صناديق الميراث أو الأجيال ، وتـهـدف إلـى ضمان
حصة من الثروة للأجيال القادمة ، بحيث يكون في مقدورهم التمتع بمستويات
معيشية لا تقل عما تتمتع به الأجيال الحالية ، وخاصة بعد نضوب الموارد
الطبيعية .
**-٣ صناديق استثمار الاحتياطيات :**
ويتمثل هدفها الأساسي في تعظيم العائد علي الاحتياطيات ، ولا تزال
أصولها تدرج في الغالب ضمن الأصول الاحتياطية المحتفظ بها لدى البنك
المركزي ، وتتميز تلك الصناديق بتحمل بعض المخاطر في سبيل تحقيق
عوائد أعلى .
**-٤ صناديق التنمية :**
ويتمثل هدفها الأساسي في تمويل المشاريع ذات البعدين الاجتماعي
والاقتصادي من جانب ، فضلا عن دعم ومساندة السياسات الصناعية بما يسهم
في تعزيز نمو الانتاج .
**-٥ صناديق طوارئ احتياطيات التقاعد :**
ويتمثل هدفها الأساسي في تغطية التزامات التقاعد الطارئة غير المحددة
في الموازنة العامة للدولة ، وذلك اعتمادا على مصادر أخري غير اشتراكات
الأفراد في معاشات التقاعد .
وتختلف مصادر التمويل الخاصة بصناديق الثروة السيادية باختلاف
الدول المنشئة لها ، إلا أن الجزء الأكبر منها ( نحو ٥٨% )
يأتي من إيرادات تصدير البترول والغاز الطبيعي ، في حين أن الجزء المتبقي
( ٤٢% ) يأتي ضمن إيرادات السلع الأخري .
١٤
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
3/9 Suez Canal Traffic ٩/٣ حركة الملاحة في قناة السويس
| End of | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011 | 2010/2011July/March | 2011/2012July/March | في نهاية |
|:------------------------|:---------:|:---------:|:---------:|:-----------------------:|:-----------------------:|---------------------------------------------------:|
| **Oil Tankers** | | | | | | **ناقلات البترول** |
| Number | 3,772.0 | 3,438.0 | 3,566.0 | 2,707.0 | 2,742.0 | العدد |
| Net tonnage ( mn.tons) | 128.6 | 110.9 | 112.7 | 85.2 | 96.4 | الحمولة الصافية ( بالمليون طن ) |
| **Other Vessels** | | | | | | **ناقلات أخرى** |
| Number | 15,582.0 | 14,066.0 | 14,484.0 | 10,930.0 | 10,696.0 | العدد |
| Net tonnage ( mn.tons) | 682.8 | 676.5 | 784.2 | 579.4 | 610.5 | الحمولة الصافية ( بالمليون طن ) |
| **Total** | | | | | | **الإجمالي** |
| Number | 19,354.0 | 17,504.0 | 18,050.0 | 13,637.0 | 13,438.0 | العدد |
| Net tonnage ( mn.tons) | 811.4 | 787.4 | 896.9 | 664.6 | 706.9 | الحمولة الصافية ( بالمليون طن ) |
| **Receipts ( mn.$)** | 4,720.6 | (x) 4,516.8 | (x) 5,052.9 | (x) 3,737.4 | (x) 3,928.9 | **( المتحصلات (مليون دولار** |
(x) Provisional .
Source : Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin .
(X) أرقام مبدئية .
المصدر : البنك المركزي المصري – النشرة الإحصائية الشهرية .
|
|
<div dir="rtl">
١٠/٣ عدد السائحين والليالي السياحية
3/10 Number of Tourists & Nights
| End of | 2009/2010 | 2010/2011 | 2010/2011<br/>July/March | 2011/2012<br/>July/March | في نهاية |
|:----------------------------------------------|:----------:|:-----------:|:------------------------:|:------------------------:|:----------------------------------------------:|
| Total Number of Tourists (000's) | 13,758.0 | 11,931.0 | 9,690.0 | 8,209.0 | إجمالي عدد السائحين الوافدين (بالألف) |
| Europe | 10,439.0 | 8,791.0 | 7,234.0 | 6,118.0 | الدول الأوروبية |
| Middle East | 1,635.0 | 1,636.0 | 1,240.0 | 1,285.0 | دول الشرق الاوسط |
| Africa | 462.0 | 482.0 | 357.0 | 320.0 | الدول الأفريقية |
| North & Latin America | 531.0 | 436.0 | 363.0 | 204.0 | دول الأمريكيتين |
| Asia & Pacific | 652.0 | 560.0 | 473.0 | 264.0 | دول آسيا والباسيفيك |
| Others | 39.0 | 26.0 | 23.0 | 18.0 | دول أخرى |
| Total Number of Tourists (000's) | 136,370.0 | 124,571.0 | 102,763.0 | 100,390.0 | إجمالي عدد الليالي السياحية (بالألف) |
| Europe | 97,305.0 | 83,934.0 | 70,151.0 | 65,423.0 | الدول الأوروبية |
| Middle East | 21,514.0 | 23,737.0 | 18,926.0 | 23,922.0 | دول الشرق الاوسط |
| Africa | 5,538.0 | 5,920.0 | 4,242.0 | 4,638.0 | الدول الأفريقية |
| North & Latin America | 6,219.0 | 5,581.0 | 4,788.0 | 3,366.0 | دول الأمريكيتين |
| Asia & Pacific | 5,462.0 | 5,136.0 | 4,443.0 | 2,818.0 | دول آسيا والباسيفيك |
| Others | 332.0 | 263.0 | 213.0 | 223.0 | دول أخرى |
| Average period of stay for year ( One night ) | 9.9 | 10.4 | 11.1 | 12.2 | متوسط مدة الاقامة في السنة ( ليلة ) |
| Total Tourist Revenues ($mn.) | (x) 11,591.3 | (x) 10,588.7 | (x) 8735.0 | (x) 7084.4 | الايرادات السياحية ( مليون دولار ) |
(x) Provisional .
Source:Central Bank of Egypt - Monthly Statistical Bulletin.
<div dir="rtl">
(x) أرقام مبدئية .
المصدر : البنك المركزي المصري - النشرة الاحصائية الشهرية
|
|
٣/١١ مركز السيولة الدولية لمصر
3/11 Egypt's International Liquidity Position
( مليون دولار )
( US$mn. )
| في نهاية End of | العملات الأجنبية Foreign Exchange | الذهب Gold | حقوق السحب الخاصة SDRs | صافي مركز مصر الاحتياطي لدى صندوق النقد الدولى Reserve Position in the Fund | الإجمالي بدون الذهب Total Reserves (minus Gold ) |
|:--------------------:|:-------------------------------------------:|:--------:|:-------:|:--------------------------------------------------------:|:----------------------------------------------:|
| 2001 | 12,891 | 488 | 35 | - | 12,926 |
| 2002 | 13,151 | 571 | 91 | - | 13,242 |
| 2003 | 13,400 | 631 | 189 | - | 13,589 |
| 2004 | 14,108 | 717 | 165 | - | 14,273 |
| 2005 | 20,508 | 779 | 101 | - | 20,609 |
| 2006 | 24,341 | 1,119 | 121 | - | 24,462 |
| 2007 | 30,054 | 1,186 | 134 | - | 30,188 |
| 2008 | 32,108 | 1,633 | 108 | - | 32,216 |
| 2009 | 30,947 | 1,680 | 1,306 | - | 32,253 |
| 2010 | 32,351 | 2,180 | 1,261 | - | 33,612 |
| 2011 | 13,658 | 2,743 | 1,258 | - | 14,916 |
| 2011 Oct. | 17,569 | 2,743 | 1,299 | - | 18,868 |
| Nov. | 15,599 | 2,743 | 1,271 | - | 16,870 |
| Dec. | 13,658 | 2,743 | 1,258 | - | 14,916 |
| 2012 Jan. | 11,864 | 2,743 | 1,271 | - | 13,135 |
| Feb. | 11,185 | 2,743 | 1,275 | - | 12,460 |
| March | n.a. | n.a. | 1,269 | - | n.a. |
المصدر : تقرير الاحصاءات المالية الدولية – صندوق النقد الدولى
Source :I.M.F. International Financial Statistics,
أعداد مختلفة .
various issues.
|
|
# Main World Economic Indicators (%)
## أهم مؤشرات الاقتصاد العالمي (%)
| Items | 2009 | 2010 | 2011 | 2012(*) | 2013(*) | البيان |
|:-------------------------------------------------------|:-----:|:-----:|:-------:|:-------:|:-------:|---------------------------------------------------------------:|
| 1- World GDP | | | | | | ١- الناتج المحلي الإجمالي العالمي |
| World Real GDP Growth | (0.6) | 5.3 | 3.9 | 3.5 | 4.1 | معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي الإجمالي العالمي |
| Advanced economies , of which | (3.6) | 3.2 | 1.6 | 1.4 | 2.0 | الدول المتقدمة ومنها: |
| USA | (3.5) | 3.0 | 1.7 | 2.1 | 2.4 | الولايات المتحدة |
| Japan | (5.5) | 4.4 | (0.7) | 2.0 | 1.7 | اليابان |
| Euro Area | (4.3) | 1.9 | 1.4 | (0.3) | 0.9 | الاتحاد الأوروبي |
| Emerging & developing economies , of which | 2.8 | 7.5 | 6.2 | 5.7 | 6.0 | الاقتصادات الناشئة والنامية ومنها : |
| Sub-Saharan Africa | 2.8 | 5.3 | 5.1 | 5.4 | 5.3 | أفريقيا - جنوب الصحراء |
| Asia | 7.1 | 9.7 | 7.8 | 7.3 | 7.9 | آسيا |
| Central and eastern Europe | (3.6) | 4.5 | 5.3 | 1.9 | 2.9 | دول وسط وشرق أوروبا |
| Middle East and North Africa | 2.7 | 4.9 | 3.5 | 4.2 | 3.7 | دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا |
| 2- Saving & Investment | | | | | | ٢- الادخار والاستثمار |
| Saving / GDP (World) | 21.9 | 23.3 | 24.0 | 24.4 | 24.8 | الادخار / الناتج المحلي الإجمالي (العالمي) |
| Investment / GDP (World) | 21.7 | 22.8 | 23.5 | 24.0 | 24.5 | الاستثمار / الناتج المحلي الإجمالي (العالمي) |
| Saving / GDP (Advanced Economies) | 17.2 | 18.2 | 18.5 | 18.6 | 19.1 | الادخار / الناتج المحلي الإجمالي (الدول المتقدمة) |
| Investment / GDP (Advanced Economies) | 17.7 | 18.6 | 18.8 | 19.2 | 19.4 | الاستثمار / الناتج المحلي الإجمالي (الدول المتقدمة) |
| Saving / GDP (Emerging & Developing Countries) | 32.1 | 32.9 | 33.6 | 33.7 | 33.9 | الادخار / الناتج المحلي الإجمالي (الدول الناشئة والنامية) |
| Investment / GDP (Emerging & Developing Countries) | 30.5 | 31.0 | 31.8 | 32.1 | 32.7 | الاستثمار / الناتج المحلي الإجمالي (الدول الناشئة والنامية) |
| 3-Balance of Current Account (Advanced Economies)"US$ bn." | (86.8) | (85.4) | (102.8) | (157.6) | (80.3) | ٣- ميزان المعاملات الجارية للدول المتقدمة (مليار دولار) |
| Balance of Current Account ( Emerging & Developing Countries)"US$ bn." | 294.7 | 400.6 | 476.3 | 450.3 | 373.3 | ميزان المعاملات الجارية للدول النامية (مليار دولار) |
| 4-Debt Services Payments ( Interests & Instatment ) | | | | | | ٤- أعباء خدمة الدين الخارجي |
| As a percentage of Exports of Goods & Services | 9.9 | 8.2 | 8.4 | 8.9 | 9.1 | كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي |
(*) Projected .
(*) مستهدف .
Source: IMF - World Economic Outlook.
المصدر: صندوق النقد الدولي - آفاق الاقتصاد العالمي.
|
|
# ثالثاً : الوضع الراهن لصناديق الثروة السيادية :
## أ) تطور دور صناديق الثروة السيادية بعد الأزمة المالية العالمية :
بزغ منذ سنوات عديدة مصطلح العولمة المالية الذي يستند علي سهولة
تدفق رؤوس الأموال بين الدول وذلك عبر تحرير الحساب المالي في ميزان
المدفوعات ، وقد ساهم صندوق النقد الدولي بشكل فعال في تبني الدول ذلك
الطرح ، وتشجيعها علي إزالة القيود علي حركة رأس المال من أجل تحفيز
معدلات النمو الاقتصادي.
وقد اجتاحت العولمة المالية في الوقت الراهن الاقتصاد العالمي بقوة ،
وباتت الأسواق أو المجتمعات أكثر حساسية كل منها للآخر ، ولعل أزمة
الرهن العقاري الأمريكي في عام ۲۰۰٨ وانتقال التراجع الكبير في البورصات
الأمريكية إلي مختلف الأسواق الأوروبية والناشئة يقدم مثالاً واضحاً علي
ضعف إمكانيات السياسات الاقتصادية لأي دولة في الحد من المؤثرات
الخارجية أو حتى التصدي لها بشكل فعال .
مما سبق يمكن أن نحدد الملامح الرئيسية للعولمة المالية
الجديدة والتي تتمثل في عدة مظاهر لعل من أهمها ما يلي :
* **تزايد درجة التكامل والتداخل في الاقتصاد العالمي :** حيث شهد إجمالي
الاستثمارات العالمية عبر الحدود نمواً متزايداً وبمعدلات أسرع من معدلات
نمو التجارة العالمية ، الأمر الذي يعكس مدي التداخل والتكامل في
الاقتصادات العالمية ، ويعكس نوعاً من السعي نحو تنويع المحافظ الاستثمارية
، حيث قامت الحكومات والمؤسسات بخفض استثماراتها في محافظها المحلية
واتجاهها نحو الاستثمارات الخارجية .
* **انتشار عمليات المضاربات الآجلة :** حيث تزايدت عمليات المضاربات
الآجلة في العديد من بورصات وأسواق المال العالمية ، وقد ساعد علي
ذلك تطور التقنيات الحديثة وإمكانية إجراء
التحليلات الاقتصادية المعقدة .
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني - ٢٠١٢
١٨
|
|
• **ظفرة التعاملات المالية :** حيث يشهد العالم ظفرة غير مسبوقة في
التعاملات المالية، وتشير التقديرات إلى ارتفاع قيمة الأصول المالية
العالمية لتتخطى حاجز ٢٠٠ تريليون دولار في عام ٢٠١٠ ، ومن
المتوقع أن تصل إلى نحو ٣١٧ تريليوناً في عام ٢٠٢٠. ويتوقع أن تسهم
الأسواق الناشئة - والتي تمثل نحو ٤٠% من إجمالي الأصول المالية
لأسواق الناشئة - بمعدل ٦,٦% سنوياً خلال العقد السابق في حين ارتفعت
الأصول المالية للأسواق المتقدمة بمعدل ٤,١% سنوياً فقط .
• **ظهور أقطاب اقتصادية جديدة :** ساهمت سياسات تحرير الأسواق في
ظهور أقطاب اقتصادية جديدة لعل من أهمها الصين والهند والبرازيل
وكوريا الجنوبية وروسيا والمكسيك ، وتزايد نفوذها وتأثيرها على
الاقتصاد العالمي ، وعلى الرغم من أن هذه الدول تعاني – كل على حده
– من مشكلاتها الخاصة ، ويسود المستقبل السياسي لبعضها أجواء عدم
اليقين ، إلا أن ذلك لا يمنع من التأثير المتزايد والواضح لها في الاقتصاد
العالمي .
• **بزوغ آليات وأدوات مالية جديدة :** حيث شهدت السنوات الأخيرة تصاعد
أدوات مالية جديدة في النظام المالي العالمي ذات تأثير قوى على
التوجهات الاقتصادية الدولية ، بل ومن المتوقع أن يتصاعد نفوذها
مستقبلاً. وتعتبر صناديق الثروة السيادية وصناديق التحوط٣ وصناديق
الأسهم الخاصة من أهم هذه الآليات المالية الجديدة.
وتتسم صناديق الثروة السيادية كأحد أهم اللاعبين الجدد في النظام
المالي الدولي في الوقت الراهن بأهمية كبيرة خاصة في ظل اعتماد الغالبية
العظمى من تلك الصناديق على البترول ( الذي بلغت أسعاره مستويات
مرتفعة ) كمصدر رئيسي للتمويل .
---
٣ على الرغم من ارتفاع عدد صناديق التحوط بالأسواق الناشئة إلى مستوى قياسي في الربع
الثاني من ٢٠١٢ ليصل إلى ١٠٧٣ صندوقاً " ١٤% تقريباً من إجمالي عدد صناديق
التحوط بالعالم " ، إلا أن إجمالي أصولها تراجع بمقدار ٣% مقارنة بالربع الأول من عام
٢٠١٢ ( نحو ٣,٧ مليار دولار ) ليقتصر بذلك على ١٢٣,٥ مليار دولار في نهاية الربع
الثاني من ٢٠١٢ .
---
١٩
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
الـبنك الأهـلـى المـصـرى
تأسس في ٢٥ يونيو ١٨٩٨
النشرة الاقتصادية
تصدرها إدارة البحوث
العدد الثاني
المجلد الثاني والستون
٢٠١٢
القاهرة
|
|
وقد عززت أزمة الرهن العقاري والقروض الأمريكية عالية المخاطر في
نهاية العقد الماضي من دور الصناديق السيادية خاصة في منطقة آسيا والشرق
الأوسط، لتساهم بدرجة كبيرة في مساندة المصارف والمؤسسات المالية
الأمريكية والأوروبية التي تضررت من تلك الأزمة ، وهو ما دفع تلك الدول
إلى التخوف بشأن إمكانية تعاظم الأهداف السياسية لصناديق الثروة السيادية
وتأثير ذلك على الأمن القومي ، وتراجع التوجهات الاقتصادية لها.
وللحكم على مدى ضخامة وتأثير صناديق الثروة السيادية - البالغ إجمالي
أصولها نحو ٥ تريليون دولار في يونيو ٢٠١٢ - في الاقتصاد العالمي يجب
إجراء بعض المقارنات الدولية للمؤشرات الاقتصادية والمالية الدولية ، فعلى
سبيل المثال تشكل أصول الصناديق السيادية نحو ٧,٣% من الناتج المحلي
الإجمالي العالمي البالغ نحو ٧١ تريليون دولار في عام ٢٠١١ ، ونحو
٧,٧% من الناتج المحلي الإجمالي للاقتصادات المتقدمة البالغ نحو ٤١
تريليون دولار ، ونحو ٢,٦% من قيمة الأصول المالية العالمية البالغة نحو
٢٠٠ تريليون دولار .
### (ب) دور صناديق الثروة السيادية في الاقتصاد العالمي
تلعب صناديق الثروة السيادية دوراً فعالاً في الاقتصاد العالمي يتلخص في
رفع الكفاءة التوزيعية للإيرادات المتحققة من الفوائض المالية للاقتصادات
المختلفة ، وكذا تعزيز سيولة الأسواق خاصة في فترات الأزمات .
وتعتبر هذه الصناديق٤ مستثمراً طويل الأجل تتحمل تقلبات الأسواق
قصيرة الأجل ، وهو ما يشكل عاملاً هاماً لاستقرار الأسواق المالية، بالإضافة
إلى أن هذه الصناديق بحجم أموالها الكبير تعد عاملاً مساعداً على معالجة
الاختلالات المالية العالمية ، وذلك من خلال نقل الأموال من الدول التي تتمتع
بفوائض مالية إلى تلك التي تعاني من عجز مالي ، فضلاً عن كونها عاملاً
مساعداً في زيادة التكامل الاقتصادي العالمي وربط المصالح المشتركة .
---
٤ لا تهدف الصناديق السيادية – خاصة تلك التابعة للاقتصادات الخليجية – إلى ممارسة
نفوذ إداري على الشركات التي تستثمر فيها ، حيث إنها عادة ما تستحوذ على حصص أو
ملكية محدودة ولا تسعى للحصول على أي تمثيل لها في مجالس الإدارة (على الأقل في
الوقت الحالي) .
---
٢٠
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني – ٢٠١٢
|
|
ومن الجدير بالذكر أنه حتى عام ٢٠٠٣ - عندما كان سعر برميل البترول
يتداول عند مستويات متدنية - كانت الصناديق السيادية تدار كي تكون مصدراً
بديلاً للدخل يستعان به عند الحاجة لتمويل العجز في الموازنات العامة لدول
المنطقة أو ما يعرف بصناديق الاستقرار Stabilization Funds ، لذا كانت
أغلب استثماراتها توجه نحو أصول سائلة وآمنة مثل الودائع المصرفية
وأذونات الخزانة الأمريكية، بالإضافة إلى سندات وأوراق مالية ذات تصنيف
ائتماني مرتفع ، غير أن استراتيجية هذه الصناديق قد تغيرت مع ارتفاع العوائد
البترولية ووصول برميل البترول إلى أسعار مرتفعة حيث بلغ سعر برميل
البترول من خام برنت نحو ١١٢ دولار في أكتوبر ٢٠١٢ مقابل نحو ٣٠
دولار للبرميل في عام ٢٠٠٠ وأصبحت تدار على أنها صناديق للأجيال
المقبلة ، واتجهت استثماراتها نحو أصول ذات مخاطر أعلى ولأجال أطول
مثل خيار حصص في الشركات حتى ولو كانت متعثرة في الوقت الراهن ،
فالتركيز لم يعد على السيولة بل على توفير عوائد مستقبلية مرتفعة والحفاظ
على الثروات المالية للأجيال المقبلة .
شكل رقم (٣)
تطور أسعار البترول (خام برنت) خلال الفترة ٢٠٠٠ / ٢٠١٢
[Line Graph]
دولار / برميل
| ١٦٠
| ١٤٠
| ١٢٠
| ١٠٠
| ٨٠
| ٦٠
| ٤٠
| ٢٠
| ٠
| Jan/02 Jan/04 Jan/06 Jan/08 Jan/10 Jan/12
| ١٦٠
| ١٤٠
| ١٢٠
| ١٠٠
| ٨٠
| ٦٠
| ٤٠
| ٢٠
| ٠
دولار / برميل
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
٢١
|
|
ونظراً لأن استثمارات الصناديق تتسم عادة بأنها طويلة الأجل فقد
أسهمت في خفض التقلبات في الأسواق المالية الدولية وفي تمويل التنمية
للاقتصادات في الدول الناشئة وتطوير الأسواق المالية بها.
<p align="justify">ويمكننا تلمس دور صناديق الثروة السيادية في الاقتصاد عالمياً
<p align="justify">من خلال توضيح بعض الأمثلة الواقعية التي حدثت نتيجة لأزمة الرهن
<p align="justify">العقاري الأمريكية " والتي عصفت بالبنوك والمؤسسات المالية الأمريكية
<p align="justify">والغربية " ، حيث استجابت صناديق الثروة السيادية الخليجية والآسيوية إلي
<p align="justify">عرض تلك المؤسسات المتعثرة بمساندتها وقامت بضخ المليارات من
<p align="justify">الدولارات في شرايين تلك الاقتصادات عبر أوردة مؤسساتها ، وأسرعت
<p align="justify">بشراء حصص كبيرة في البنوك العالمية الكبرى بلغت قيمتها نحو ٧٠ مليار
<p align="justify">دولار ، ونذكر من هذه الاستثمارات ما يلي :
* قيام صندوق أبو ظبي للاستثمار الإماراتي شراء حصة بنحو ٧,٥ مليار
دولار في بنك سيتي جروب الأمريكي ، مما جعل من حكومة أبو ظبي
أكبر المساهمين في تلك المجموعة بحصة بلغت نحو ٩,٤% دون أن
يكون لها تمثيل في مجلس إدارة المجموعة .
* ضخ صندوق الاستثمار الكويتي نحو ٣ مليار دولار في سيتي جروب ،
ونحو ٢ مليار دولار في ميريل لينش .
* قيام صندوق سنغافورة السيادي بشراء حصة قيمتها نحو ١٠ مليار دولار
في بنك UBS السويسري لتبلغ حصته نحو ٩% ، كما ضخ ٦ مليار
دولار في مؤسسة ميريل لينش .
* شراء صندوق الصين السيادي حصة بلغت نحو ٩,٩% في ثاني أكبر
البنوك الأمريكية للاستثمار " مورجان ستانلي" بقيمة بلغت نحو
٥ مليار دولار .
* شراء صندوق دبي السيادي للاستثمار لحصة في دويتش بنك الألماني
قدرت بعدة مليارات من الدولارات .
---
٢٢
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
ومع تعرض أوروبا مرة أخرى لأزمة مالية جديدة تتعلق بالديون السيادية
وانعكاساتها السلبية وخاصة على اليونان ، ومدى امكانية الوفاء بالتزاماتها
بإجراءات التقشف أو دخولها فى نفق التخلف عن سداد ديونها ، وتصاعد حدة
الوضع وامتداد خطر عدوى تداعيات الأزمة ليتعدى مجرد ضرب الدول
المحيطية الصغيرة وليصل إلى دول كبرى مثل إيطاليا وإسبانيا – حيث تقدر
احتياجات منطقة اليورو من رؤوس الأموال بما لا يقل عن ١٣٠ مليار يورو
تختلف وفقاً والظروف المالية والاقتصادية ، وهو الأمر الذى من المتوقع معه
أن تدخل صناديق الثروات السيادية فى الشرق الأوسط لضخ المزيد من
الاستثمارات في دول أوروبا ، إلا أن العقبات التي ستواجه تلك الصناديق
متوقع أن تكون أكبر بكثير مما كانت عليه خلال الأزمة المالية العالمية ٢٠٠٧
- ٢٠٠٨ ، ولذلك فمن المؤكد أن صناديق الثروات السيادية في الشرق
الأوسط ستحتاط في تعاملاتها في الوقت الراهن سواء من جانب توجيه
الاستثمارات فى الوقت المناسب وبالقيمة المناسبة أو من جانب الحصول على
الضمانات المناسبة لتغطية المخاطر.
## صناديق الثروة السيادية
على الرغم من أصول صناديق الثروة السيادية تناهز ٥ تريليون
دولار ، إلا أن استثماراتها المباشرة - والتي تتركز في الصناعة والخدمات
المالية والعقارات - لا تزال دون المستوى المأمول نسبياً حيث بلغت في عام
٢٠١١ نحو ١٢٥ مليار دولار استحوذت الدول المتقدمة على نحو ٨٤ مليار
دولار من تلك الاستثمارات ( بمعدل نمو ١٧,٥% ) مقابل نحو ٣٦ ملياراً
للدول النامية ( بمعدل نمو ١٥% ) .
(ج) استثمارات صناديق الثروة السيادية
وبتتبع تطور استثمارات صناديق الثروة السيادية يتضح اتجاه صعودي
واضح منذ عام ٢٠٠٥ حين بلغ حجم الاستثمارات نحو ١١,٢ مليار دولار
فقط ، تم استثمارها مناصفة تقريباً بين الدول المتقدمة والنامية في ذلك العام .
---
٢٣
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
التي تتركز فيها مصادر الثروة – خاصة الدول الخليجية
السيادية – بما يمكنها من التحكم في النظام المالي العالمي
واستخدامها كأدوات للضغط السياسي في المستقبل .
ويبرر هذه المخاوف الارتفاع الذي سجلته أصول الصناديق السيادية
بصورة كبيرة خلال السنوات الأخيرة ودخولها في صفقات ضخمة لشراء
حصص كبيرة نسبياً في شركات أمريكية وأوروبية عملاقة ، أو الاستثمار في
قطاعات البنية التحتية الإستراتيجية مثل الموانئ والمطارات والسكك
الحديدية ، أو صناعات إستراتيجية مثل التكنولوجيا والاتصالات والطيران
والطاقة ، وخاصة الطاقة النووية ، والصناعات الحربية وغيرها .
ولعل أوضح مثال على ذلك قيام تلك الصناديق بالاستثمار بقوة في أصول
استراتيجية أمريكية ممثلة في مؤسسات مالية مثل سيتي جروب ، وميريل
لينش ، ومورجان ستانلي ، ويو بي أس ، وبلاك ستون .
وهو ما دفع الولايات المتحدة الأمريكية إلى التصدي لصفقة شراء شركة
موانئ دبي الحكومية لنظيرتها البريطانية 'P&O' ، والتي تدير ستة موانئ
أمريكية وقدرت قيمة الصفقة بنحو ٧ مليار دولار ولجوء سلطات الموانئ في
نيويورك ونيوجيرسي إلى القضاء لمنع تولى الشركة الإماراتية إدارة ميناء
الحاويات ، الأمر الذي يشير إلى مخاوف أمريكية قوية من سيطرة المال
العربي وتهديد المصالح الاستراتيجية الحيوية الأمريكية ( كما سلفت الإشارة ) .
### (ب) مجموعة العمل الدولية ووضع مبادئ سانتياجو
في إطار تزايد مخاوف الاقتصادات المتقدمة في ظل تزايد دور ونشاط
صناديق الثروة السيادية كمؤسسات استثمارية وأطراف فاعلة في النظام النقدي
والمالي الدولي ، أعلنت اللجنة الدولية للشؤون النقدية والمالية في أكتوبر
٢٠٠٧ عن الحاجة إلى مزيد من الطرح والتحليل لأهم القضايا المتعلقة
باستثمارات صناديق الثروة السيادية والجهات المتلقية لها .
¹ هي نيويورك ونيو جيرسي وفيلادلفيا وبالتيمور ونيو أورليانز وميامي .
---
<div align="center">٢٥
<div align="right">النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
ووفقاً لذلك تأسست مجموعة العمل الدولية لصناديق الثروة السيادية في
اجتماع عقد في العاصمة واشنطن يومي ٣٠ إبريل والأول من مايو ٢٠٠٨ وتم
الاتفاق في الاجتماع على أن تبدأ المجموعة عملها بمساهمة من صندوق النقد
الدولي في دور الميسر والمنسق للأعمال، وتتألف مجموعة العمل الدولية من
٢٦ دولة⁶ عضواً في صندوق النقد الدولي ولديها صناديق الثروة السيادية. وقد
عقدت المجموعة ثلاثة اجتماعات في العاصمة واشنطن وفي سنغافورة وفي
سانتياجو (شيلي) لتحديد وصياغة مجموعة من المبادئ والممارسات المتعارف
عليها باسم
(Generally Accepted Principles & Practices “GAPP”)
والتي توضح ممارسة الصناديق لمهامها وكذا أهدافها الاستثمارية ، واتفق
أعضاء المجموعة في الاجتماع الثالث على تلك المبادئ والتي عرفت بـ
"مبادئ سانتياجو". وتم أيضاً تشكيل مجموعة فرعية منبثقة عن مجموعة العمل
الدولية لتتولى أعمال الصياغة الفنية للمبادئ .
واستعانت مجموعة العمل الدولية في أداء مهمتها الخاصة بتحديد
وصياغة المبادئ والممارسات السابق الإشارة إليها بنتائج المسح الطوعي الذي
أجرى لاستطلاع الهياكل والممارسات لصناديق الثروة السيادية ، وكذا
بالمبادئ والممارسات الدولية التي تلقى قبولاً واسع النطاق بالفعل في مجالات
ذات الصلة من ناحية ، فضلاً عن بعض المعلومات من عدد من البلدان المتلقية
للاستثمارات – أستراليا والبرازيل وفرنسا وألمانيا والهند وإيطاليا واليابان
وجنوب إفريقيا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة – إضافة إلى المفوضية
الأوروبية ، ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والبنك الدولي من ناحية
أخرى .
ووفقاً لما سبق فإنه يمكن القول أن مبادئ سانتياجو تغطى ثلاثة
مجالات هي:
(١) الإطار القانوني والأهداف والتوافق مع السياسات الاقتصادية الكلية.
(٢) الإطار المؤسسي وهيكل الحوكمة.
(٣) إطار الاستثمار وإدارة المخاطر.
___
⁶ تضم ٢٣ دولة عضو في الصندوق إلى جانب ٣ دول أعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والبنك
الدولي تمارس عملها كمراقبين دائمين .
___
٢٦
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني – ٢٠١٢
|
|
وتضمنت هذه المبادئ لقوانين بلد الموطن ولوائحه واشتراطاته، وقد
تضمنت عناصر الشفافية والإفصاح في جميع أجزاء تلك المبادئ لضمان
عملية المساءلة .
وتمثل المبادئ والممارسات السليمة ركيزة لإطار مؤسسي قوي وهيكل
حوكمة مستقر ، كما تمكّن من صياغة استراتيجيات الاستثمار الملائمة
التي تتسق مع أهداف السياسات المعلنة للصناديق . ويؤدي هيكل الحوكمة
السليم - الذي يفصل بين وظائف الجهة المالكة والجهاز الحاكم وفريق الإدارة -
إلى تيسير الاستقلالية التشغيلية في إدارة صندوق الثروة السيادية بما يكفل
اتخاذ قرارات الاستثمار وتنفيذ العمليات الاستثمارية دون تدخل سياسي . في
حين يضمن إطار إدارة المخاطر تشجيع سلامة العمليات الاستثمارية للصناديق
والمساءلة بشأنها .
### (ج) الغرض من المبادئ والممارسات المتعارف عليها
يتمثل الغرض الأساسي من وضع المبادئ والممارسات المتعارف عليها
في تحديد إطار يعبر تعبيراً دقيقاً عن ترتيبات الحوكمة والمساءلة وكذلك إدارة
الاستثمار في صناديق الثروة السيادية على أساس حكيم وسليم كما سلفت
الإشارة .
تضم وثيقة المبادئ والممارسات المتعارف عليها مجموعة من الممارسات
الطوعية التي تدعمها الأعضاء في مجموعة العمل الدولية من خلال التطبيق
الفعلي لها أو محاولة الالتزام بتطبيقها ، وتخضع تلك الممارسات لأحكام
الاتفاقيات المعقودة بين الحكومات ، وكذا المتطلبات القانونية والتنظيمية في بلد
الموطن للصندوق السيادي .
وترتكز المبادئ والممارسات المتعارف عليها على الأهداف الإرشادية
التالية لصناديق الثروة السيادية :
* المساعدة على الحفاظ على نظام مالي عالمي مستقر و ضمان حرية
تدفق رؤوس الأموال و الاستثمارات .
* الالتزام بكافة متطلبات التنظيم و الإفصاح في البلدان التي تستثمر فيها
الصناديق .
<div align="center">٢٧
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
- التزام الصناديق بالاستثمار على أساس اعتبارات المخاطر الاقتصادية
و المالية و اعتبارات العائد .
- إرساء الصناديق لهيكل شفاف وسليم للحوكمة يكفل الضوء
الملائمة وسلامة إدارة المخاطر و المساءلة.
وسوف يساعد التعريف بالمبادئ والممارسات المتعارف عليها في تعميق
فهم طبيعة عمل صناديق الثروة السيادية في بلدان الموطن والبلدان المتلقية
للاستثمارات بما يضمن استمرار المنافع الاقتصادية والمالية التي تحققها
الصناديق لهذه البلدان والمؤسسات عن طريق اتباعها.
<p dir="rtl" align="center">(ء) **تطبيق المبادئ والممارسات المتعارف عليها ومراجعتها**
يستند تطبيق المبادئ والممارسات وفقاً ومجموعة العمل الدولية على
عدد من المتغيرات منها على سبيل المثال الطبيعة المتغيرة التي تتسم بها
تدفقات رؤوس الأموال الدولية ، وظهور أشكال جديدة أخرى من مجالات
الاستثمارات السيادية ، والتحديات التي قد تواجه صناديق الثروة السيادية
حديثة الإنشاء عند تطبيق المبادئ والممارسات المتعارف عليها والمتمثله في
احتياجها لفترة انتقالية مناسبة ، وهو ما أقره المبدأ ١٧ من مجموعة " مبادئ
سانتياجو" بأن بعض صناديق الثروة السيادية الجديدة قد يحتاج وقتاً لتخصيص
الأصول اللازمة للاستثمارات طويلة الأجل وما يتصل بها من معايير للأداء
وحتى يتسنى للصناديق الإفصاح عن المعلومات التي يشير إليها هذا المبدأ.
وتقر مجموعة العمل الدولية أيضاً بأهمية البحث والدراسة المستمرة
لبعض المبادئ الخاصة المتعلقة بتقديم معلومات شاملة وموثوقة عن أنشطة
صناديق الثروة السيادية ، والمخاطر المحتملة على عملياتها الاستثمارية
وميزانياتها العمومية ، فضلاً عن مراجعة وإعادة النظر في هذه المبادئ مع
تغير الانعكاسات التي تحدثها استثمارات صناديق الثروة السيادية على
الاستقرار الاقتصادي الكلي والمالي.
إلى جانب ما سبق تواصل مجموعة العمل الدولية التنسيق والتشاور على
المستوى الدولي فيما يتصل بالقضايا ذات الاهتمام المشترك لصناديق الثروة
السيادية ، وتعتزم المجموعة تشكيل مجموعة دائمة لصناديق الثروة السيادية،
حتى تضمن إبقاء مبادئها وممارساتها قيد المراجعة المستمرة حسب مقتضى
---
٢٨
النشرة الاقتصادية – العدد الثانــي – ٢٠١٢
|
|
الحال وتيسير نشرها وسلامة فهمها وتطبيقها . ومن المتوقع أن تتيح المجموعة
الدائمة لصناديق الثروة السيادية المجال لتبادل الأفكار والآراء فيما بينها ومع
البلدان المتلقية لاستثماراتها.
## (هـ) المبادئ والممارسات المتعارَف عليها " مبادئ سانتياجو " GAPP
يطبق أعضاء مجموعة العمل الدولية مبادئ سانتياجو أو يعتزمون
تطبيقها على أساس طوعي ، بحيث تخضع كل منها لمتطلبات القوانين واللوائح
الدولية ، وفيما يلى عرض لأهم مبادئ سانتياجو والتي يمكن تصنيفها وفقاً لستة
قضايا رئيسية :
**القضية الأولى : الحوكمة والمساءلة**
نظراً لأهمية وجود ضوابط وإجراءات تضمن إدارة صناديق الثروة السيادية
بكفاءة ، فقد تضمنت تلك القضية عدداً من العناصر تمثل أهمها في وصف هدف
واضح لصندوق الثروة السيادية والإفصاح علناً عنه ، وتحديد إطار قانوني
سليم يكون أساساً لهيكل مؤسسي وإداري قوي مع توضيح وتوزيع للمسؤوليات
والفصل بينها ، ومراقبة الأداء لضمان اتساق عمليات الصناديق مع أهدافها
المعلنة وذلك من خلال التقارير السنوية المنشورة .
**القضية الثانية : تحديات السياسة الاقتصادية الكلية**
يجب أن يكون هناك اتساق واضح بين عمليات الصناديق والسياسات
الاقتصادية الكلية وذلك من خلال عناصر تضمن أهمها التنسيق الملائم بين
عمليات الصندوق والسلطات المالية والنقدية ، ووضع قواعد واضحة بشأن
المنهج العام للصندوق إزاء عمليات التمويل والسحب وتكون متسقة مع أهداف
الصندوق .
**القضية الثالثة : إدارة الثروات**
حيث تساعد الاستراتيجيات الاستثمارية الجيدة والأطر القوية لادارة
المخاطر على تجنب سوء إدارة الأموال ، ويتم تحقيق ذلك من خلال وضع
سياسة استثمارية واضحة تهدف إلى تعظيم العائد المالي وفقاً وأسس اقتصادية
ومالية ، والافصاح عنها وإدارة المخاطر فى عمليات الصندوق بوضوح .
| | |
|:---:|:---:|
| النشرة الاقتصادية – العدد الثانى – ٢٠١٢ | ٢٩ |
|
|
تصدر هذه النشرة عن إدارة البحوث بالبنك الأهلى المصرى أربع مرات
سنوياً باللغتين العربية والانجليزية لتوزيعها بالمجان في جمهورية مصر
العربية وفي الخارج على المهتمين بتتبع التطورات الاقتصادية في البلاد.
وتتحرى إدارة البحوث بالبنك غاية الدقة في عرض المعلومات والأرقام
التي تحتويها هذه النشرة ، ولكن البنك لا يعتبر مسئوًلا عن التفسيرات أو
الآراء الواردة بها .
ويسمح بنشر مقتطفات منها بشرط ذكر المصدر .
يوجد نسخة من النشرة الاقتصادية على موقع البنك الالكترونى على
شبكة المعلومات الدولية . http://www.nbe.com.eg
٢
|
|
## القضية الرابعة : السلوك التجاري
تهدف صناديق الثروة السيادية إلى طمأنة البلدان المتلقية للاستثمار إلى أنها
تستثمر على أسس تجارية وفي مجالات لا تهدد الأمن القومي، وذلك من
ذات الصلة بما يوضح أن تلك الاستثمارات تستند على اعتبارات اقتصادية
ومالية ، والإفصاح علنا عن منهجها العام إزاء التصويت والتمثيل في مجالس
إدارة الشركات العامة التي تستثمر فيها للتأكد من أن تأثيرها على التوجه
الاستراتيجي لهذه الشركات لا يقوض أطر حوكمتها .
## القضية الخامسة : المنافسة العادلة في الأسواق
تلتزم الصناديق بعدم الحصول على مميزات غير عادلة في الأسواق مثل
انخفاض تكلفة رأس المال نتيجة ضمانات حكومية ، ويتم ذلك من خلال احترام
وتطبيق جميع القواعد والقوانين واللوائح السارية في البلد المتلقي لاستثمارات
الصناديق ، والإحجام عن السعي للحصول على معلومات متميزة أو الاستفادة
من النفوذ الحكومي .
## القضية السادسة : استقرار الأسواق المالية
تعزز صناديق الثروة السيادية استقرار الأسواق المالية من خلال الإفصاح عن
المعلومات ذات الصلة والعناصر الرئيسية لسياستها الاستثمارية
لتوضيح مدى الاستعداد لتحمل المخاطر من جانبها ، وممارسة حقوقها
التصويتية بما يتوافق مع سياستها الاستثمارية ومراقبة عمليات التشغيل
بشفافية ، وإقامة نظم لإدارة المخاطر .
## (و) مؤشر لينابورج – مادويل للشفافية :
قام معهد صناديق الثروة السيادية (SWFI) في عام ٢٠٠٨م بتطوير مؤشر
لينابورج – مادويل والذي يقيس مدى شفافية ٤٤ صندوق ثروة سيادية في
العالم ، ويعتمد المؤشر على عشرة مبادئ أساسية تعكس في مجملها مستوى
الشفافية لمطلع عليه المستثمرون. وتشمل هذه المبادئ على سبيل المثال
الإفصاح عن مقدار الحصص المملوكة في الشركات، وحجم العوائد المالية،
والانتشار الجغرافي للحصص المملوكة، وكذلك إعلان استراتيجيات وأهداف
مستقبلية واضحة للصناديق . وفي الوقت الذي يطالب صندوق النقد الدولي
---
(٣٠)
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
بوضع ضوابط رسمية ومعلنة للصناديق السيادية، تصبح الشفافية مؤشراً ذا
أهمية عالية في كسب ثقة المستثمرين.
ووفقاً لمؤشر لينا بورج - ماديول لشفافية الصناديق السيادية لعام ٢٠١٢
فقد حصل ٩ صناديق ثروة سيادية على ١٠ نقاط "أعلى عدد نقاط يرصدها
المؤشر" الأمر الذي يعكس ممارستها لأعلى معدلات للإفصاح والشفافية ،
وجاءت هذه الصناديق من دول النرويج وسنغافورة واستراليا والإمارات
والولايات المتحدة وايرلندا ونيوزيلاندا وشيلي .
جدول رقم (٤)
أفضل عشر صناديق سيادية على المستوى العالمي
وفقاً لمؤشر لينابورج – ماديول للشفافية
| النقاط | الدولة | اسم الصندوق |
|:-----:|:-------:|:--------------|
| ١٠ | النرويج | Government Pension Fund-Global |
| ١٠ | سنغافورة | Temasek holdings |
| ١٠ | استراليا | Australian Future Fund |
| ١٠ | الإمارات | Mubadala Development Company |
| ١٠ | أمريكا | Alaska Permanent Fund |
| ١٠ | إيرلندا | National Pensions Reserve Fund |
| ١٠ | نيوزيلاندا | New Zealand Superannuation Fund |
| ١٠ | شيلي | Social & Economic Stabilization Fund |
| ١٠ | شيلي | Pension Reserve Fund |
| ٩ | الإمارات | International Petroleum Investment Company |
- تتراوح قيمة المؤشر من نقطة إلى ١٠ نقاط ، وكلما اقترب تقييم الصندوق من ١٠ نقاط
كلما ارتفعت معدلات الشفافية والإفصاح .
- المصدر : نفس مصدر الجدول السابق
الخلاصة :
أسفرت الأزمة المالية العالمية في عام ۲۰۰۸ عن تحديات جديدة وهامة
تواجه صناديق الثروة السيادية في إدارة ثرواتها والأسواق التي تعمل فيها .
نتيجة مخاوف العديد من دول العالم من جراء تزايد مساهمة تلك الصناديق في
الاقتصاد العالمي وما يمكن أن يترتب على ذلك من مخاوف تهدد الأمن القومي
لتلك الدول .
٣١
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ۲۰۱۲
|
|
وتتأسس على ذلك وضع مجموعة العمل الدولية مبادئ سانتياجو في عام
۲۰۰۸ والتي تعد بمثابة التزاما قويا من جانب الحكومات الأعضاء في
مجموعة العمل الدولية وصناديق الثروة السيادية بوضع مبادئ لتقليل تلك
المخاوف العالمية تعتمد على أسس الحوكمة والشفافية وبأن تظل المبادئ
الموضوعه قيد المراجعة والتطوير .
إن دور صناديق الثروة السيادية كمصدر لرأس المال طويل الأجل سيظل
مستمراً وسينمو بقوة خاصة في ظل الأزمات المالية المتكررة التي تضرب
الاقتصاد العالمي ، وليظل المبدأ الأساسي الحاكم لاستثمارات صناديق الثروة
السيادية والمؤثر على نجاحها وتقبلها في البلد المتلقي لاستثماراتها يستند على
أن تتم الاستثمارات وفقاً لمبادئ الحوكمة والإفصاح والشفافية
والالتزام وإدارة المخاطر ، وبعيدا عن الأهداف السياسية .
---
النشرة الاقتصادية – العدد الثاني – ٢٠١٢ ٣٢
|
|
# فهرس العدد
## تعليقات
٥ حول استحداث البنك المركزى المصرى لعمليات إعادة الشراء لأجل ٢٨ يوم
## دراسة العدد
١٠ دور صناديق الثروة السيادية في الاقتصاد العالمي في ظل مبادئ الشفافية
والحوكمة
## تطورات جارية محلية
٣٥ الموازنة العامة للدولة للعام المالي ٢٠١٢/٢٠١٣
٤٥ القطاع السياحي في مصر
## تطورات جارية دولية
٥٦ أزمة البنوك الأسبانية
٦٤ أهم التحديات الاقتصادية التي تواجه دول الربيع
٨٠ تعديل ضوابط النقد الأجنبي المتعلقة بسعر صرف الجنيه السوداني
## احصاءات وتشريعات
٩٤ التشريعات
٩٧ القسم الاحصائي
https://www.nbe.com.eg/
٣
|
|
- مساهمات أخرى نحو ٤,١ مليار جنيه بتراجع نسبته ٤,٢% .
- وباستبعاد المساهمة في صندوق إعادة الهيكلة (٢٥٠ مليون جنيه ) فإن
صافي تقديرات الاعتمادات المدرجة لحيازة الأصول المالية تبلغ نحو ٧,٨ مليار
جنيه .
- وتبلغ تقديرات المتحصلات من حيازة الأصول المالية نحو ١٣,٦ مليار
جنيه بزيادة نسبتها ٦,٢% عن العام السابق وباستبعاد حصيلة الخصخصة
وقيمتها ٥٠٠ مليون جنيه فإن تقديرات صافي المتحصلات من حياة الأصول
المالية سوف تبلغ نحو ١٣,١ مليار جنيه .
- ومن ثم فمن المقدر أن يبلغ صافي حيازة الأصول المالية نحو ٠,٥ مليار
جنيه ٣ مقابل نحو ٧,٧ ملياراً بتراجع نسبته ١٩,٧% عن المقدر في العام السابق .
(ج) صافي الاقتراض
- من المقدر تحقيق عجز نقدي ٤ في موازنة العام المالي ٢٠١٢/٢٠١٣
يبلغ نحو ١٤٠,٣ مليار جنيه بتراجع نسبته ٠,٥% عن موازنة العام السابق وبما
يمثل نحو ٧,٩% من الناتج المحلي الإجمالي ، وأن يسجل العجز الكلي ٥ ارتفاعاً
ليصل إلى نحو ١٣٥ مليار جنيه بزيادة نسبتها ٠,٤% عن موازنة العام السابق
وبما يمثل نحو ٧,٦% من الناتج المحلي الإجمالي .
- وتشير التقديرات إلى أن إجمالي التمويل اللازم لتغطية متطلبات مشروع
الموازنة العامة للعام المالي ٢٠١٣/٢٠١٢ يبلغ نحو ٢٢٨,٣ مليار جنيه ٦ بزيادة
نسبتها ٤,٣% عن العام السابق وبما يمثل نحو ١٢,٨% من الناتج المحلي
الإجمالي . على أن يتم تمويل العجز كالتالي :
- ٧ وتتمثل أساساً في الأقساط المحصلة من القروض والمتحصلات من بيع بعض الأصول المالية وحقوق المالية
وحصيلة الخصخصة.
- ٨ أشار البيان المالي لمشروع الموازنة العامة للدولة للعام المالي ٢٠١٣/٢٠١٢ إلى أنه وفقاً للتبويب الدولي فإنه
يتم استبعاد مساهمة الخزانة في صندوق إعادة الهيكلة عند حساب صافي الاعتمادات المدرجة لحيازة الأصول
المالية ، كما يتم استبعاد حصيلة الخصخصة عند حساب صافي حصيلة المتحصلات من حيازة الأصول المالية
، يمثل الفارق بين المصروفات والإيرادات.
- ٩ يمثل العجز النقدي مضافاً إليه صافي حيازة الأصول المالية.
- ١٠ يتمثل العجز الكلي مضافاً إليه الأقساط القروض بقيمة ٩٣,٥ مليار جنيه ومستبعداً منه صافي حصيلة الخصخصة
البالغ ٢٥٠ مليار جنيه ( الناتج عن استبعاد ٢٥٠ مليار جنيه مساهمات لصندوق الهيكلة من حصيلة الخصخصة
البالغة ٠,٥ مليار جنيه ).
<div align="center">
٤٠
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني
|
|
إصدار الأوراق المالية بخلاف الأسهم لتمويل عجز الموازنات بنحو
٣٢٦,٥ مليار جنيه بزيادة نسبتها ١٠,٨ % .
واقتراض وإصدار الأوراق المالية الأجنبية لتمويل الاستثمار بنحو ١,٨
مليار جنيه مقابل نحو ٩٤ مليون جنيه فقط في العام السابق .
وتقدر اعتمادات سداد أقساط القروض المحلية والأجنبية في عام
٢٠١٣/٢٠١٢ ( التي حل موعد سداد أقساطها أو إهلاكها ) بنحو ٩٣,٥ مليار
جنيه بتراجع نسبته ٥,٧% عن العام السابق .
**وتتمثل أقساط القروض فيما يلى :**
- أقساط القروض المحلية نحو ٨١,٩ مليار جنيه .
- أقساط القروض الأجنبية نحو ١١,٥ مليار جنيه .
- لسداد القروض الإجمالية نحو ١٦٧ مليون جنيه .
وتكون المحصلة النهائية لصافي الاقتراض وإصدار الأوراق المالية
بخلاف الأسهم ( إجمالي التمويل اللازم لمتطلبات مشروع الموازنة – اعتمادات
سداد أقساط القروض المحلية والأجنبية ) نحو ١٣٤,٧ مليار جنيه بزيادة نسبتها
١٢,٥% عن موازنة العام السابق .
**التعقيب :**
على الرغم من صعوبة الأوضاع السياسية والاقتصادية التي تمر بها
البلاد إلا أن الحكومة المصرية تسعى إلى خفض العجز الكلى في موازنة عام
٢٠١٣/٢٠١٢ ليقتصر على نحو ١٣٥ مليار جنيه ، وذلك من خلال تبنى خطة
استهدفت في جانب منها ترشيد الإنفاق في بعض البنود من خلال تخفيض دعم
المواد البترولية بنسبة ٢٦,٧% عن موازنة العام السابق ، وإن كان ذلك الإجراء
قد قابله زيادة دعم السلع التموينية بنسبة ٤٠,٧% وذلك حرصا علي محدودي
الدخل المستفيدين من تلك السلع ، كما قامت على الجانب الآخر بزيادة بند الأجور
وتعويضات العاملين بنسبة ١٦,٣% لمراعاة البعد الاجتماعي من جهة وتثبيت
العمالة المؤقتة في قطاعات حكومية كثيرة بعد ثورة ٢٥ يناير .
***
٤١
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
# مشروع الموازنة العامة للسنة المالية ٢٠١٣/٢٠١٢
**بالمليار جنيه**
| مشروع موازنة ٢٠١٣/٢٠١٢ | موازنة ٢٠١٢/٢٠١١ | البيان |
|:-----------------------:|:------------------:|:----------------------------------|
| | | • المصروفات |
| ١٣٦,٦ | ١١٧,٥ | - الأجور وتعويضات العاملين |
| ٢٨,٨ | ٣٠,٢ | - شراء السلع والخدمات |
| ١٣٣,٦ | ١٠٦,٣ | - الفوائد |
| ١٤٥,٨ | ١٥٧,٨ | - الدعم والمنح والمزايا الاجتماعية |
| ٢٦,٦ | ١٨,٩ | * دعم السلع التموينية |
| ٧٠,٠ | ٩٥,٥ | * دعم البترول |
| ١٦,٤ | ١٨,٥ | * باقى عناصر الدعم |
| ١١٣,٠ | ١٣٢,٩ | جملة الدعم |
| ٣٢,٨ | ٢٤,٩ | * المنح والمزايا الاجتماعية |
| ٣٣,٣ | ٣١,٦ | - المصروفات الأخرى |
| ٥٥,٦ | ٤٧,٢ | - شراء الأصول غير المالية (الاستثمارات) |
| ٥٣٣,٧ | ٤٩٠,٦ | إجمالي المصروفات |
| | | • الإيرادات |
| ٢٦٦,٩ | ٢٣٢,٢ | - الإيرادات الضريبية |
| ١٥,٠ | ١٣,٧ | * الضرائب العامة |
| ٨٣,٤ | ٧٢,١ | * ضرائب المبيعات |
| ٢٠,٨ | ١٨,٠ | * الجمارك |
| ١٢,٧ | ١١,٤ | * باقى الموارد الضريبية |
| ٩,٠ | ١٠,٠ | - المنح |
| ١١٧,٥ | ١٠٧,٤ | - الإيرادات غير الضريبية |
| ٢٦,٠ | ٣٧,٨ | * فائض البترول |
| ١٨,٦ | ١٧,٠ | * فائض قناة السويس |
| ١٠,٨ | ٢,٦ | * فائض البنك المركزي |
| ٢٢,١ | ٥٠,٠ | * أخرى |
| ٣٩٣,٤ | ٣٤٩,٦ | إجمالي الإيرادات |
| ١٤٠,٣ | ١٤١,٠ | العجز النقدي |
| ٠,٣- | ٦,٦- | • صافي حيازة الأصول المالية |
| ١٣٥,٠ | ١٣٤,٤ | العجز الكلي |
| ١٧٧٧,٦ | ١٥٧٠,٠ | - الناتج المحلى الإجمالي |
| %٣٠,٠ | %٣١,٢ | نسبة المصروفات إلى الناتج المحلى |
| %٢٢,١ | %٢٢,٣ | نسبة الإيرادات إلى الناتج المحلى |
| %٧,٩ | %٨,٩ | نسبة العجز النقدي إلى الناتج المحلى |
| %٧,٦ | %٨,٦ | نسبة العجز الكلي إلى الناتج المحلى |
| | | |
٤٣
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
المصدر:
وزارة المالية ، البيان المالي عن مشروع الموازنة العامة للدولة للسنة المالية
٢٠١٣/٢٠١٢ .
٤٤
---
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
هذا وقد حققت مصر خلال العقدين الأخيرين تنمية سياحية على نطاق
واسع في عدد من مناطق الجذب السياحي المتميزة من خلال تدعيم طاقتها
الاستيعابية لتكون قادرة على اجتذاب عدد أكبر من السائحين .
أولاً : اتجاهات السياحة العالمية :
بالرغم من الظروف والأزمات الاقتصادية التي شهدها العالم خلال
السنوات الماضية ، استطاع قطاع السياحة العالمي أن يحقق معدلات نمو مطردة
ليصبح واحداً من أهم قطاعات الاقتصاد العالمي وأسرعها نمواً مع توقع استمرار
ذلك النمو مستقبلاً ، خاصة بعد ظهور مناطق سياحية جديدة مثل بعض دول
جنوب شرق آسيا والصين والتي أصبحت منافساً قوياً للوجهات السياحية التقليدية
في كل من أوروبا وشمال أمريكا . حيث سجلت أعداد السائحين على مستوى
العالم ارتفاعاً من نحو ۲۷۷ مليون سائح في عام ۱۹۸۰ إلى ٥٢٨ مليوناً في عام
۱۹۹٥ ونحو ۹۸۳ مليون سائح عام ۲۰۱۱ .
وقد أشار التقرير الصادر عن منظمة السياحة العالمية (WTO) في عام
۲۰۱۲ والخاص باتجاهات القطاع السياحي في العالم إلى احتفاظ القطاع بانتعاشه
خلال عام ۲۰۱۱ ، حيث ارتفع عدد السائحين على مستوى العالم بنسبة ٤,٦%
ليبلغ نحو ۹۸۳ مليون سائح مقابل ٩٤٠ مليوناً في عام ۲۰۱۰ ، ولتستحوذ دول
أوروبا وحدها على أكثر من نصف أعداد السائحين لتسجل نحو ٥٠٤ مليون
سائح بزيادة بلغت ٦% مقارنة بالعام السابق .
أما منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ، فقد سجلت تراجعاً في أعداد
السائحين في عام ۲۰۱۱ بنسبة ٨,٣% ليقتصر أعداد السائحين على ٧٢,٥
مليون سائح مقابل ٧٩,١ مليوناً في العام السابق ، وهو ما يعزى بدرجة كبيرة
إلى أحداث الربيع العربي وعملية التحول السياسي التي شهدتها العديد من دول
المنطقة خلال عام ۲۰۱۱ .
ووفقاً للتقرير الصادر ارتفع أعداد السائحين على مستوى العالم خلال
الشهور الأربعة الأولى من عام ۲۰۱۲ بنسبة ٥% ، ويتوقع أن يواصل الارتفاع
---
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ۲۰۱۲ ٤٦
|
|
بما يتراوح بين 3% و ٤% بنهاية عام ٢٠١٢ مسجلاً ما يقرب من المليار سائح
في سابقة لم تسجل من قبل .
وتشير توقعات منظمة السياحة العالمية إلى ارتفاع أعداد السائحين على
مستوى العالم خلال الفترة من عام ٢٠١٠ وحتى عام ٢٠٣٠ بنسبة ٣,٣% سنوياً
في المتوسط ( نحو ٤٣ مليون سائح سنوياً ) وليصل الإجمالي إلى نحو ١,٨
مليار سائح عام ٢٠٣٠ .
حيث يتوقع للأسواق الناشئة أن تستمر خلال الأعوام القادمة في جذب
مزيد من السائحين بنسبة تصل إلى ٤,٤% سنوياً خلال الفترة من عام ٢٠١٠
حتى عام ٢٠٣٠ وهي ضعف النسبة المتوقع أن تسجلها الدول المتقدمة (٢,٢%
سنوياً ) خلال نفس الفترة . وكانت تلك الأسواق قد سجلت ارتفاعاً في حصتها
السوقية في السياحة العالمية من حيث أعداد السائحين المتجهين إليها من نحو
٣٠% في عام ١٩٨٠ إلى ٤٧% في عام ٢٠١١ ومتوقع أن ترتفع إلى نحو
٥٧% في عام ٢٠٣٠ ( ما يمثل نحو مليار سائح ) .
وفيما يتعلق بجانب الإيرادات السياحية على مستوى العالم خلال عام
٢٠١١ ، فقد أشار تقرير منظمة السياحة العالمية إلى أنه على الرغم من التحديات
والأزمات الاقتصادية التي شهدتها العديد من دول العالم خلال العام ، فقد ارتفعت
تلك الإيرادات بنسبة ٧,٩% لتبلغ نحو تريليون دولار مقابل نحو ٩٢٧ ملياراً
خلال عام ٢٠١٠ . وتصدرت الدول الأوروبية مجموعات الدول لتستحوذ على
نحو ٤٥% من إجمالي إيرادات السياحة في عام ٢٠١١ حيث ارتفعت إيراداتها
السياحية في العام بنحو ١٣,٢% لتصل إلى ٤٦٣,٤ مليار دولار ، في حين
استحوذت دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا على ما نسبته ٤,٤% فقط من
إجمالي الإيرادات نتيجة تراجع إيراداتها بنحو ٩,٨% لتقتصر على ٥٥,٤ مليار
دولار مقارنة بعام ٢٠١٠ .
\
\
\
\
\
\
العدد الثاني - النشرة الاقتصادية - عام ٢٠١٢
٤٧
|
|
## ترتيب أكبر الدول سياحياً على مستوى العالم
أظهر تقرير منظمة السياحة العالمية لعام ٢٠١٢ أن أكبر الدول سياحياً
وفقاً وأعداد السائحين القادمين إليها والإيرادات السياحية
والإنفاق على السياحة خلال عام ٢٠١١ هي كما يلي:
* **من حيث أعداد السائحين** :
احتلت فرنسا المرتبة الأولى في قائمة أكبر عشر دول من حيث أعداد
السائحين لعام ٢٠١١ مستحوذة على نحو ٧٩,٥ مليون سائح ، تلتها
الولايات المتحدة بنحو ٦٢,٣ مليون سائح ، ثم الصين بنحو ٥٧,٦
مليوناً . وسجلت تركيا تحسناً في مركزها ضمن القائمة لتحتل المركز
السادس بنحو ٢٩,٣ مليون سائح مقابل المركز السابع في عام ٢٠١٠
متخطية بذلك المملكة المتحدة ولتعد الدولة الوحيدة في القائمة التي تسجل
تحسناً في مركزها .
* **من حيث الإيرادات السياحية** :
احتلت الولايات المتحدة المرتبة الأولى ضمن قائمة أكبر عشر دول من
حيث إيرادات السياحة في عام ٢٠١١ بإيرادات بلغت ١١٦,٣ مليار
دولار، تلتها اسبانيا بنحو ٥٩,٩ مليار دولار ثم فرنسا ٥٣,٨ ملياراً .
* **من حيث الإنفاق على السياحة** :
احتلت ألمانيا المرتبة الأولى ضمن قائمة أكبر عشر دول إنفاقاً في مجال
السياحة في عام ٢٠١١ بإنفاق بلغ ٨٤,٣ مليار دولار تلتها الولايات
المتحدة بنحو ٧٩ مليار دولار ثم الصين بنحو ٧٢,٦ ملياراً .
## ثانياً : السياحة في منطقة الشرق الأوسط
على الرغم من أن منطقة الشرق الأوسط قد سجلت أسرع معدلات نمو
في القطاع السياحي على مستوى العالم خلال العقد الماضي ، إلا أن تلك
المعدلات تراجعت بصورة حادة في عام ٢٠١١ نتيجة ثورات الربيع العربي
وحالة عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي لبعض دول المنطقة ، حيث انخفض
٤٨
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
إجمالي عدد السائحين القادمين إلى دول المنطقة بنسبة 8% ليقتصر على نحو
55,4 مليون سائح مقابل نحو 60,3 مليوناً في عام 2010 ، كما انخفضت
الإيرادات السياحية بنحو 11% لتسجل 46 مليار دولار مقابل 51,7 ملياراً في
العام السابق .
وتعد سوريا ومصر ولبنان وفلسطين والأردن من أكثر دول المنطقة
تأثراً بالأحداث السياسية خلال 2011 حيث تراجع أعداد السائحين بنحو 41%
في سوريا و 32% في مصر و 24% في لبنان و 15% في فلسطين و 13%
في الأردن . وانعكس ذلك على تحول مقاصد السياحة العربية إلى مقاصد أخرى
أكثر أمناً وأقل مخاطر مثل تركيا ودبي وبعض دول جنوب وشرق آسيا .
في حين شهدت بعض دول منطقة الشرق الأوسط زيادة ملحوظة في
أعداد السائحين خلال 2011 وعلى رأسها السعودية مسجلة ارتفاعاً بنسبة 60%
ليصل إلى 17 مليون سائح ، وهو ما يعزى إلى اهتمام السلطات السعودية بقطاع
السياحة كأحد المجالات الهامة في الاقتصاد القومي للبلاد ، كما سجلت دبي
ارتفاعاً في أعداد السائحين بنسبة 9,4% ليصل إلى 8 مليون سائح .
## ثالثاً: السياحة في مصر
يمثل قطاع السياحة أهمية كبيرة للاقتصاد المصري وذلك باعتباره أحد
أهم موارد النقد الأجنبي ، ومجالاً واسعاً لاستيعاب نسبة كبيرة من الأيدي العاملة ،
كما أنه يرتبط بالعديد من الصناعات والقطاعات الأخرى .
وتشير المؤشرات الرئيسية لقطاع السياحة إلى مساهمته في الناتج المحلي
الإجمالي خلال عام 2010/2011 بنحو 3,9% (ارتفع إلى 4,1% في الفترة
يوليو- مارس 2011/2012 ) ، ويساهم القطاع بنحو 8,4% من إجمالي
الصادرات الخدمية ( بلغ 45,4% في الفترة يوليو- مارس 2011/2012 ) ،
كما يمثل نحو 10,6% من إجمالي موارد النقد الأجنبي ( بلغ نحو 7,1% في
الفترة يوليو- مارس 2011/2012 ) .
وعلى الرغم من إدراج مصر للمرة الأولى ضمن قائمة أكبر 20 دولة
سياحية على مستوى العالم خلال عام 2010 – حيث جاءت في المركز ال 18
<hr>
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني 2012
٤٩
|
|
تعليقات
حول استحداث البنك المركزي المصري
لعمليات إعادة الشراء لأجل ٣٨ يوم
في إطار استخدام البنك المركزي المصري لأدواته المتعددة لإدارة
السياسة النقدية لتحقيق الأهداف المنوطة بها خلال الفترة الحالية استحدث البنك
إجراء عمليات إعادة شراء لمدة ٣٨ يوم وإضافتها إلى هيكل السياسة النقدية
ابتداءً من ١٠ يوليو ٢٠١٢ ، وبمعدل عائد متغير ، وقد تم تحديد الحد الأدنى
للتقدم في العطاءات بمعدل العائد المعلن على عمليات إعادة الشراء ذات أجل ٧
أيام ( البالغ حالياً ٩,٧٥% سنوياً ) والتي تقررها لجنة السياسة النقدية خلال
اجتماعاتها الدورية.
### **تعريف اتفاقيات إعادة الشراء:**
تعرف اتفاقيات إعادة الشراء "الريبيو" Repurchasing
Agreements بأنها بيع أوراق مالية أو أصول قابلة للتسييل بسعر محدد ، مع
التعهد بإعادة شرائها من المشتري في تاريخ وسعر محددان يتم ذكرهما في
الاتفاقية.
وتصنف اتفاقيات إعادة الشراء ضمن أدوات سوق النقد Money
Market ، وذلك يعزى إلى كون تلك العملية تكون فترة الاستحقاق فيها قصيرة
الأجل – في أغلب الأحيان - حيث أن تلك العملية يكون الهدف منها إدارة السيولة
على المدى القصير. وتمثل الأصول المالية عنصر الضمان في الاتفاقية ، ومن
أبرز الأصول المستخدمة في عمليات الريبو: السندات الحكومية وأذون الخزانة
وشهادات الإيداع وأوراق مالية مدعومة برهونات عقارية.
٥
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني - ٢٠١٢
|
|
في قائمة كبرى الدول استقبالاً للسياح في العالم ضمن تقرير منظمة السياحة
العالمية الصادر في عام ٢٠١١ كما جاءت في المركز الـ ٢٢ عالمياً من حيث
العائدات السياحية والمركز ٤٨ من حيث إنفاق المصريين على السياحة – فقد
شهد قطاع السياحة في مصر تراجعاً ملحوظاً خلال عام ٢٠١١ متأثراً بأحداث
ثورة ٢٥ يناير ٢٠١١ واستمرار حالة عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي ،
فضلاً عن تردي الحالة الأمنية التى انعكست سلباً على حماية المنشآت السياحية
والطرق.
حيث أشار تقرير منظمة السياحة العالمية (WTO) في إلى
تراجع أعداد السائحين إلى مصر خلال عام ٢٠١١ بنسبة ٣٣٪ ليقتصر على
٩,٥ مليون سائح مقابل ١٤ مليوناً في عام ٢٠١٠ ، وكذا تراجع إيرادات السياحة
بنحو ١٩٪ لتقتصر على ٨,٧ مليار دولار مقابل ١٢,٥ ملياراً في عام ٢٠١٠ .
وعلى الرغم من التراجع في مؤشرات قطاع السياحة في مصر بشكل
واضح خلال عام ٢٠١١/٢٠١٠ والذى تمثل في الآتى :
✓ تراجع عدد السائحين بنسبة ١٣,٣٪ ليبلغ نحو ٩,١ مليون سائح .
✓ انخفاض الليالى السياحية بنسبة ٧,٨٪ لتقتصر على نحو ١٢٤,٦ مليون
ليلة .
✓ تراجع الإيرادات السياحية بنسبة ٧,٨٪ لتسجل نحو ١٠,٦ مليار
دولار .
إلا أن مؤشرات الأداء لذلك القطاع للربع الثالث من عام ٢٠١٣/٢٠١٢
(يناير – مارس ٢٠١٣) أشارت إلى حدوث تحسن ملحوظ ، وهو ما يتضح
فيما يلى:
✓ ارتفاع معدل نمو قطاع السياحة بنحو ٢٤,٧٪ مقابل نمواً سالباً بنحو
٣٣٪ خلال ذات الفترة من العام السابق .
✓ ارتفاع إجمالي أعداد السائحين بنسبة ٣٢٪ لتسجل نحو ٢,٥ مليون
سائح .
٥٠
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
`✓ ارتفاع الليالى السياحية بنسبة ٣٧,٩% لتسجل نحو ٢٩,١ مليون ليلة .
✓ ارتفاع الإيرادات السياحية بنحو ١٣% لتسجل نحو ٢ مليار دولار .
هذا وقد ارتفع عدد السائحين خلال الشهور الستة الأولى من عام ٢٠١٢
بنسبة ٢٧% مقارنة بذات الفترة من العام الماضى ليصل إلى نحو ٥,٢ مليون
سائح ، ومتوقع أن يصل إلى نحو ١٢ مليون سائح بنهاية العام حال استقرار
الأوضاع على كافة المستويات . وجاءت أكبر زيادة فى الأعداد من روسيا
(٧٩%) ثم بولندا (٦٦%) وألمانيا (٣٣%) ، فى حين ارتفع عدد الوافدين من
الدول العربية والشرق الأوسط بنسبة ٣٦% .
**هذا وقد قامت الحكومة المصرية باتخاذ عدد من الإجراءات بهدف**
**تنشيط حركة السياحة إلى مصر ، كان أهمها :**
* • الموافقة على منح بعض الجنسيات الأجنبية تأشيرات دخول في المطارات
والموانئ المصرية وذلك لتشجيع السياحة إلى مصر أو العبور من خلال
مصر لزيارة دول أخرى في منطقة الشرق الأوسط . وقد انعكس ذلك
الإجراء على زيادة عدد السائحين القادمين من تركيا إلى مصر زيادة
كبيرة خلال الفترة الماضية .
* • تنشيط السياحة النيلية وذلك من خلال إعادة تشغيل الرحلات النيلية -
والتي توقفت منذ ما يقرب من ١٨ عاماً - بين القاهرة وأسوان مروراً
بالعديد من مدن الصعيد السياحية .
* • تعظيم دور المكاتب السياحية بالخارج من خلال اختيار أفضل الكفاءات
لإدارة تلك المكاتب حتى تتمكن من أداء دورها على الوجه الأكمل .
* • اتخاذ الإجراءات اللازمة لمنح أراضى لإقامة مشروعات علاجية
ورياضية لخدمة السياحة .
* • العمل على زيادة الحركة السياحية إلى مصر من خلال فتح أسواق
سياحية جديدة بعيداً عن الأسواق التقليدية .
¹ وفقاً وتصريحات وزير السياحة المنشورة في جريدة "الشروق" عدد ١٨ يوليو ٢٠١٢ .
---
٥١
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢`
|
|
توجيه اهتمام أكبر بالسوق الصيني الذى شهدت حركة السياحة الوافدة
منه إلى معظم دول العالم انتعاشة كبيرة خلال السنوات الماضية ، وذلك
من خلال العمل على عدة محاور أهمها :
✓ الاستغلال الأمثل لاتفاقية النقل الجوى الموقعة بين سلطتى الطيران
المدني في مصر والصين .
✓ التنسيق مع عدد من شركات الطيران التي تعمل في السوق الصينية
لتنظيم رحلات مشتركة لأكثر من دولة لنقل الحركة السياحية إلى مصر
أو العبور من خلال مصر إلى منطقة الشرق الأوسط .
✓ منح تأشيرة دخول مصر للمجموعات السياحية الصينية بمنافذ الدخول
المختلفة ( المطارات والموانئ ) فور وصولهم .
هذا بالإضافة إلى تبنى وزارة السياحة المصرية لاستراتيجية للتنمية
**السياحية تتضمن ما يلى :**
* سرعة اتخاذ التدابير اللازمة لاسترداد السياحة لتعافيتها من خلال استعادة
الأمن .
* تحسين جودة المنتج السياحي لتدعيم المنافسة في السوق العالمي .
* تـنويع المنتج السياحي ليشمل مجالات أخرى مثل سياحة المؤتمرات
وسياحة المغامرات والسياحة الرياضية والسياحة الثقافية والدينية
والصحية .
* تـنويع الأسواق الخارجية لتشمل الصين والهند ودول الكومنولث .
* تـنمية الوعي العام بأهمية السياحة فى الاقتصاد الوطني وتنشيط السياحة
الداخلية .
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
٥٢
|
|
## جدول (١)
### أكبر الدول سياحياً على مستوى العالم من حيث أعداد السائحين الوافدين إليها
| نسبة التغير(%) | عدد السياح (بالمليون) | الدولة | الترتيب |
|:--------------:|:---------------------:|:-------:|:-------:|
| | ٢٠١١ | ٢٠١٠ | |
| ٣,١ | ٧٩,٥ | ٧٧,١ | فرنسا | ١ |
| ٤,٢ | ٦٢,٣ | ٥٩,٨ | الولايات المتحدة | ٢ |
| ٣,٤ | ٥٧,٦ | ٥٥,٧ | الصين | ٣ |
| ٧,٦ | ٥٧,٧ | ٥٣,٧ | أسبانيا | ٤ |
| ٥,٧ | ٤٦,١ | ٤٣,٦ | إيطاليا | ٥ |
| ٨,٥ | ٢٩,٣ | ٢٧ | تركيا | ٦ |
| ٣,٢ | ٢٩,٢ | ٢٨,٣ | بريطانيا | ٧ |
| ٥,٦ | ٢٨,٤ | ٢٦,٩ | ألمانيا | ٨ |
| ٠,٤ | ٢٤,٧ | ٢٤,٦ | ماليزيا | ٩ |
| ٠,٤ | ٢٣,٤ | ٢٣,٣ | المكسيك | ١٠ |
المصدر : منظمة السياحة العالمية
## جدول (٢)
### أكبر الدول سياحياً على مستوى العالم من حيث الإيرادات السياحية
| نسبة التغير(%) | الإيرادات السياحية (بالمليار دولار) | الدولة | الترتيب |
|:--------------:|:-----------------------------------:|:-------:|:-------:|
| | ٢٠١١ | ٢٠١٠ | |
| ١٢,٤ | ١١٦,٣ | ١٠٣,٥ | الولايات المتحدة | ١ |
| ١٤,١ | ٥٩,٩ | ٥٢,٥ | أسبانيا | ٢ |
| ١٥,٥ | ٥٣,٨ | ٤٦,٦ | فرنسا | ٣ |
| ٥,٩ | ٤٨,٥ | ٤٥,٨ | الصين | ٤ |
| ١٠,٨ | ٤٣,٠ | ٣٨,٨ | إيطاليا | ٥ |
| ١٢,٠ | ٣٨,٨ | ٣٤,٧ | ألمانيا | ٦ |
| ١٠,٨ | ٣٥,٩ | ٣٢,٤ | بريطانيا | ٧ |
| ٥,٤ | ٣١,٤ | ٢٩,٨ | أستراليا | ٨ |
| .. | | ٢٧,٨ | ماكاو (الصين) | ٩ |
| ٢٤,٨ | ٢٧,٧ | ٢٢,٢ | هونج كونج (الصين) | ١٠ |
.. بيان غير متوافر
المصدر : نفس مصدر الجدول السابق
---
٥٣
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢
|
|
جدول (٣)
أكبر الدول سياحياً على مستوى العالم من حيث الإنفاق
| الترتيب | الدولة | الإنفاق على السياحة (بالمليار دولار) ٢٠١٠ | الإنفاق على السياحة (بالمليار دولار) ٢٠١١ | الحصة من إجمالي الإنفاق العالمي على السياحة في عام ٢٠١١ (%) |
|:-------:|:-------:|:-------------------------------------:|:-------------------------------------:|:----------------------------------------------------------:|
| ١ | ألمانيا | ٧٨,١ | ٨٤,٣ | ٨,٢ |
| ٢ | الولايات المتحدة | ٧٥,٥ | ٧٩,١ | ٧,٧ |
| ٣ | الصين | ٥٤,٩ | ٧٢,٦ | ٧,١ |
| ٤ | بريطانيا | ٥٠,٠ | ٥٠,٦ | ٤,٩ |
| ٥ | فرنسا | ٣٨,٥ | ٤١,٧ | ٤,٠ |
| ٦ | كندا | ٢٩,٦ | ٣٣,٠ | ٣,٢ |
| ٧ | روسيا الاتحادية | ٢٦,٦ | ٣٢,٥ | ٣,٢ |
| ٨ | إيطاليا | ٢٧,١ | ٢٨,٧ | ٢,٨ |
| ٩ | اليابان | ٢٧,٩ | ٢٧,٢ | ٢,٦ |
| ١٠ | استراليا | ٢٢,٢ | ٢٦,٩ | ٢,٦ |
| | الإجمالي العالمي | ٩٢٧ | ١٠٣٠ | ١٠٠ |
المصدر: نفس مصدر الجدول السابق
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ٢٠١٢ ٥٤
|
|
جدول (٤)
أكبر الأسواق الوافدة للسياحة المصرية خلال الفترة يوليو- ديسمبر ٢٠١١/٢٠١٢
| الترتيب | الدولة | عدد السائحين (بالألف) | من إجمالي عدد السائحين (%) |
|--------:|--------:|--------------------:|-------------------------:|
| ١ | روسيا | ١٢١٩ | ٢١,٣ |
| ٢ | ألمانيا | ٥٥٩ | ٩,٨ |
| ٣ | بريطانيا | ٤٨٦ | ٨,٥ |
| ٤ | إيطاليا | ٣٣٠ | ٥,٨ |
| ٥ | ليبيا | ٢٧٢ | ٤,٨ |
| ٦ | بولندا | ٢٤٨ | ٤,٣ |
| ٧ | أوكرانيا | ١٧٥ | ٣,١ |
| ٨ | فرنسا | ١٥٩ | ٢,٨ |
| ٩ | فلسطين | ١٥٩ | ٢,٨ |
| ١٠ | هولندا | ١٢١ | ٢,١ |
المصدر : البنك المركزي المصري ، المجلة الاقتصادية ، العدد الثاني ٢٠١١/٢٠١٢
المصادر:
- UNWTO - Tourism Highlights - 2012 Edition
- وزارة التخطيط - المؤشرات الأولية للربع الثالث من عام ٢٠١٢ (يناير – مارس ٢٠١٢) .
- البنك المركزي المصري ، النشرة الإحصائية الشهرية ، أعداد مختلفة .
- موقع شبكة الأخبار العربية :
http://www.anntv.tv/news
|
|
## التطورات الجارية الدولية
### أزمة البنوك الأسبانية
#### أولاً: نظرة عامة على منطقة اليورو
على الرغم من الانطلاقة القوية لتدفقات رأس المال ما بين دول الاتحاد من
عام 1999 إلى 2007 إلا أنه يلاحظ الانخفاض الحاد لتلك التدفقات بعد ذلك مما
يمثل مشكلة ثقة لحكومات تلك الدول.
وقد تراجع الناتج المحلي الإجمالي على مستوى منطقة اليورو بنسبة
٣,١% في الربع الأخير من عام ۲۰۱۱ ، كما تعاني بعض الدول من حالة من
الركود مما اضطرها إلى تخفيض النفقات ، وقد أدى ذلك إلى انكماش الناتج
المحلي الإجمالي منذ عام ۲۰۱۰ .
كما شهدت الدول المركزية في المنطقة والتي تسمى بـ Core Countries
تراجعاً اقتصادياً أقل حدة من تلك الدول الهامشية والتي تسمى بـ Peripheral
Countries ، بينما امتدت الأزمة في الربع الثالث من عام ۲۰۱۱ إلى
الاقتصادات الأكبر في منطقة اليورو.
لذا فمن المتوقع أن يكون أداء منطقة اليورو أقل من نظيره في اقتصادات
كبرى أخرى حتى آخر الربع الثالث من عام ۲۰۱۲ . أما على صعيد المنطقة
نفسها، فسوف يختلف مستوى الأداء الاقتصادي، حيث سيكون في إيطاليا وأسبانيا
أقل منه في ألمانيا وفرنسا.
٥٦
النشرة الاقتصادية - العدد الثاني ۲۰۱۲
|
Subsets and Splits
No community queries yet
The top public SQL queries from the community will appear here once available.