idx int32 | question_id string | context string | question string | options list | image_1 image | image_2 image | image_3 image | image_4 image | image_5 image | image_6 image | image_7 image | image_type string | answers string | explanation string | topic_difficulty string | question_type string | subfield string | language string | main_question_id string | sub_question_id string | is_arithmetic int32 | ans_image_1 image | ans_image_2 image | ans_image_3 image | ans_image_4 image | ans_image_5 image | ans_image_6 image | release string |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1,900 | french_35_2_r1 | nan | Les investissements en actions actuels de la Magnolia Foundation répondent-ils le mieux à ses objectifs de rendement et de risque pour l'investissement total en actions ? | [
"Oui",
"Non, lalpha attendu est trop faible, Non",
"lécart de suivi attendu est trop élevé"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | A | Réponse = A. <ans_image_1> qui est inférieur à 1,00 %. | hard | multiple-choice | equity | french | 35 | 2 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,901 | french_35_3_r1 | nan | Quelle combinaison de positions à terme serait la plus susceptible d'être incluse dans les conseils de Dodson à Tan concernant sa stratégie alpha portable prévue ? | [
"A. Position courte sur les contrats à terme S&P/TSX et position longue sur les contrats à terme S&P 400",
"B. Position longue sur les contrats à terme S&P/TSX et position courte sur les contrats à terme S&P 400",
"C. Position longue sur les contrats à terme S&P/TSX et position longue sur les contrats à terme S... | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | A | Réponse = A.
Le portefeuille doit réduire son exposition au rendement de l'indice S&P/TSX et augmenter son exposition au rendement de l'indice S&P 400. | hard | multiple-choice | equity | french | 35 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,902 | french_35_4_r1 | nan | Le style du gestionnaire de portefeuille d'actions canadiennes est le plus probablement | [
"A. croissance.",
"B. orienté marché.",
"C. valeur."
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | B | B est correct. Le gestionnaire de portefeuille est prêt à acheter à la fois des actions de valeur et de croissance (indépendamment du ratio C/B). Il se concentre uniquement sur le fait que l'action se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque. Cette approche est également connue sous le nom de style mixte ou core en ... | hard | multiple-choice | equity | french | 35 | 4 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,903 | french_35_5_r1 | nan | Étant donné l'objectif du gestionnaire, quelle approche Dodson devrait-il recommander pour le portefeuille de 50 millions de dollars du fonds de pension de Susquehanna Industries ? | [
"A. Réplique complète",
"B. Optimisation",
"C. Échantillonnage stratifié"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | C | Réponse = C. Le portefeuille contient des actions de petite capitalisation, ce qui indique une approche autre que la réplique complète, et le désir de minimiser les coûts de transaction indique un échantillonnage stratifié plutôt qu'une optimisation. | hard | multiple-choice | equity | french | 35 | 5 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,904 | french_36_1_r1 | Considérez le carnet d'ordres limité suivant d'un spécialiste dans <image_1>. La dernière transaction sur cette action a eu lieu à un prix de 50 $. | Si un ordre d'achat au marché de 100 actions arrive, à quel prix sera-t-il exécuté ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | $50,25 | L'ordre d'achat sera exécuté au meilleur prix de vente limité : 50,25 $. | easy | open question | equity | french | 36 | 1 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |
1,905 | french_36_2_r1 | nan | À quel prix le prochain ordre d'achat au marché sera-t-il exécuté ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | $51,50 | Le prochain ordre d'achat au marché sera exécuté au prix de vente limité suivant : 51,50 $. | easy | open question | equity | french | 36 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,906 | french_36_3_r1 | nan | Si vous étiez le spécialiste, voudriez-vous augmenter ou diminuer votre inventaire de cette action ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Vous voudriez augmenter votre inventaire. | Vous voudriez augmenter votre inventaire. Il y a une demande importante d'achat à des prix juste en dessous de 50 $, ce qui indique que le risque de baisse est limité. En revanche, les ordres de vente limités sont rares, ce qui signifie qu'un ordre d'achat modéré pourrait entraîner une augmentation substantielle du pri... | hard | open question | equity | french | 36 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,907 | french_37_1_r1 | Voici quelques informations sur les prix de l'action Fincorp. Supposons que Fincorp se négocie sur un marché de teneur de marché. <image_1> | Supposons que vous ayez passé un ordre à votre courtier pour acheter au marché. À quel prix votre transaction sera-t-elle exécutée ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | $55,50 | nan | easy | open question | portfolio management | french | 37 | 1 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |
1,908 | french_37_2_r1 | nan | Supposons que vous ayez passé un ordre pour vendre au marché. À quel prix votre transaction sera-t-elle exécutée | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | $55,25 | nan | easy | open question | portfolio management | french | 37 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,909 | french_37_3_r1 | nan | Supposons que vous ayez passé un ordre à cours limité pour vendre à 55,62 $. Que se passera-t-il | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | The trade will not be executed. | La transaction ne sera pas exécutée car le prix d'achat (bid) est inférieur au prix spécifié dans l'ordre de vente à cours limité. | medium | open question | portfolio management | french | 37 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,910 | french_37_4_r1 | nan | Supposons que vous ayez passé un ordre à cours limité pour acheter à 55,37 $. Que se passera-t-il | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | The trade will not be executed. | La transaction ne sera pas exécutée car le prix de vente (ask) est supérieur au prix spécifié dans l'ordre d'achat à cours limité. | medium | open question | portfolio management | french | 37 | 4 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,911 | french_38_1_r1 | Si le CAPM simple est valide, chaque figure représente une situation. Veuillez indiquer si elle est possible ou non, en considérant chaque situation indépendamment. <image_1>, <image_2>, <image_3>, <image_4>, <image_5>, <image_6>, <image_7> | Est-ce que cette situation est possible dans <image_1> ? | null | table | Pas Possible. | Pas possible. Le portefeuille A a un bêta plus élevé que le portefeuille B, mais le rendement attendu du portefeuille A est inférieur à celui du portefeuille B. Ainsi, ces deux portefeuilles ne peuvent pas exister en équilibre. | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 1 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |||||||
1,912 | french_38_2_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_2> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Possible. | Possible. Si le CAPM est valide, le taux de rendement attendu ne compense que le risque systématique (de marché), représenté par le bêta, plutôt que la déviation standard, qui inclut le risque non systématique. Ainsi, le rendement plus faible du portefeuille A peut être associé à une plus grande déviation standard, tan... | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 2 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,913 | french_38_3_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_3> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Pas Possible. | Pas possible. Le ratio rendement/variabilité du portefeuille A est meilleur que celui du marché. Ce scénario est impossible selon le CAPM car le CAPM prévoit que le marché est le portefeuille le plus efficient. En utilisant les chiffres fournis :
SA = 0,5
SM = 0,33 Le portefeuille A offre un meilleur compromis risque-... | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,914 | french_38_4_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_4> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Pas Possible. | Pas possible. Le portefeuille A domine clairement le portefeuille de marché. Le portefeuille A a à la fois une déviation standard plus faible et un rendement attendu plus élevé. | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 4 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,915 | french_38_5_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_5> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Pas Possible. | La SML pour ce scénario est : E(r) = 10 + \beta × (18 – 10) . Les portefeuilles avec un bêta égal à 1,5 ont un rendement attendu égal à :
E(r) = 10 + [1.5 × (18 – 10)] = 22%
Le rendement attendu du portefeuille A est de 16 % ; c'est-à-dire que le portefeuille A se situe en dessous de la SML (\alpha_{A} = –6%) | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 5 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,916 | french_38_6_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_6> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Pas Possible. | Ici, le rendement requis du portefeuille A est :10 + (0,9 × ,08) = 17,2%
Cela est supérieur à 16 %. Le portefeuille A est surévalué avec un alpha négatif αA =–1,2% | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 6 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,917 | french_38_7_r1 | nan | Est-ce que cette situation est possible dans <image_7> ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Possible. | Le portefeuille A se situe en dessous de la CML, comme tout actif devrait le faire. Ce scénario n'est pas incompatible avec le CAPM. | medium | open question | portfolio management | french | 38 | 7 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,918 | french_39_1_r1 | Les figures suivantes présentent les résultats de quatre études de rendements anormaux cumulés (RAC). Dans chaque figure, le Temps 0 correspond à la date de l'événement. | Indiquez si le résultat de l'étude A soutient, rejette ou est non concluant concernant la forme semi-forte de l'hypothèse d'efficience des marchés. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | Soutient | Le RAC est resté constant après l'événement au Temps 0. Ce résultat est cohérent avec l'efficience du marché, car les prix s'ajustent immédiatement pour refléter la nouvelle information. Les baisses du RAC avant un événement peuvent facilement se produire dans un marché des capitaux efficient. Par exemple, considérons ... | hard | open question | portfolio management | french | 39 | 1 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | ||||
1,919 | french_39_2_r1 | nan | Indiquez si le résultat de l'étude B soutient, rejette ou est non concluant concernant la forme semi-forte de l'hypothèse d'efficience des marchés. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | Rejette | Comme le RAC augmente après la date de l'événement, on peut réaliser un profit en achetant après l'événement. Cette possibilité est incompatible avec l'hypothèse des marchés efficients. | hard | open question | portfolio management | french | 39 | 2 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,920 | french_39_3_r1 | nan | Indiquez si le résultat de l'étude C soutient, rejette ou est non concluant concernant la forme semi-forte de l'hypothèse d'efficience des marchés. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | Soutient | Le RAC ne fluctue pas après l'annonce au Temps 0. Bien que le RAC augmentait avant l'événement, des informations d'initiés seraient nécessaires pour réaliser des transactions profitables. Ainsi, le graphique est cohérent avec la forme semi-forte des marchés efficients. | hard | open question | portfolio management | french | 39 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,921 | french_39_4_r1 | nan | Indiquez si le résultat de l'étude D soutient, rejette ou est non concluant concernant la forme semi-forte de l'hypothèse d'efficience des marchés. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | Soutient | Le diagramme indique que l'information annoncée au Temps 0 n'avait aucune valeur. Similaire au point a, un tel mouvement n'est ni cohérent ni incohérent avec l'hypothèse des marchés efficients (EMH). Les mouvements à la date de l'événement ne sont ni cohérents ni incohérents avec l'hypothèse des marchés efficients. | hard | open question | portfolio management | french | 39 | 4 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,922 | french_40_1_r1 | Considérez les prix de marché pour l'option d'achat (call) et l'option de vente (put) <image_1> <image_2> | Calculez la valeur intrinsèque à partir des prix moyens du marché (moyenne entre le prix d'achat et de vente) pour les options d'achat (calls) de septembre dans le Tableau 1.2.
<image_1>
Supposez que le prix moyen actuel de l'action sur le marché est de 316,00 $. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | 26; 16; 6; 0; 0; et 0 | Pour les prix d'exercice de 290, 300, 310, 320, 330 et 340, les valeurs intrinsèques des options d'achat (calls) sont 26, 16, 6, 0, 0 et 0. | hard | open question | derivatives | french | 40 | 1 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,923 | french_40_2_r1 | nan | Calculez la valeur temps à partir des prix moyens du marché (moyenne entre le prix d'achat et de vente) pour les options d'achat (calls) de septembre dans le Tableau 1.2.
<image_1>
Supposez que le prix moyen actuel de l'action sur le marché est de 316,00 $. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | 13,875 ; 17,20 ; 20,80 ; 21,075 ; 16,05 et 11,675. | Pour les prix d'exercice de 290, 300, 310, 320, 330 et 340, les valeurs intrinsèques des options d'achat (calls) sont 26, 16, 6, 0, 0 et 0. Les valeurs moyennes du marché des options sont 39,875, 33,20, 26,80, 21,075, 16,05 et 11,675. Les valeurs temps des options correspondent à ce qui reste de la valeur moyenne du ma... | hard | open question | derivatives | french | 40 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,924 | french_40_3_r1 | nan | Calculez la valeur intrinsèque à partir des prix moyens du marché (moyenne entre le prix d'achat et de vente) pour les options de vente (puts) de septembre dans le Tableau 1.3.
<image_2>
Supposez que le prix moyen actuel de l'action sur le marché est de 316,00 $. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | 0 ; 0 ; 0 ; 4 ; 14 et 24 | Pour les prix d'exercice de 290, 300, 310, 320, 330 et 340, les valeurs intrinsèques des options de vente (puts) sont 0, 0, 0, 4, 14 et 24. | hard | open question | derivatives | french | 40 | 3 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,925 | french_40_4_r1 | nan | Calculez la valeur temps à partir des prix moyens du marché (moyenne entre le prix d'achat et de vente) pour les options de vente (puts) de septembre dans le Tableau 1.3.
<image_2>
Supposez que le prix moyen actuel de l'action sur le marché est de 316,00 $. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | 13,175 ; 16,35 ; 20,125 ; 15,30 et 11,05. | Pour les prix d'exercice de 290, 300, 310, 320, 330 et 340, les valeurs intrinsèques des options de vente (puts) sont 0, 0, 0, 4, 14 et 24. Les valeurs moyennes du marché des options sont 13,175, 16,35, 20,125, 24,425, 29,30 et 35,05. Les valeurs temps des options correspondent à ce qui reste de la valeur moyenne du ma... | hard | open question | derivatives | french | 40 | 4 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,926 | french_41_1_r1 | Considérons une option d'achat américaine sur une action. Le prix de l'action est de 50 $, le temps jusqu'à l'échéance est de 15 mois, le taux d'intérêt sans risque est de 8 % par an, le prix d'exercice est de 55 $ et la volatilité est de 25 %. Des dividendes de 1,50 $ sont attendus dans 4 mois et 10 mois. | Peut-il ne jamais être optimal d'exercer l'option à l'une des deux dates de dividendes ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | Yes | Avec les notations du texte :
$D_{1}=D_{2}=1,50$,$ t_{1}=0,3333$,$t_{2}=0,8333$, $T=1,25$, $r=0,08$, and $K=55$
<ans_image_1>
Il découle des conditions établies dans la Section 15.12
<ans_image_2>
que l'option ne devrait jamais être exercée de manière anticipée. | hard | open question | derivatives | french | 41 | 1 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |||
1,927 | french_41_2_r1 | nan | Calculez le prix de l'option. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | $4.17 | <ans_image_3> | hard | open question | derivatives | french | 41 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,928 | french_42_1_r1 | La plus grande bourse mondiale pour le trading des options sur actions est le Chicago Board Options Exchange (CBOE ; www.cboe.com). Le tableau 1.2 présente les cours acheteur (bid) et vendeur (ask) pour certaines options d'achat (call) sur Apple (symbole boursier : AAPL), au 21 mai 2020. Le tableau 1.3 fait de même pou... | Supposons qu’un trader demande à un courtier d’acheter un contrat d’option d’achat (call) sur Apple avec une échéance en décembre et un prix d’exercice de 340 $. Le courtier transmettra ces instructions à un trader au CBOE et la transaction sera réalisée. Le prix (ask) indiqué dans le tableau 1.2 est de 20,30 $. Ce pri... | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | L'option n'est pas exercée et le trader perd 2 030 $. | nan | medium | open question | derivatives | french | 42 | 1 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | ||
1,929 | french_42_2_r1 | nan | Si Apple performe bien et que l’option est exercée lorsque le cours acheteur (bid) de l’action est de 400 $, que se passera-t-il ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | Le trader peut acheter 100 actions à 340 $ et les revendre immédiatement à 400 $, réalisant un profit de 6 000 $, soit 3 970 $ après déduction du coût initial du contrat d'option. | nan | medium | open question | derivatives | french | 42 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,930 | french_42_3_r1 | nan | Une autre transaction consisterait à vendre un contrat d’option de vente (put) avec une échéance en septembre et un prix d’exercice de 290 $ au prix acheteur (bid) de 12,70 $. Le trader recevra 100 × 12,70 = 1 270 $.
Si le prix de l’action Apple reste au-dessus de 290 $, que se passera-t-il ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | L'option n'est pas exercée et le trader réalise un bénéfice de 1 270 $. | nan | medium | open question | derivatives | french | 42 | 3 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,931 | french_42_4_r1 | nan | Si le prix de l’action chute et que l’option est exercée lorsque le prix de l’action est de 250 $, il y aura une perte. Quelle sera la perte ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | screenshot | 4 000 $, ou 2 730 $ | Le trader doit acheter 100 actions à 290 $ alors qu'elles ne valent que 250 $. Cela entraîne une perte de 4 000 $, ou 2 730 $ après avoir pris en compte le montant initial reçu pour le contrat d'option. | hard | open question | derivatives | french | 42 | 4 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,932 | french_43_1_r1 | On vous donne les informations suivantes sur un portefeuille que vous devez gérer. À long terme, vous êtes optimiste, mais vous pensez que le marché pourrait baisser au cours du prochain mois. <image_1> | Si la valeur de marché anticipée se matérialise, quelle sera votre perte attendue sur le portefeuille ? | [
"A. 7,58 %",
"B. 6,52 %",
"C. 15,43 %",
"D. 8,57 %",
"E. 6,42 %"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | B | Le changement représenterait une baisse de (915 - 990)/990 = 7,58 % dans l'indice. Étant donné le bêta du portefeuille, on s'attendrait à ce que votre portefeuille perde 0,86 × 7,58 % = 6,52 %. | easy | multiple-choice | portfolio management | french | 43 | 1 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |
1,933 | french_43_2_r1 | nan | Quelle est la valeur en dollars de votre perte attendue ? | [
"A. 142 900 $",
"B. 65 200 $",
"C. 85 700 $",
"D. 30 000 $",
"E. 64 200 $"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | B | La valeur en dollars correspond à une perte de 6,52 % multipliée par la valeur du portefeuille de 1 million de dollars, soit 65 200 $. | easy | multiple-choice | portfolio management | french | 43 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,934 | french_43_3_r1 | nan | Pour une baisse de 75 points de l'indice S&P 500, de combien la position sur les contrats à terme change-t-elle ? | [
"A. 200 000 $",
"B. 50 000 $",
"C. 250 000 $",
"D. 500 000 $",
"E. 18 750 $"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | E | Le changement est de 75 points multipliés par le multiplicateur de 250 $, ce qui donne 18 750 $. | easy | multiple-choice | portfolio management | french | 43 | 3 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,935 | french_43_4_r1 | nan | Combien de contrats devez-vous acheter ou vendre pour couvrir votre position ? Permettez des fractions de contrats dans votre réponse. | [
"A. Vendre 3,477",
"B. Acheter 3,477",
"C. Vendre 4,236",
"D. Acheter 4,236",
"E. Vendre 11,235"
] | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | A | Le nombre de contrats est égal au ratio de couverture, soit : Variation de la valeur du portefeuille / profit sur un contrat à terme = 65 200 $ / 18 750 $ = 3,477. Vous devriez vendre le contrat car, à mesure que le marché baisse, la valeur du contrat à terme augmentera et compensera la diminution de la valeur du porte... | easy | multiple-choice | portfolio management | french | 43 | 4 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,936 | french_44_1_r1 | Ci-dessous se trouve une liste des prix des obligations zéro-coupon pour différentes maturités. <image_1> | Une obligation avec un coupon de 8,5 % et une valeur nominale de 1 000 $ verse un coupon annuel et arrivera à échéance dans 3 ans. Quel devrait être le rendement à l'échéance de cette obligation ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Le prix actuel de l'obligation est : 1 040,20 $.
Ce prix implique un rendement à l'échéance de 6,97 %, comme le montre le calcul suivant : 1 040,17 $. | Le prix actuel de l'obligation est :
(85 $ × 0,94340) + (85 $ × 0,87352) + (1 085 $ × 0,81637) = 1 040,20 $
Ce prix implique un rendement à l'échéance de 6,97 %, comme le montre le calcul suivant :
[85 $ × Facteur d'annuité (6,97 %, 3)] + [1 000 $ × Facteur de valeur actuelle (6,97 %, 3)] = 1 040,17 $ | medium | open question | fixed income | french | 44 | 1 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |
1,937 | french_44_2_r1 | nan | Si, à la fin de la première année, la courbe des taux s’aplatit à 8 %, quel sera le rendement sur une période de détention d’un an pour cette obligation à coupon ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | table | Si dans un an y=8 %, alors le prix de l'obligation sera : 1 008,92 $.
Le taux de rendement sur la période de détention est : 5,16 %." | Si dans un an y = 8 %, alors le prix de l'obligation sera :
[85 $ × Facteur d'annuité (8 %, 2)] + [1 000 $ × Facteur de valeur actuelle (8 %, 2)] = 1 008,92 $
Le taux de rendement sur la période de détention est :
[85 $ + (1 008,92 $ – 1 040,20 $)] / 1 040,20 $ = 0,0516 = 5,16 % | medium | open question | fixed income | french | 44 | 2 | 1 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,938 | french_45_1_r1 | Pour le modèle général à une période <image_1>, nous appelons le début de la période le temps zéro et la fin de la période le temps un. Au temps zéro, nous avons une action dont le prix par action est noté $S_0$, une quantité positive connue au temps zéro. Au temps un, le prix par action de cette action prendra l'une d... | Dans le modèle binomial à une période, quelle relation entre $u,d,r$ doit être respectée pour exclure l'arbitrage ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $0 < d < 1 + r < u $ | L'inégalité $d > 0$ découle de la positivité des cours boursiers et était déjà supposée. Les deux autres inégalités découlent de l’absence d’arbitrage, comme nous l’expliquons maintenant. Si $ d \geq 1 + r $, on pourrait commencer avec une richesse nulle et au moment zéro, emprunter sur le marché monétaire, une action ... | hard | open question | derivatives | french | 45 | 1 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic | |
1,939 | french_45_2_r1 | nan | Dans le modèle général à une période, nous définissons un titre dérivé comme un titre qui paie un certain montant $V_1(H)$ au premier instant si le tirage au sort aboutit
en tête et paie un montant éventuellement différent $V_1(T)$ au premier instant si le tirage au sort aboutit à la queue. Une option d'achat européenn... | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $X_1 = (1 + r) X_0 + \Delta_0 (S_1 - (1 + r) S_0)$. | $X_1 = \Delta_0 S_1 + (1 + r)(X_0 - \Delta_0 S_0) = (1 + r) X_0 + \Delta_0 (S_1 - (1 + r) S_0)$. | hard | open question | derivatives | french | 45 | 2 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,940 | french_45_3_r1 | nan | Nous voulons choisir $X_0$ et $\Delta_0$ pour que $X_1(H) = V_1(H)$ et $X_1(T) = V_1(T)$.
(Notez ici que $V_1(H)$ et $V_1(T)$ sont des quantités données, les montants de la dérivée
la sécurité sera payante en fonction du résultat des tirages à pile ou face. Au temps zéro, notez les deux équations nécessaires pour rép... | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $X_0 + \Delta_0 \left( \frac{1}{1 + r} S_1(H) - S_0 \right) = \frac{1}{1 + r} V_1(H)$,
$X_0 + \Delta_0 \left( \frac{1}{1 + r} S_1(T) - S_0 \right) = \frac{1}{1 + r} V_1(T)$. | nan | hard | open question | derivatives | french | 45 | 3 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,941 | french_45_4_r1 | nan | Une façon de résoudre ces deux équations, dans la question précédente, est de multiplier la première
par un nombre $\tilde{p}$ et le second par $\tilde{q} = 1 - \tilde{p}$ puis ajoutez-les pour obtenir une fonction de $V_1(H), V_1(T)$, qu'est-ce que c'est exactement ? | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $\frac{1}{1 + r} [ \tilde{p} V_1(H) + \tilde{q} V_1(T) ]$ | $X_0 + \Delta_0 \left( \frac{1}{1 + r} [ \tilde{p} S_1(H) + \tilde{q} S_1(T) ] - S_0 \right) = \frac{1}{1 + r} [ \tilde{p} V_1(H) + \tilde{q} V_1(T) ].$ | hard | open question | derivatives | french | 45 | 4 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,942 | french_45_5_r1 | nan | suite de la question précédente, si l'on choisit $\tilde{p}$ tel que $S_0 = \frac{1}{1 + r} [ \tilde{p} S_1(H) + \tilde{q} S_1(T ) ]$, veuillez résoudre $\tilde{p},\tilde{q}$ | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $\tilde{p} = \frac{1+r-d}{u-d}$, $\tilde{q} = \frac{u-1-r}{u-d}$. | "$S_0 &= \frac{1}{1+r} \left[ p u S_0 + (1-p) d S_0 \right] = \frac{S_0}{1+r} \left[ (u-d) p + d \droite]$
Cela conduit aux formules
$\tilde{p} &= \frac{1+r-d}{u-d}, \quad \tilde{q} = \frac{u-1-r}{u-d}$" | hard | open question | derivatives | french | 45 | 5 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,943 | french_45_6_r1 | nan | Nous appelons $\tilde{p},\tilde{q}$ les probabilités neuronales de risque et nous les utilisons pour évaluer le titre dérivé qui paie $V_1$ au premier instant. Notez la formule de tarification numérique du risque pour $V_0$. | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $V_0 = \frac{1}{1+r} [\tilde{p} V_1(H) + \tilde{q} V_1(T)]$ | $\tilde{p},\tilde{q}$ peut être considéré comme la probabilité dans l'espace de probabilité risque-neural. | hard | open question | derivatives | french | 45 | 6 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
1,944 | french_45_7_r1 | nan | Dans le modèle binomial à une période, supposons que nous voulions déterminer le prix au temps zéro du titre dérivé $V_1 = S_1$ (c'est-à-dire que le titre dérivé rembourse le cours de l'action). (Cela peut être considéré comme un call européen avec un prix d'exercice \( K = 0 \)).
Quel est le prix au temps zéro $V_0$ ... | null | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | chart | $V_0=S_0$ | "Preuve. $V_0=\frac{1}{1+r}\left[\frac{1+r-d}{u-d}S_1(H)+\frac{u-1-r}{u-d}S_1(T)\right] =\frac{S_0}{1+r}\left[\frac{1+r-d}{u-d}u+\frac{u-1-r}{u-d}d\right]=S_0$. Ce n'est pas surprenant, puisque c'est exactement le coût de la réplication de $S_1$.
Cela illustre un point important. Le « juste prix » d’une action ne peut ... | hard | open question | derivatives | french | 45 | 7 | 0 | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | Not supported with pagination yet | release_basic |
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