docs/ta_reference/chip_analysis_rules.md

籌碼分析核心概念

• 籌碼集中/分散的判斷方式：
  • 觀察法人籌碼拆解，包括外資與投信的買賣超動向。
  • 追蹤主力買賣超，以及特定券商分點大戶的進出狀況。
  • 留意地緣券商的交易行為，這可能與公司派或特定主力有關。
  • 籌碼集中通常指主力或法人持續買進，而籌碼分散則可能表示大戶正在出貨，或散戶過度追價。

進場條件 (IF-THEN rules)

• IF 股價突破均線糾結 AND 投信連3買 OR 外資連3買 THEN 視為進場訊號。
• IF 股價在低點爆出大量 THEN 觀察是否有主力進場，可視為潛在的進場機會。
• IF 股市出現大跌 THEN 敢於買進，因為這可能是翻身的機會。

出場條件 (IF-THEN rules)

• IF 股價到達高檔 THEN 考慮先行賣出部分持股（例如一半）。
• IF 股價跌破短期均線（例如5日均線） THEN 應考慮減碼，無論是盤中跌破或收盤確認。
• IF 股價跌破大量低點 THEN 應考慮減碼。
• IF RSI指標出現高檔鈍化 AND 隨後跌破5日均線 THEN 代表鈍化結束，股價可能進入震盪或回檔走勢。

警示訊號

• 高檔爆大量：在高點出現巨量，可能是主力出貨的訊號。
• 爆天量：出現異常天量時，應警惕可能是逃命波，需謹慎應對。
• 散戶持續大買：當散戶資金大量湧入某檔股票時，股價可能面臨修正壓力。
• 股市反轉時刻：當市場情緒極度貪婪時，可能預示著股市反轉的風險。

實用觀察重點

• ALICE 分析法：老王提及的分析方法，有助於法人籌碼的拆解。
• 爆大量第一點：觀察爆大量出現的第一個點位，對於判斷市場走勢具有關鍵意義。
• 均線應用：綜合觀察5日、10日、20日，甚至30日、60日均線，判斷股價趨勢與支撐壓力。
• 技術指標：除了均線，也會參考RSI、KD、MACD等技術指標來輔助判斷。
• 型態與缺口：透過K線型態和跳空缺口來分析股價走勢。
• 地緣券商：觀察特定地區券商的買賣超，有時能看出公司派或特定主力動向。
• 操作紀律：強調投資不應憑感覺，而應有SOP（標準作業流程）來執行交易。
• 法人區分：判斷應著重觀察外資或投信的籌碼，可依產業特性或目前持股比例來區分。
• 主力左手換右手：盤中爆大量時，需判斷是否為主力左手換右手，避免被假象誤導。
• 買黑不買紅：對於「買黑不買紅」的傳統觀念，老王認為其在當前市場可能已不完全適用。