Introduction of computerized settlement of clearing transactions is a significant development.

يعد إدخال التسوية المحوسبة لمعاملات المقاصة تطورًا مهمًا.


Virtual banking offers lower transaction costs and increased speed of response.

توفر الخدمات المصرفية الافتراضية تكاليف معاملات أقل وزيادة في سرعة الاستجابة.


Management of marketable securities is an integral part of cash investment.

تعد إدارة الأوراق المالية القابلة للتسويق جزءًا لا يتجزأ من استثمار النقد.


Safety, maturity, and marketability are key principles in selecting securities.

الأمان والنضج وقابلية التسويق هي مبادئ أساسية في اختيار الأوراق المالية.


Government treasury bills and bank deposits are examples of marketable securities.

أذون الخزانة الحكومية والودائع المصرفية هي أمثلة على الأوراق المالية القابلة للتسويق.


The cash cycle is calculated by considering debtors, inventory, and creditor payment periods.

يتم حساب الدورة النقدية من خلال النظر في فترة المدينين والمخزون وفترة سداد الدائنين.


Minimum operating cash is determined by dividing the total annual outlay by the cash turnover.

يتم تحديد الحد الأدنى للنقد التشغيلي عن طريق قسمة إجمالي المصروفات السنوية على معدل دوران النقد.


Inventories constitute a major element of working capital.

تشكل المخزونات عنصرًا رئيسيًا في رأس المال العامل.


Inventory management aims to control investment in inventory.

تهدف إدارة المخزون إلى التحكم في الاستثمار في المخزون.


Management of receivables involves planning and controlling debts from customers.

تتضمن إدارة الذمم المدينة تخطيط الديون من العملاء والتحكم فيها.


The basic objective of receivables management is to optimize return on investment.

الهدف الأساسي لإدارة الذمم المدينة هو تحسين العائد على الاستثمار.


Credit policy, credit analysis, and control of receivables are key aspects.

سياسة الائتمان وتحليل الائتمان والتحكم في الذمم المدينة هي جوانب رئيسية.


A balanced credit policy should be determined for effective receivables management.

يجب تحديد سياسة ائتمان متوازنة لإدارة الذمم المدينة بشكل فعال.


The company is considering changing its credit terms to boost sales.

تدرس الشركة تغيير شروط الائتمان الخاصة بها لتعزيز المبيعات.


Bad debts are currently at 1.5% of sales.

الديون المعدومة تبلغ حاليًا 1.5٪ من المبيعات.


The proposed policy is expected to increase sales by one-third.

من المتوقع أن تزيد السياسة المقترحة المبيعات بمقدار الثلث.


The average collection period is projected to decrease to 20 days.

من المتوقع أن تنخفض فترة التحصيل المتوسطة إلى 20 يومًا.


The company's contribution to sales ratio is 22%.

نسبة مساهمة الشركة في المبيعات هي 22٪.


The opportunity cost of investment in receivables is 15% (pre-tax).

التكلفة البديلة للاستثمار في الذمم المدينة هي 15٪ (قبل الضريبة).


50% of customers currently avail of the cash discount.

يستفيد 50٪ من العملاء حاليًا من الخصم النقدي.


معدل الضريبة المطبق هو 30٪.


Should the company change its credit terms?

هل يجب على الشركة تغيير شروط الائتمان الخاصة بها؟


Calculate the cash discount under the present and proposed policies.

احسب الخصم النقدي بموجب السياسات الحالية والمقترحة.


Determine the opportunity cost of investment in receivables.

حدد التكلفة البديلة للاستثمار في الذمم المدينة.


Evaluate the credit policies based on net profit.

قم بتقييم سياسات الائتمان بناءً على صافي الربح.


Pledging and factoring are important sources of financing receivables.

الرهن والتخصيم هما مصدران مهمان لتمويل الذمم المدينة.


Factoring involves the outright sale of receivables.

يتضمن التخصيم البيع المباشر للذمم المدينة.


Factoring can be on a recourse or non-recourse basis.

يمكن أن يكون التخصيم على أساس الرجوع أو عدم الرجوع.


Factoring provides immediate conversion of receivables into cash.

يوفر التخصيم تحويلًا فوريًا للذمم المدينة إلى نقد.


The company should avail factoring services if the cost is less than borrowing.

يجب على الشركة الاستفادة من خدمات التخصيم إذا كانت التكلفة أقل من الاقتراض.


Forfaiting is an arrangement of bill discounting.

الفورفيتينغ هو ترتيب لخصم الفواتير.


Exim Bank's Buyer's Credit is an example of forfaiting.

ائتمان المشتري لبنك Exim هو مثال على الفورفيتينغ.


Re-engineering the receivable process can improve efficiency.

يمكن لإعادة هندسة عملية الذمم المدينة تحسين الكفاءة.


The company's financial performance showed a substantial improvement in the last quarter.

أظهر الأداء المالي للشركة تحسنًا كبيرًا في الربع الأخير.


Mosaic Limited has current sales of ` 15 lakhs per year.

تبلغ مبيعات شركة Mosaic Limited الحالية 15 لكحًا روبية سنويًا.


Should Mosaic Limited introduce the proposed policy?

هل يجب على شركة Mosaic Limited تطبيق السياسة المقترحة؟


Management of your creditors and suppliers is just as important as the management of your debtors.

إدارة الدائنين والموردين لا تقل أهمية عن إدارة المدينين.


Trade creditor is a spontaneous / short term source of finance.

الدائن التجاري هو مصدر تمويل تلقائي / قصير الأجل.


Creditors are a vital part of effective cash management.

الدائنون جزء حيوي من إدارة النقد الفعالة.


There is often a discount on the price that the firm undergoes when it uses trade credit.

غالبًا ما يكون هناك خصم على السعر الذي تخضع له الشركة عندما تستخدم الائتمان التجاري.


If the credit is overstepped, suppliers may discriminate against delinquent customers.

إذا تم تجاوز الائتمان، فقد يميز الموردون ضد العملاء المتأخرين.


Management of creditors involves administrative and accounting costs.

تتضمن إدارة الدائنين تكاليف إدارية ومحاسبية.


Sometimes most of the suppliers insist that for availing the credit facility the order should be of some minimum size.

في بعض الأحيان، يصر معظم الموردين على أنه للاستفادة من تسهيلات الائتمان، يجب أن يكون الطلب بحجم معين كحد أدنى.


If inflation persists then the borrowers are favored over the lenders.

إذا استمر التضخم، فإن المقترضين يحظون بتفضيل على المقرضين.


Trade credit is a type of interest free loan.

الائتمان التجاري هو نوع من القروض بدون فوائد.


By using the trade credit judiciously, a firm can reduce the effect of growth or burden on investments.

باستخدام الائتمان التجاري بحكمة، يمكن للشركة تقليل تأثير النمو أو العبء على الاستثمارات.


Suppose ABC Ltd. has been offered credit terms from its major supplier of 2/10, net 45.

لنفترض أن شركة ABC المحدودة قد عُرضت عليها شروط ائتمان من موردها الرئيسي 2/10، صافي 45.


The decision as to whether the discount should be accepted depends on the opportunity cost.

يعتمد قرار قبول الخصم على تكلفة الفرصة البديلة.


It is better for the company to refuse the discount, as return on cash retained is more than the saving.

من الأفضل للشركة رفض الخصم، لأن العائد على النقد المحتفظ به أكبر من التوفير.


Rohit’s argument of comparing 2% discount with 12% bank loan rate is not rational.

حجة روهيت بمقارنة خصم 2٪ بمعدل قرض بنكي 12٪ ليست منطقية.


The finance manager has to be very careful while selecting a particular source.

يجب على المدير المالي أن يكون حذرًا جدًا عند اختيار مصدر معين.


Trade credit is a spontaneous source of finance which is normally extended to the purchaser organization.

الائتمان التجاري هو مصدر تمويل تلقائي يتم تمديده عادةً إلى منظمة المشتري.


Especially, for small enterprises this form of credit is more helpful.

خاصة بالنسبة للمؤسسات الصغيرة، يكون هذا الشكل من الائتمان أكثر فائدة.


The credit terms may be expressed as “3/15 net 60”.

قد تُعبَّر شروط الائتمان على أنها “3/15 صافي 60”.


This means that a 3% discount will be granted if the customer pays within 15 days.

هذا يعني أنه سيتم منح خصم 3٪ إذا دفع العميل في غضون 15 يومًا.


If he does not avail the offer, he must make payment within 60 days.

إذا لم يستفد من العرض، فيجب عليه الدفع في غضون 60 يومًا.


Trade credit is a source of spontaneous finance.

الائتمان التجاري هو مصدر للتمويل التلقائي.


The term float is used in cash management.

يُستخدم مصطلح 'التعويم' في إدارة النقد.


Working capital is defined as the excess of current assets over current liabilities.

رأس المال العامل مُعرَّف بأنه فائض الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.


Working Capital is also known as “Circulating Capital, fluctuating Capital and revolving capital”.

يُعرف رأس المال العامل أيضًا باسم “رأس المال المتداول، ورأس المال المتقلب، ورأس المال الدوار”.


The basic objectives of Working Capital Management are to meet day-to-day current obligations.

الأهداف الأساسية لإدارة رأس المال العامل هي الوفاء بالالتزامات الجارية اليومية.


The term Gross Working Capital is known as the investment in current assets.

يُعرف مصطلح رأس المال العامل الإجمالي بأنه الاستثمار في الأصول المتداولة.


The term net working capital refers to the difference between the current assets minus current liabilities.

يشير مصطلح صافي رأس المال العامل إلى الفرق بين الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة.


The concept operating cycle refers to the average time which elapses between the acquisition of raw materials and the final cash realization.

تشير دورة التشغيل إلى متوسط الوقت الذي يمر بين الحصول على المواد الخام وتحقيق السيولة النقدية النهائية.


Over trading arises when a business expands beyond the level of funds available.

تنشأ المتاجرة المفرطة عندما تتوسع الشركة بما يتجاوز مستوى الأموال المتاحة.


A Conservative Working Capital strategy calls for high levels of current assets in relation to sales.

تتطلب استراتيجية رأس المال العامل المتحفظة مستويات عالية من الأصول المتداولة بالنسبة إلى المبيعات.


The term spontaneous source of finance refers to the finance which naturally arise in the course of business operations.

يشير مصطلح المصدر التلقائي للتمويل إلى التمويل الذي ينشأ بشكل طبيعي في سياق العمليات التجارية.


Trade credit is a spontaneous source of finance.

الائتمان التجاري هو مصدر تلقائي للتمويل.


Factoring is a method of financing whereby a firm sells its trade debts at a discount to a financial institution.

الخصم هو طريقة للتمويل تبيع بموجبها الشركة ديونها التجارية بخصم لمؤسسة مالية.


A factoring arrangement can be both with recourse as well as without recourse.

يمكن أن يكون ترتيب الخصم مع الرجوع وكذلك بدون الرجوع.


The Bank financing of working capital will generally be in the following form.

سيكون التمويل المصرفي لرأس المال العامل بشكل عام على النحو التالي.


When the items of inventory are classified according to value of usage, the technique is known as ABC Analysis.

عندما يتم تصنيف عناصر المخزون وفقًا لقيمة الاستخدام، تُعرف هذه التقنية باسم تحليل ABC.


When a firm advises its customers to mail their payments to special Post Office collection centers, the system is known as Lock Box system.

عندما تنصح الشركة عملائها بإرسال مدفوعاتهم إلى مراكز تحصيل بريد خاصة، يُعرف النظام باسم نظام صندوق الإيداع.


The finance manager is responsible for managing receivables.

مدير الشؤون المالية مسؤول عن إدارة الذمم المدينة.


A commission of 2% of the invoice value will be charged.

سيتم فرض عمولة بنسبة 2٪ من قيمة الفاتورة.


The company will advance 65% of receivables at 12% per annum.

ستقوم الشركة بتقديم 65٪ من المستحقات بسعر 12٪ سنويًا.


This will lead to savings in administration costs.

سيؤدي هذا إلى توفير في تكاليف الإدارة.


Bad debts cost will be reduced by 16 lakhs.

سيتم تخفيض تكلفة الديون المعدومة بمقدار 16 لكح.


The entity is considering a bank loan for working capital.

تدرس الكيان الحصول على قرض مصرفي لرأس المال العامل.


The bank will grant 75% of net current assets as an advance.

سيمنح البنك 75٪ من صافي الأصول المتداولة كدفعة مقدمة.


The bank has quoted a 16.5% interest rate.

اقتبس البنك سعر فائدة 16.5٪.


A current account with a minimum balance is required.

مطلوب حساب جاري برصيد حد أدنى.


The minimum average balance must be 10% of the loan amount.

يجب أن يكون متوسط الرصيد 10٪ على الأقل من مبلغ القرض.


What is the anticipated profit before tax?

ما هو الربح المتوقع قبل الضريبة؟


Calculate the estimated current assets requirement.

احسب متطلبات الأصول المتداولة المقدرة.


Determine the net working capital requirement.

حدد صافي متطلبات رأس المال العامل.


What is the annualised cost of the working capital options?

ما هي التكلفة السنوية لخيارات رأس المال العامل؟


What is the maximum permissible bank finance?

ما هو الحد الأقصى للتمويل المصرفي المسموح به؟


The annualised cost of the bank finance is also needed.

مطلوب أيضًا التكلفة السنوية للتمويل المصرفي.


The raw material storage period is calculated.

يتم حساب فترة تخزين المواد الخام.


The net operating cycle period is determined.

يتم تحديد صافي فترة دورة التشغيل.


The working capital requirement is estimated.

يتم تقدير متطلبات رأس المال العامل.


The balance sheet of the company is prepared.

يتم إعداد الميزانية العمومية للشركة.


Accounts receivable = Sales in March  0.8 + Sales in February  0.1

الحسابات المدينة = مبيعات شهر مارس × 0.8 + مبيعات شهر فبراير × 0.1


Inventories = ` 545 + Total purchases from January to March − Total sales from January to March 0.6

المخزون = ` 545 + إجمالي المشتريات من يناير إلى مارس - إجمالي المبيعات من يناير إلى مارس × 0.6


Accounts payable = Purchases in March = ` 450

الحسابات الدائنة = المشتريات في مارس = ` 450


Retained earnings = ` 1,439 + Sales – Payment for purchases – Labour costs and – Other expenses, all for January to March

الأرباح المحتجزة = ` 1,439 + المبيعات – الدفع مقابل المشتريات – تكاليف العمالة و – المصاريف الأخرى، وكل ذلك من يناير إلى مارس


Alternative II has a benefit of ` 3,334 more than Alternative I.

البديل الثاني لديه فائدة تزيد بمقدار ` 3,334 عن البديل الأول.


وبالتالي فإن البديل الثاني أكثر جدوى.


The sales manager’s proposal should be accepted.

يجب قبول اقتراح مدير المبيعات.


Thus, it is found that the Acceptable Degree of risk of non-payment is 14%, 12% and 8% if required rate of return (after tax) is 30%, 40% and 60% respectively.

وبالتالي، وجد أن الدرجة المقبولة لمخاطر عدم السداد هي 14٪ و 12٪ و 8٪ إذا كان معدل العائد المطلوب (بعد الضريبة) هو 30٪ و 40٪ و 60٪ على التوالي.


The Proposed Policy should not be adopted since the net benefits under this policy are negative

لا ينبغي اعتماد السياسة المقترحة لأن صافي الفوائد بموجب هذه السياسة سلبية


مخزون المواد الخام


مخزون العمل قيد التنفيذ (WIP)


مخزون البضائع التامة الصنع


إجمالي الأصول المتداولة


صافي رأس المال العامل


المواد الخام المستهلكة


تكاليف التخصيم


التكلفة السنوية للقرض المصرفي


The company's financial performance improved significantly.

تحسن الأداء المالي للشركة بشكل كبير.


The economic outlook remains uncertain due to global events.

لا تزال التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة بسبب الأحداث العالمية.