id string | embedding list | metadata dict | document string |
|---|---|---|---|
101526 | [
0.5060069561004639,
0.427222341299057,
0.609194278717041,
0.12129213660955429,
-0.007985219359397888,
-0.4376566410064697,
-0.3378945589065552,
-0.2903592586517334,
0.06258081644773483,
1.3536096811294556,
0.18600691854953766,
0.5034486055374146,
0.08110596984624863,
-0.31399524211883545,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Figure 6-5 : Evolution des prestations projetées
Les primes AT et décès du graphique ci-dessous évoluent selon le même rythme. Cela est cohérent avec
le modèle et avec les caractéristiques du contrat, puisque les cotisations des deux garanties sont dues jusqu’à
la fin du prêt et sont fonctions des mêmes paramètres :... |
101527 | [
0.44509047269821167,
0.4901340901851654,
0.515030026435852,
0.13559365272521973,
0.00015668198466300964,
-0.004362132865935564,
-0.3251427710056305,
-0.11931847035884857,
0.1822005957365036,
1.1790833473205566,
0.3006468415260315,
0.9160318970680237,
-0.13827888667583466,
-0.14186440408229... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 9,7
9,7
4,6
1,9
1,9
1,9
1,7
0,0
Prestations décès 43,2 32,9 29,2 26,6 24,4 22,0 19,7 18,0 16,5 14,9 13,2 11,6 10,4 9,0
7,5
5,5
4,5
3,7
2,9
2,1
1,1
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Prestations réglées par garantie (en millions d'€)RESULTATS ET ANALYSES
Page 147 / 181
Figure 6-6 : Evolution ... |
101528 | [
0.3378311097621918,
0.15033534169197083,
0.008651680313050747,
0.31417208909988403,
-0.07327900826931,
-0.5154229998588562,
-0.2729770839214325,
-0.5177899599075317,
0.17699284851551056,
1.27687668800354,
0.14159734547138214,
0.3991854786872864,
0.04331294819712639,
0.2309119999408722,
-... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | suit :
-
Les PM évoluent de façon cohérentes avec les effectifs futurs en arrêts de travail et les durées
d’engagements correspondantes : on a vu que les nombres d’arrêts en cours augmentaient jusqu’à la
8ème année puis qu’ils diminuaient. Ici la décroissance est cependant plus forte en raison de la
diminution des... |
101529 | [
0.1674295961856842,
0.14747674763202667,
0.2431335300207138,
0.4242306351661682,
-0.40082380175590515,
-0.7827420830726624,
-0.12970907986164093,
-0.02888740599155426,
0.4619635045528412,
1.4072203636169434,
0.6465950608253479,
0.5929482579231262,
-0.07533440738916397,
0.31508463621139526,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Figure 6-7 : Liquidation des PM et des PRC
Les montants des provisions en fin de projection sont faibles en raison des effectifs très réduits à
l’approche de l’extinction du portefeuille.
Le graphique suivant représente les S/P projetés pour chacune des deux garanties. Ces S/P sont
conformes avec la définition do... |
10153 | [
0.06984963268041611,
0.4989519417285919,
-0.11323120445013046,
0.6676822304725647,
-0.28208163380622864,
-0.4845946431159973,
-0.3295954763889313,
0.2788655459880829,
0.3479938805103302,
1.0102652311325073,
0.33857420086860657,
0.38777831196784973,
-0.29617124795913696,
0.32714369893074036... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | variables related to the dynamic part. The amounts of structural free redeposit flows, Ri, were estimated
up to 2021.
Figure 8: Projection of free redeposit flows
Surrenders of a portfolio have to be studied in their entirety, dismissing scheduled ones is a nonsense.
Partial and total surrender lapse functions were alrea... |
101530 | [
-0.1491578370332718,
0.4018934965133667,
0.16438192129135132,
0.22466768324375153,
0.016622863709926605,
-0.5233292579650879,
-0.4327404201030731,
-0.3014465570449829,
0.16814157366752625,
1.0610547065734863,
0.21415744721889496,
0.57610684633255,
-0.1642673909664154,
0.12024549394845963,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 4,0
3,9
3,9
2,2
0,8
0,8
0,8
0,8
0,0
0
10
20
30
40
50
60
70
Primes par garantie (en millions d'€)
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Evolution des PM AT
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 ... |
101531 | [
0.05181661248207092,
-0.19349071383476257,
0.45059001445770264,
0.25353726744651794,
0.01261826977133751,
-0.28398215770721436,
-0.027915282174944878,
-0.41261568665504456,
-0.0456848181784153,
0.6629722714424133,
0.8962404727935791,
0.2520897388458252,
-0.09368395060300827,
0.251146584749... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
D’une part un grand nombre de prêt sont arrivés à leurs termes et l’effectif s’en retrouve fortement
réduit (les nombre de prêts est réduit de 60% après 15 années) ;
-
D’autres part les cotisations sont constantes et fonctions du capital initial. Elles représentent donc
un poids beaucoup plus importants que les ... |
101532 | [
0.1579647660255432,
0.3417775630950928,
0.023472391068935394,
1.1907389163970947,
-0.08445635437965393,
-0.3144642412662506,
0.07778167724609375,
-0.42878296971321106,
0.14070600271224976,
0.778759777545929,
-0.1738939732313156,
-0.14742708206176758,
0.3773517906665802,
0.42625436186790466... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Les résultats de l’arrêt de travail se dégradent rapidement les premières années pour atteindre un S/P
supérieur à 90% dès la 7ème année, à cause du vieillissement de la population qui entrainent une augmentation
des nouveaux arrêts comme nous l’avons vu. A partir de la 15ème année de projection, ces résultats
s’am... |
101533 | [
0.2405293881893158,
0.18594799935817719,
0.5879455208778381,
0.42984825372695923,
-0.1600300669670105,
-0.3601239025592804,
0.00037654241896234453,
-0.0327814444899559,
0.21453170478343964,
0.5693254470825195,
0.3779570758342743,
0.3157062232494354,
-0.16894836723804474,
-0.264068514108657... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | des prêts qui se poursuivent au-delà de 65 ans est relativement faible.
Les résultats globaux (AT et décès) présentés ci-dessous se dégradent rapidement les 3 premières
années et redeviennent favorables à partir de la 15ème
année de projection, malgré une certaine instabilité due
à la réduction des volumes. Les... |
101534 | [
-0.13492795825004578,
0.01362585462629795,
0.29670849442481995,
0.2743779420852661,
-0.3117055594921112,
-0.7141187787055969,
-0.011385348625481129,
-0.14699096977710724,
0.06046503409743309,
1.1404365301132202,
0.13598421216011047,
0.7672001719474792,
0.5496112704277039,
-0.18062360584735... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | S/P projetés DC 79% 78% 78% 80% 78% 74% 76% 79% 80% 77% 74% 75% 82% 78% 71% 66% 70% 81% 71% 58% 56% 89% 81% 64% 40%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Résultats par garantie
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
S/P projetés
58% 69% 77% 83% 83% 83% 86% 89% 90% 84% 84% 87% 90% 86% 77% 76% 79% 83% 7... |
101535 | [
-0.24615243077278137,
0.2947738468647003,
-0.053117334842681885,
0.1709335893392563,
-0.1729329377412796,
-0.7190031409263611,
0.02871641516685486,
-0.6642496585845947,
0.10060498863458633,
0.7278134822845459,
0.13896678388118744,
0.38291504979133606,
0.49116453528404236,
-0.24910706281661... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | charge nette décès est cohérente avec les résultats observés ci-dessus : elle se stabilise autour de 0 à partir de
la 5ème année de projection. Pour le risque de travail, on retrouve la dégradation des 10 premières années en
arrêt de travail suivi d’une baisse de la charge.
Figure 6-11 : Evolution de la charge n... |
101536 | [
-0.07730331271886826,
0.4014342725276947,
0.2620724141597748,
0.5399813652038574,
-0.26970186829566956,
-0.5167977809906006,
0.7587706446647644,
-0.4292478561401367,
-0.18210050463676453,
1.0570303201675415,
0.39300182461738586,
0.8578425049781799,
0.33835548162460327,
-0.32353711128234863... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | longévité est favorable à l’assureur et ne génère donc aucun besoin de capital supplémentaire. De même, le
choc révision est sans impact conformément aux explications données dans le chapitre III-3 de la partie n°5.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Montant commissions variables (en... |
101537 | [
-0.0570513941347599,
0.31156250834465027,
0.2048218846321106,
0.16509439051151276,
0.03055752068758011,
-0.5717198252677917,
0.26969602704048157,
-0.6764655709266663,
0.39095714688301086,
1.0871236324310303,
0.546718955039978,
0.43552353978157043,
0.3982517719268799,
-0.14383792877197266,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 1,4
0,5 -0,7 -1,6 -0,3 1,0
1,0 0,1 -0,3 0,2
0,9 -0,2 -1,5 -1,3 -0,4 -0,2 -1,0 -1,6 -0,5 0,3 -0,2 -0,4 -0,5 0,2
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Volume des charges nettes (en millions d'€)RESULTATS ET ANALYSES
Page 150 / 181
Figure 6-12 : Décomposition du SCR Life
Dans le graphique ci-dessous, les élémen... |
101538 | [
0.06940973550081253,
0.4309540092945099,
0.06076354905962944,
0.3157966136932373,
-0.17910969257354736,
-0.6378352046012878,
0.03177390247583389,
-0.07548508048057556,
-0.282857745885849,
1.3338053226470947,
0.7149604558944702,
-0.06605087220668793,
0.30527451634407043,
0.09757433831691742... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | effet de diversification, on tient ainsi compte de la faible probabilité de réalisation simultanée des évènements
dégradés : c’est le cas par exemple des chocs longévité et rachat qui sont faiblement corrélés (avec un
coefficient de corrélation de 0,25).
Figure 6-13 : Poids des différents scénarii dans la consti... |
101539 | [
0.14924106001853943,
0.2252989560365677,
-0.09342773258686066,
-0.026843752712011337,
-0.06544844806194305,
-0.42496219277381897,
0.06052917242050171,
-0.4073590338230133,
0.14824430644512177,
1.107872724533081,
0.6856805682182312,
0.1979392021894455,
0.539479672908783,
0.02602020464837551... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | durées de maintien dans l’arrêt.
en k€
Scénario
BE
Central
11 564
Mortality
42 744
31 179
Longevity
-35 086
0
Disability
7 235
0
Lapse
18 701
7 137
Expenses
16 882
5 318
Revision
11 564
0
CAT
58 869
47 305
90 940
66 649
-24 291
Total
SCR Life
Diversification
SCR "Life"
31 179
0
0
7 137
5 318
0
47 305
-24 291
66 649
-4... |
10154 | [
0.09005452692508698,
0.4673004746437073,
0.12705670297145844,
0.3374462425708771,
0.2604527473449707,
-0.6030247211456299,
-0.035446666181087494,
-0.23261518776416779,
0.6252084374427795,
1.2527951002120972,
-0.04594510793685913,
1.0425209999084473,
-0.18515615165233612,
-0.154535397887229... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | allowed us to identify major differences between certain distribution networks merged inside a same mar-
ket direction.
Each distribution network also reflects a certain philosophy. A customer choosing to subscribe a contract
via the Internet does not necessarily have the same profile as another one preferring to contact ... |
101540 | [
0.15463154017925262,
0.13095510005950928,
-0.2936464250087738,
0.19492971897125244,
-0.33982545137405396,
-0.40815469622612,
-0.06020846217870712,
-0.20292885601520538,
-0.06137535721063614,
0.46169474720954895,
0.3430132567882538,
0.05797649174928665,
0.574450671672821,
-0.591412782669067... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Parmi les trois scénarii de rachat, c’est le rachat massif qui est le plus défavorable pour l’assureur. Cela
s’explique par les bons résultats en arrêt de travail constatés lors des premières années de projection. Le fait
d’intégrer un rachat massif de 40% sur un contrat bénéficiaire implique une perte significative ... |
101541 | [
0.013716989196836948,
0.22537456452846527,
-0.0845564603805542,
0.5236021876335144,
0.04157116264104843,
-0.7260287404060364,
0.3573116958141327,
-0.35224682092666626,
-0.06734485179185867,
1.25729238986969,
0.4116244912147522,
0.8529053330421448,
0.2105274200439453,
-0.04811587184667587,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 27 739
7 195
Disability
172 508
151 964
Lapse
55 144
34 600
Expenses
52 284
31 740
Revision
20 544
0
228 263
178 216
-50 046
SCR
178 216
0
5 026
183 242
179 539
-3 704
Total
SCR Health
Diversification n°2
SCR "Health SLT"
Diversification n°1
Module
Health SLT
Health NSLT
Health CAT
Total
SCR "Health
SLT" (k€)
2 765
7 ... |
101542 | [
0.029118839651346207,
0.20884369313716888,
-0.28803786635398865,
0.43778806924819946,
-0.4308553636074066,
-0.5226728320121765,
0.05839429795742035,
-0.21516725420951843,
-0.18305473029613495,
1.312929630279541,
0.47806671261787415,
0.5542749762535095,
0.39806878566741943,
0.28922569751739... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Diversification
n°2
SCR "Health"RESULTATS ET ANALYSES
Page 152 / 181
Tableau 6-10 : Eléments du BE pour chaque scénario de choc
La perte brute induite par un choc peut être atténuée, avant la constitution du SCR, par le transfert
d’une partie de cette perte aux apporteurs via une commission variable dimin... |
101543 | [
-0.12642063200473785,
0.1782469004392624,
-0.10781048238277435,
0.7531740665435791,
-0.23920711874961853,
-0.40980419516563416,
0.32740941643714905,
-0.3182317912578583,
-0.17599837481975555,
0.9813936352729797,
-0.05818699672818184,
0.8229610323905945,
0.03856287896633148,
-0.055536851286... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | distribuées aux apporteurs et donc une augmentation du BE et un SCR supérieur à 0. Nous expliquons ces
résultats comme suit :
-
Le choc longévité entraine une amélioration significative des résultats décès alors que ceux de la
partie arrêt de travail reste invariable, comme le montre le tableau suivant :
Tabl... |
101544 | [
0.006221272516995668,
0.3824062645435333,
-0.11846484243869781,
0.5103732347488403,
-0.203963041305542,
-0.6256377696990967,
-0.09589448571205139,
-0.4592337906360626,
0.01442341972142458,
1.058894395828247,
0.30124157667160034,
0.08937451988458633,
0.21987208724021912,
-0.0990962311625480... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | risque arrêt de travail génère ainsi un besoin en capital supplémentaire sur cette LoB.
-
Le choc mortalité aggrave la sinistralité décès et les ratios S/P décès passent alors au-dessus du
plafond de 80% pour la commission variable :
Tableau 6-12 : Evolution des S/P – scénario central et scénario mortalité
Le ... |
101545 | [
0.01145932823419571,
0.044187966734170914,
-0.27753618359565735,
0.3833068013191223,
-0.32137471437454224,
-0.6081194877624512,
0.22417394816875458,
0.028335172683000565,
0.0002410672459518537,
1.1778086423873901,
0.3255343735218048,
0.4476371705532074,
0.6980766654014587,
-0.2358455061912... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Mortalité Longévité Disability
Up
Down
Masse
Depense
Primes acquises (hors chargements)
515
514
516
515
443
635
345
515
Chargements sur flux
172
171
172
172
148
212
115
172
Prestations versées
518
518
519
697
447
649
379
518
dont AT futurs
387
386
387
560
316
517
248
387
dont AT encours
131
131
131
138
131
131
131
131
... |
101546 | [
0.5395008325576782,
0.13683904707431793,
-0.11821116507053375,
0.2995384931564331,
-0.31840813159942627,
-0.6453644633293152,
-0.10358285903930664,
0.006932911463081837,
-0.21760299801826477,
0.8680092096328735,
0.3327605426311493,
-0.4333128035068512,
0.23603090643882751,
-0.1703718900680... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | central
Scénario
longévité
Année de projection
1
2
3
4
5
6
7
…
S/P projetés AT
43%
62%
73%
83%
87%
88%
93%
…
S/P projetés DC
79%
78%
78%
80%
78%
74%
76%
…
S/P projetés
57%
68%
75%
82%
84%
82%
86%
…
S/P projetés AT
43%
62%
73%
83%
87%
88%
93%
…
S/P projetés DC
90%
88%
89%
91%
89%
84%
86%
…
S/P projetés
62%
72%
79%
86%
... |
101547 | [
0.6729279160499573,
0.33502042293548584,
0.37956103682518005,
0.24652157723903656,
-0.839838981628418,
-0.4143310785293579,
0.1342826783657074,
0.14388257265090942,
-0.4502251148223877,
0.41988295316696167,
0.17487503588199615,
-0.27300405502319336,
0.3177502155303955,
-0.02377164922654628... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | modules Vie et Santé SLT. Pour cela nous modifions les hypothèses une à une et analysons les écarts obtenus
par rapport aux hypothèses de base. Ces études de sensibilité démontrent l’importance du choix des
hypothèses biométriques, comportementales et des différents paramètres retenus.
III - 1 Caractéristiques des a... |
101548 | [
0.265644907951355,
0.2425384372472763,
0.14995308220386505,
0.0745588019490242,
-0.34462812542915344,
-0.4749276638031006,
0.1374094933271408,
-0.09871961176395416,
-0.04992334917187691,
0.7802439332008362,
0.2631051242351532,
-0.02110828086733818,
0.4022366404533386,
0.04585546627640724,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | caractéristiques. Nous analysons dans la suite ces résultats de manière plus détaillée.
Figure 6-16 : SCR Life et Health - MP initial et MP dégradés
a)
Impact de l’âge
Le tableau suivant compare les SCR calculés à partir du model point initial et du model point modifié.
La modification consiste en un rajeuni... |
101549 | [
0.41256776452064514,
0.6076791882514954,
0.15795721113681793,
0.01654505729675293,
-0.17062216997146606,
-0.6199371814727783,
-0.11325236409902573,
-0.26818111538887024,
0.015576666221022606,
0.9310278296470642,
0.40088215470314026,
-0.3093550503253937,
-0.18586894869804382,
-0.08684828877... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | → Analyse du SCR Life
Pour la partie Vie, le rajeunissement de la population des assurés entraine une amélioration significative
de la sinistralité avec des ratios S/P du scénario central qui oscillent entre 60% et 65% contre 75% et 80%
pour le model point de base.
Figure 6-17 : Résultats S/P MP base et MP avec â... |
10155 | [
0.2680529057979584,
-0.07782883197069168,
0.4180032014846802,
0.5191774964332581,
0.028172791004180908,
-0.7604906558990479,
0.24550886452198029,
-0.2962702512741089,
0.15040750801563263,
0.6679663062095642,
0.006194638554006815,
1.15499746799469,
-0.3198815584182739,
-0.27106547355651855,... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | in the decision to surrender or not, but also those involved in the arbitration process between a partial
or a total surrender.
xvFigure 9: Surrenders modeling with a nested logit
On the second level of modeling (surrender or not), we have identified as significant usual variables such
as seniority, interest rate or inve... |
101550 | [
0.06097621098160744,
0.26292580366134644,
-0.15157653391361237,
-0.24653416872024536,
-0.14341698586940765,
-0.5456045269966125,
0.19161838293075562,
-0.26375386118888855,
0.18719975650310516,
1.0267337560653687,
0.1748673915863037,
0.39088454842567444,
0.7580390572547913,
0.27165326476097... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | lié aux résiliations, et si une forte réduction des taux de mortalité impacte fortement les prestations
projetées, elle a moins d’impact sur les primes projetées.
en k€
en k€
SCR
Base
Age actuel - 5 ans
SCR
Base
Age actuel - 5 ans
Life
Health SLT
Mortality
31 179
16 899
Mortality
2 765
0
Longevity
0
0
Longevity
7 195... |
101551 | [
0.40518295764923096,
0.30014899373054504,
0.502200186252594,
-0.182492196559906,
-0.4502747058868408,
-0.6140782833099365,
-0.2198508381843567,
-0.23621423542499542,
0.30626189708709717,
0.9689387083053589,
0.2537739872932434,
-0.018009651452302933,
0.24752089381217957,
-0.0068621933460235... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Après diversification
179 539
150 538
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
S/P projetés DC (MP -5 ans)
63%
62%
63%
64%
62%
60%
62%
65%
65%
62%
61%
63%
66%
63%
57%
S/P projetés DC (MP base)
79%
78%
78%
80%
78%
74%
76%
79%
80%
77%
74%
75%
82%
78%
71%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Résultats par garantieRESULTATS E... |
101552 | [
-0.02399209700524807,
0.08336319774389267,
-0.3355441093444824,
0.6864804029464722,
-0.4518958330154419,
-0.5700302124023438,
0.11702049523591995,
0.12909471988677979,
-0.6031156778335571,
1.0305819511413574,
0.04085064306855202,
0.29612264037132263,
0.2898375689983368,
-0.2913450598716736... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Le choc rachat massif impacte toujours sensiblement le BE à la hausse car il entraine des résiliations
importantes sur des contrats qui présentent des résultats futurs positifs dès les premières années. C’est ce qui
explique que paradoxalement, en réduisant l’âge et donc le risque de décès, on observe un SCR plus
im... |
101553 | [
-0.19406551122665405,
0.04707645997405052,
-0.04634113237261772,
0.6813666820526123,
-0.5144160985946655,
-0.4351635277271271,
0.2533830404281616,
-0.29390114545822144,
-0.5126673579216003,
1.1832363605499268,
0.031157322227954865,
0.6872516870498657,
0.12251784652471542,
0.196839168667793... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | choc « disability » est cependant moins fort ici (SCRdisab = 131 M€) qu’avec le model point initial (SCRdisab =
152 M€).
La réduction du SCR « expense » est liée à une meilleure capacité d’absorption des chocs par les
commissions variables, qui sont plus conséquentes avec ce nouveau model point que pour le scénari... |
101554 | [
0.15828749537467957,
0.2970049977302551,
0.006170360837131739,
-0.16225582361221313,
-0.4916635751724243,
-0.5036082863807678,
0.11996960639953613,
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0.07300981879234314,
0.8493552207946777,
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0.1724523901939392,
0.14002597332000732,
-0.01390996575355... | {
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} | 0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Prestations décés projetées
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Primes décès (en M€)
40,6 36,0 31,1 26,9 25,1 23,6 20,0 17,0 15,5 14,8 13,5 11,4 9,5 9,2 9,0 7,4 5,5 4,0 3,9 3,9 2,2 0,8 0,8 0,8 0,8 0,0
Primes décès / MP "- 5 ans" (en M€) 40,6 36,0 31,1 27,0... |
101555 | [
0.15529003739356995,
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"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | → Analyse du SCR Life
Pour la partie vie, les BE centraux sont proches en raison du fait que les primes sont fonctions des
capitaux initiaux : les capitaux sous risques et les primes sont majorés dans les mêmes proportions. Les chocs
mortalité et catastrophe engendrent cependant des capitaux requis plus élevés en ra... |
101556 | [
-0.09722303599119186,
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-0.2671931982040405,
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-0.5942062139511108,
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0.3225315511226654,
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0.5967965722084045,
0.312566071748... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | du SCRHealth de 17 M€.
c)
Impact de la durée de l’emprunt
La durée est augmentée de 24 mois, sans modification du capital initial et du taux d’emprunt. Les
montants des échéances du model point sont par contre réajustés et subissent donc une baisse. Cette
modification a plusieurs conséquences sur les caractéristiq... |
101557 | [
0.19622425734996796,
0.1755124181509018,
-0.22824153304100037,
-0.1190720871090889,
-0.08842574059963226,
-0.2124851495027542,
0.21218304336071014,
-0.34737497568130493,
0.5194539427757263,
1.116237759590149,
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0.7930023074150085,
0.23805753886699677,
... | {
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} | 3 080
Longevity
0
0
Longevity
7 195
7 914
Disability
0
0
Disability
151 964
166 562
Lapse
7 137
7 880
Lapse
34 600
38 015
Expenses
5 318
5 748
Expenses
31 740
35 017
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
51 993
Avant diversification
90 940
99 817
Avant diversification
228 263
250 589
Après diversification
66 649
73 175
... |
101558 | [
0.3308338224887848,
0.08238314092159271,
0.11606523394584656,
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-0.16213159263134003,
-0.5315622687339783,
-0.4356265962123871,
0.13688166439533234,
-0.03153028339147568,
1.1131255626678467,
0.37089312076568604,
0.05012662336230278,
0.09692633152008057,
0.3533187508583... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de résiliation qui deviennent moins forts en début de projection, comme le montre le graphique suivant.
Figure 6-19 : Evolution du taux de rachat moyen sur l’ensemble du portefeuille
Le tableau suivant présente les éléments des SCR Life et Health SLT.
Tableau 6-17 : SCR Life et Health - MP base et MP avec duré... |
101559 | [
0.018999652937054634,
0.3514990508556366,
-0.09983975440263748,
0.2903456389904022,
-0.3237273395061493,
-0.660732090473175,
-0.022772345691919327,
-0.3254586458206177,
-0.04173518717288971,
0.9326918721199036,
0.389491468667984,
0.10861971229314804,
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-0.0031334629748016... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | calcul. L’effet amortisseur est donc absent et les chocs SCR sont entièrement subits par l’assureur. Cet effet
associé à la baisse des taux de résiliation explique l’augmentation du SCRLife de 39 M€ (soit près de 60%).
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Taux rachat (base initiale)
12% 13% 12% 10% 10%
9%
7%
5%
4%
3%
... |
10156 | [
0.15384317934513092,
0.29909655451774597,
0.45872241258621216,
0.17167770862579346,
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-0.6982448101043701,
-0.013153952546417713,
0.17350469529628754,
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1.1881691217422485,
-0.2601378858089447,
0.5953329801559448,
-0.3132331073284149,
0.4252334237098... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | It is possible to approach and model surrenders from multiple angles.
We have questioned the rationality of policyholders, particularly because of the mimetic behavior of fi-
nancial actors. A small portion of actuarial research complements this paper with the adaptation of a
behavioral statistical model. Called LSV mod... |
101560 | [
-0.03060937486588955,
0.4684869349002838,
-0.16051670908927917,
0.36694955825805664,
-0.15004301071166992,
-0.39306479692459106,
0.3721294105052948,
-0.395801842212677,
-0.009840775281190872,
1.4823194742202759,
0.24670164287090302,
0.5478718876838684,
0.291875958442688,
-0.145836383104324... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 31 740
27 266
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
58 392
Avant diversification
90 940
151 007
Avant diversification
228 263
245 003
Après diversification
66 649
105 203
Après diversification
178 216
205 394
Health SLT
SLT
178 216
205 394
NSLT
0
0
CAT
5 026
5 026
Avant diversification
183 242
210 420
Après diversificat... |
101561 | [
-0.0398496575653553,
0.3776808977127075,
-0.11143787205219269,
0.47112172842025757,
-0.34365078806877136,
-0.5338420867919922,
0.2873183786869049,
0.18484282493591309,
0.0479239858686924,
0.8507905602455139,
-0.38438379764556885,
0.6969558000564575,
0.4858083128929138,
0.3303644061088562,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | future. En effet, les futurs effectifs assurés probables sont plus importants de par la baisse des taux de
résiliations, et le choc « disability », multiplicatif, est alors d’autant plus important.
d)
Impact des taux d’emprunt
Nous impactons à la hausse l’ensemble des taux d’emprunt de notre model point par un choc... |
101562 | [
0.4867505431175232,
0.6524550914764404,
0.13380606472492218,
0.004003094509243965,
0.0880177915096283,
-0.5965061187744141,
0.13152439892292023,
0.00918518379330635,
0.4487835168838501,
1.210767149925232,
0.16339561343193054,
0.8150472044944763,
0.24435332417488098,
0.11854743212461472,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Le graphique suivant montre les taux de rachats moyen obtenus avec les deux model points.
Figure 6-20 : Evolution du taux de rachat moyen sur l’ensemble du portefeuille
en k€
en k€
SCR
Base
Taux majoré
SCR
Base
Taux majoré
Life
Health SLT
Mortality
31 179
26 462
Mortality
2 765
3 012
Longevity
0
0
Longevity
7 1... |
101563 | [
0.14381143450737,
0.9262069463729858,
0.23733164370059967,
0.4419082701206207,
-0.5877524614334106,
-0.5400782227516174,
0.2618921101093292,
-0.19773879647254944,
-0.06477478891611099,
1.0916436910629272,
-0.07663986831903458,
0.4876645803451538,
0.10072415322065353,
-0.1243116706609726,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Après diversification
179 539
154 231
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Taux rachat (base initiale)
12% 13% 12% 10% 10%
9%
7%
5%
4%
3%
3%
2%
1%
0%
0%
Taux rachat (tx prêt + 0,20%) 17% 18% 16% 14% 14% 12% 10%
7%
6%
5%
4%
3%
1%
1%
0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Evolution du taux de rachatRESULTATS ET ANALYSE... |
101564 | [
0.1562921553850174,
0.06031912937760353,
-0.209385484457016,
0.8614896535873413,
-0.7005558013916016,
-0.6125771403312683,
0.2896215617656708,
-0.09160414338111877,
-0.5568096041679382,
1.094057559967041,
0.3793063163757324,
0.30824315547943115,
0.4001391530036926,
-0.023150984197854996,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | réduite chaque année entraine une sensibilité moins forte au choc « disability » puisque les nombre d’arrêts
de travail futurs sont réduits par les taux de chute nettement plus forts.
III - 2 Commissionnement variable
Pour évaluer l’impact du commissionnement variable sur les montants de SCR, on modifie le taux de
... |
101565 | [
0.008671948686242104,
0.0672098770737648,
-0.018635869026184082,
0.3955777883529663,
-0.23569372296333313,
-0.7193542718887329,
0.4577767848968506,
-0.31088122725486755,
-0.4264110326766968,
0.9055948257446289,
0.24887320399284363,
0.5953042507171631,
0.16123338043689728,
-0.01917767524719... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | REMARQUE : Le choc longévité génère une amélioration du résultat décès dont une partie est reversée en
commission variable. Comme nous l’avons déjà expliqué ci-dessus, c’est cela qui explique le besoin en capital
généré par ce choc appliqué à la partie arrêt travail. Mais, compte tenu des volumes réduits des commissi... |
101566 | [
-0.04070726037025452,
0.08721078187227249,
-0.1307344287633896,
-0.12567205727100372,
0.0822564959526062,
-0.4373053312301636,
0.2246154248714447,
-0.1497270166873932,
0.26708856225013733,
1.1179590225219727,
0.4165154993534088,
0.5092593431472778,
0.39588987827301025,
0.025270678102970123... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 0
0
Longevity
7 195
2 445
Disability
0
0
Disability
151 964
155 145
Lapse
7 137
5 797
Lapse
34 600
34 017
Expenses
5 318
13 053
Expenses
31 740
29 581
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
51 682
Avant diversification
90 940
109 199
Avant diversification
228 263
222 614
Après diversification
66 649
78 642
Après diversif... |
101567 | [
-0.1878056824207306,
-0.07057199627161026,
0.027921577915549278,
-0.2236204892396927,
-0.014607034623622894,
-0.5690884590148926,
-0.08882374316453934,
-0.7320642471313477,
-0.06541138142347336,
1.1489166021347046,
0.3514000177383423,
-0.43137237429618835,
0.3794015347957611,
0.11579479277... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | est la conséquence de l’augmentation des taux de mortalité de 20% et du caractère multiplicatif du choc de
mortalité. En plus de l’augmentation des nombres de décès ainsi générés, la dégradation des hypothèses de
mortalité de base a pour conséquence d’avancer dans le temps le paiement des prestations décès. Comme les... |
101568 | [
-0.22398002445697784,
0.24571387469768524,
-0.15271063148975372,
0.1491481363773346,
-0.15184800326824188,
-0.8392991423606873,
0.12419036775827408,
-0.095758356153965,
-0.3480413258075714,
0.8866625428199768,
0.14411000907421112,
0.4609873294830322,
0.31273916363716125,
-0.025288585573434... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | l’impact plus conséquent du choc mortalité sur le capital requis.
Parmi les trois chocs sur les taux de rachats, remarquons que c’est ici le choc à la baisse qui génère le
gros besoin en capital, car les résultats futurs sont déficitaires.
→ Analyse du SCR Health
Ce changement d’hypothèses de mortalité n’a par co... |
101569 | [
0.08922173827886581,
0.10329575091600418,
-0.030682295560836792,
-0.15521375834941864,
-0.27209845185279846,
-0.4734118580818176,
0.09591683745384216,
-0.4346844553947449,
0.25259098410606384,
1.05447256565094,
0.5151010155677795,
0.27073612809181213,
0.36073508858680725,
-0.06671895086765... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 17 205
Expenses
31 740
21 900
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
54 487
Avant diversification
90 940
139 634
Avant diversification
228 263
206 398
Après diversification
66 649
96 021
Après diversification
178 216
168 735
Health SLT
SLT
178 216
168 735
NSLT
0
0
CAT
5 026
5 026
Avant diversification
183 242
173 761
Apr... |
10157 | [
0.09924262017011642,
0.2799498736858368,
0.18913817405700684,
0.642241895198822,
-0.13550391793251038,
-0.5492072701454163,
-0.25138184428215027,
0.22466447949409485,
0.014426336623728275,
0.7202196717262268,
-0.17096741497516632,
0.593706488609314,
-0.25483423471450806,
0.1121015250682830... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | enables a comparison between results obtained by a runNEW (set with new total and partial surrender
lapse functions) and those of a runOLD, dependent on the previous methodology.
In addition of this study on the VIF, the Prophet modeling provides an estimation for the behavior of
our portfolio in terms of surrenders. T... |
101570 | [
0.20424582064151764,
0.3442124128341675,
0.3318363428115845,
0.23976776003837585,
-0.5389575362205505,
-0.41224080324172974,
0.5004785060882568,
0.026848867535591125,
-0.04669506475329399,
0.5857290625572205,
0.6811501383781433,
0.5564194321632385,
-0.05243266746401787,
-0.407354474067688,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | globaux projetés et une réduction importante des commissions variables. Les commissions variables
actualisées attribuées au segment vie passent de 21 M€ pour le model point initial à 15 M€ pour ce nouveau
model point, ce qui réduit environ d’autant le BE central qui passe de 12 M€ à 5 M€. La capacité
d’absorption de... |
101571 | [
0.24105097353458405,
0.1552610546350479,
0.12408480048179626,
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-0.7592254281044006,
0.08887328952550888,
-0.1598052680492401,
-0.200763538479805,
0.6328707337379456,
0.2530204951763153,
0.3151503801345825,
0.30267786979675293,
-0.14190082252025604,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | équivalents comme le montre le tableau suivant. L’augmentation du SCR mortalité en cas de changement
d’hypothèse d’incidence provient donc de la diminution du BE central, laquelle est due à une réduction des
commissions variables.
Tableau 6-23 : BE et commissions variables / scénarii central et mortalité
→ Anal... |
101572 | [
0.16029475629329681,
-0.020702097564935684,
0.0009008849738165736,
-0.3523373305797577,
-0.19209487736225128,
-0.5442203283309937,
0.5863487720489502,
-0.12656930088996887,
0.3893653154373169,
1.0165317058563232,
0.2647363841533661,
0.5444003343582153,
0.3041253983974457,
0.048361193388700... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Mortality
2 765
0
Longevity
0
0
Longevity
7 195
6 215
Disability
0
0
Disability
151 964
182 432
Lapse
7 137
10 523
Lapse
34 600
29 344
Expenses
5 318
12 130
Expenses
31 740
27 339
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
50 190
Avant diversification
90 940
111 133
Avant diversification
228 263
245 330
Après diversification... |
101573 | [
0.19668832421302795,
0.14398930966854095,
-0.10120878368616104,
0.28833305835723877,
-0.061329953372478485,
-0.8067156672477722,
0.48016101121902466,
-0.06846342980861664,
-0.1409282237291336,
0.9822567701339722,
0.49022236466407776,
0.502673864364624,
0.0564531646668911,
0.119257971644401... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 8 929
8 738RESULTATS ET ANALYSES
Page 162 / 181
Nous avons vu qu’en cas de choc mortalité, les résultats dégradés sur la partie décès entraine
l’affectation de l’ensemble des commissions variables à la partie AT. Cela peut générer un besoin en capital
sur le lob Health SLT pour le choc mortalité. Cet effet ... |
101574 | [
-0.07066278159618378,
0.05206253007054329,
0.23383423686027527,
0.28981003165245056,
-0.06657087802886963,
-0.3305175006389618,
0.29674479365348816,
-0.5292282104492188,
-0.10068793594837189,
1.0864627361297607,
0.22987739741802216,
0.3382939398288727,
-0.0062949443235993385,
0.03934921696... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | baisse de la sinistralité décès. Cela entraine d’avantage de commissions variables et donc un BE plus forts sur
la partie arrêt de travail. Ce phénomène est ici moins important que sur le model point initial en raison de la
dégradation des résultats globaux par les nouveaux taux d’incidence : l’amélioration des résul... |
101575 | [
0.3330082297325134,
-0.07868484407663345,
0.1417931765317917,
0.28415802121162415,
-0.12990514934062958,
-0.7448489665985107,
0.34986087679862976,
0.052380770444869995,
-0.18864001333713531,
1.0869730710983276,
0.12570378184318542,
0.6385902762413025,
0.420739084482193,
-0.1619801223278045... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 6-24 : BE et commissions variables Health SLT / scénarii central, mortalité et longévité
c)
Loi de maintien en arrêt de travail
On applique le choc standard qui consiste à diminuer les taux de rétablissement de 20%.
Tableau 6-25 : SCR Life et Health – Loi de maintien en AT de base et dégradée
"Health S... |
101576 | [
-0.0246727392077446,
0.27292487025260925,
-0.31131550669670105,
-0.4194313883781433,
0.02250814437866211,
-0.48931199312210083,
0.34867924451828003,
-0.25237202644348145,
0.36067304015159607,
1.0562645196914673,
0.36985671520233154,
0.5061846971511841,
0.5477416515350342,
0.152973458170890... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Mortality
2 765
0
Longevity
0
0
Longevity
7 195
3 524
Disability
0
0
Disability
151 964
160 848
Lapse
7 137
10 738
Lapse
34 600
27 263
Expenses
5 318
12 721
Expenses
31 740
26 841
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
50 627
Avant diversification
90 940
113 108
Avant diversification
228 263
218 475
Après diversification... |
101577 | [
-0.06226818263530731,
0.12835267186164856,
0.5038095116615295,
0.3811115324497223,
-0.8764903545379639,
-0.6575238108634949,
0.4595390260219574,
-0.24456189572811127,
-0.2885027825832367,
0.8182604908943176,
-0.09059196710586548,
0.7116374373435974,
0.554077684879303,
-0.12520895898342133,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | point initial). Cette baisse de la capacité d’absorption des chocs par le commissionnement variable est
présentée ci-dessous pour le choc mortalité.
Tableau 6-26 : BE et commissions variables / scénarii central et mortalité
→ Partie Santé SLT
Le BE central des engagements arrêt de travail se trouve sensiblement... |
101578 | [
0.7034275531768799,
0.5701762437820435,
0.2642151415348053,
0.18894807994365692,
-0.3589763343334198,
-0.3878359794616699,
0.06116047129034996,
0.020008232444524765,
-0.12453373521566391,
1.0337166786193848,
0.26049870252609253,
0.25644659996032715,
0.09123364090919495,
-0.2446094453334808... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de rachat maximum autorisé par notre modèle. Les taux seuil α et β restent inchangés. On retient ainsi
comme nouveaux paramètres : α
β
=
=
max =
2% ,
30% et R
30% (contre
Rmax =
60% initialement). Le
graphique suivant présente les taux de rachat moyen par ancienneté obtenus sur l’ensemble du portefeuille.
F... |
101579 | [
0.3151869475841522,
0.5757647752761841,
0.16698162257671356,
0.5437427163124084,
-0.736413300037384,
-0.7119760513305664,
0.3999764621257782,
0.2165726125240326,
-0.45182082056999207,
0.8435110449790955,
0.3135041892528534,
0.4192237854003906,
-0.03970025107264519,
-0.19815734028816223,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 7%
5%
4%
3%
3%
2%
1%
0%
0%
Taux rachat (Rmax=30%)
5%
5%
5%
3%
3%
3%
2%
1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Evolution du taux de rachatRESULTATS ET ANALYSES
Page 164 / 181
Tableau 6-27 : SCR Life et Health – Loi de rachat de base et loi de rachat modifiée
Compte tenu des taux de chute nette... |
10158 | [
0.024769023060798645,
0.3988743722438812,
0.2317679226398468,
0.8184359669685364,
-0.7350364923477173,
-0.7875715494155884,
-0.042109932750463486,
-0.020205818116664886,
0.26518023014068604,
0.3413279354572296,
-0.18919210135936737,
0.36998453736305237,
0.3870433568954468,
0.22720026969909... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | VIF = PVFP − TVFOG − DS
The components in this equation are highly sensitive to surrender hypothesis. Therefore, choosing the
VIF as a measurement standard to gauge the impact of our modeling is legitimate. This impact depends
on the observed segment of our portfolio. Overall, our model generates an increase of 3.4 bil... |
101580 | [
-0.11870396137237549,
0.7978193163871765,
-0.08311455696821213,
0.3058123290538788,
-0.3763338327407837,
-0.3864719867706299,
0.063777394592762,
0.03965122625231743,
-0.3017626106739044,
1.02937650680542,
0.058500003069639206,
0.5188279747962952,
0.5762452483177185,
-0.23540401458740234,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | tableau suivant.
Ce choc à la hausse sur les taux a un impact négatif sur le montant des engagements en normes S2 ainsi
que sur les SCR. Pour la partie Vie, contrairement à la partie Santé SLT, les résultats sont très peu sensibles
aux variations de l’environnement économique. Cela s’explique par les durations... |
101581 | [
0.011757208034396172,
-0.041698068380355835,
-0.039720453321933746,
-0.21415069699287415,
-0.1011584922671318,
-0.26681482791900635,
0.36077043414115906,
-0.21380893886089325,
0.4725111126899719,
1.0146931409835815,
0.17723777890205383,
0.9235774278640747,
0.3712630271911621,
0.07964336127... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 44 289
Mortality
2 765
2 039
Longevity
0
0
Longevity
7 195
5 382
Disability
0
0
Disability
151 964
203 389
Lapse
7 137
9 709
Lapse
34 600
38 472
Expenses
5 318
12 474
Expenses
31 740
38 223
Revision
0
0
Revision
0
0
CAT
47 305
50 050
Avant diversification
90 940
116 522
Avant diversification
228 263
287 505
Après diver... |
101582 | [
0.10651914030313492,
0.004491596017032862,
-0.15301337838172913,
0.051857929676771164,
0.03413219004869461,
-0.6219483613967896,
0.3096829950809479,
-0.1282067745923996,
0.3405414819717407,
1.0253007411956787,
0.11876820027828217,
0.7213507294654846,
0.3857371509075165,
0.4012646973133087,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | …
20%RESULTATS ET ANALYSES
Page 165 / 181
Tableau 6-28 : SCR Life et Health – Courbe des taux de base et courbe des taux choquée
en k€
en k€
SCR
Base
Choc taux
SCR
Base
Choc taux
Life
Health SLT
Mortality
31 179
30 080
Mortality
2 765
2 382
Longevity
0
0
Longevity
7 195
7 551
Disability
0
0
Disability
... |
101583 | [
0.015882153064012527,
-0.3424232006072998,
-0.20083199441432953,
0.17784646153450012,
-0.2946755588054657,
-0.10490134358406067,
-0.41498687863349915,
-0.07380581647157669,
0.14886397123336792,
0.9746421575546265,
0.47709521651268005,
0.07383576780557632,
0.7237086892127991,
0.199679389595... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 179 539
171 268Page 166 / 182
CONCLUSION
Le but de ce mémoire était d’étudier, dans le contexte solvabilité II, un contrat emprunteur présentant
une garantie décès et une garantie arrêt de travail. Ce type de contrat d’assurance présente des spécificités,
tant du point de vue des caractéristiques des assurés et d... |
101584 | [
0.2549799978733063,
-0.20184268057346344,
-0.09976042062044144,
0.3678484261035919,
-0.133705273270607,
-0.8184285163879395,
-0.1872396022081375,
-0.07440979778766632,
-0.041901446878910065,
0.9575114250183105,
0.35949787497520447,
-0.42669323086738586,
0.3499230444431305,
0.47970446944236... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | permettant de suivre une population d’assurés et de sinistrés d’un contrat de groupe largement distribué.
Nous avons abouti à la construction d’hypothèses d’expériences qui représentent les risques auxquels
l’assureur est réellement soumis. Nous avons ainsi construit une table d’entrée en arrêt de travail et une loi ... |
101585 | [
0.06561004370450974,
0.09934188425540924,
-0.01939203031361103,
0.3471946120262146,
-0.3227332532405853,
-0.8914251923561096,
0.13083569705486298,
-0.13504014909267426,
-0.00497431168332696,
0.8529447913169861,
0.07807093113660812,
0.5957039594650269,
0.6511801481246948,
0.1654513478279113... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | des flux de trésorerie qui prend en compte les réalités contractuelles et qui permet une projection des
commissions variables futures. Nous avons ainsi développé des outils permettant d’évaluer dès la tarification
la rentabilité des contrats dans une vision Solvabilité II. Les outils développés permettent donc, en
c... |
101586 | [
0.4661548137664795,
0.6322407722473145,
0.3379140794277191,
0.20672418177127838,
-0.27364251017570496,
-0.3276768922805786,
0.17511726915836334,
-0.36557433009147644,
-0.65665203332901,
0.9251131415367126,
0.30154067277908325,
-0.1861106902360916,
-0.2759729027748108,
-0.052776724100112915... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Une analyse des sensibilités plus précise a permis de mettre en avant le caractère capital du bon choix des lois
biométriques et comportementales, de même que le choix des hypothèses relatives aux assurés (construction
d’un model point « optimal »). L’effet des lois de rachats est en ce sens très important, puisque n... |
101587 | [
-0.15738259255886078,
0.3086346387863159,
0.7218742370605469,
-0.13985879719257355,
-0.11136005073785782,
-0.4436289072036743,
0.675359308719635,
-0.1824643611907959,
-0.05268871784210205,
1.3859045505523682,
0.6058328747749329,
0.3484348654747009,
0.09059928357601166,
-0.1138448715209961,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | La très forte sensibilité du capital requis du LoB Santé SLT au paramètre d’incidence arrêt de travail
démontrée dans ce mémoire nous pousse à nous interroger sur la pertinence de l’utilisation de la formule
standard Solvabilité II. Un modèle interne partiel utilisant un calibrage spécifique du choc sur ce risque
po... |
101588 | [
-0.5837685465812683,
0.03064362145960331,
-0.09480775147676468,
-0.30386796593666077,
0.3420117199420929,
-0.5618457794189453,
0.34835556149482727,
-0.4705713987350464,
-0.3241298794746399,
1.487377643585205,
0.355905681848526,
0.43761950731277466,
0.6021320819854736,
-0.41672205924987793,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 1
r
(1
r)
(1
r)
+
+
−
=
+
+
+
+
+
+
Démonstration :
Par définition, le taux r est tel que :
N
k
k
k 1
E
CI
(1
r)
=
=
+
∑
Par ailleurs, CRD0=CI et l’amortissement de la tème période est :
t
t
t 1
A
E
r
CRD −
=
− ×
d’où :
t
t 1
t
t 1
t
CRD
CRD
A
CRD
(1
r)
E
−
−
=
−
=
×
+
−
Ainsi, lorsque tous les Et sont... |
101589 | [
-0.23085229098796844,
-0.27070704102516174,
0.22224673628807068,
0.06900706887245178,
-0.11632785201072693,
-0.6603313684463501,
0.45728519558906555,
-0.22775723040103912,
-0.8185173273086548,
1.2784446477890015,
-0.06517628580331802,
0.3797089159488678,
0.3232614994049072,
-0.701403260231... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | t 1
t
2
N
2
N t
E
E
E
CRD
...
(1
r)
E
1
r
(1
r)
(1
r)
E
E
E
...
1
r
(1
r)
(1
r)
+
− +
+
+
−
=
+
+
+
×
+
−
+
+
+
=
+
+
+
+
+
+
Ce qui démontre la formule.
Dans le cas particulier d’un prêt à échéance constante, on a donc :
N t
N t
t
N t
k
k 1
a
E
CRD
E
a
CI
at
(1
r)
−
−
−
=
=
= ×
=
×
+
∑
Ce... |
10159 | [
0.039231035858392715,
0.7485789060592651,
0.030932657420635223,
0.4282956123352051,
0.03536640852689743,
-0.4096164405345917,
-0.3410228192806244,
-0.27186745405197144,
0.1642516553401947,
0.7928581237792969,
-0.08707326650619507,
0.9014753699302673,
-0.0972362607717514,
-0.078166715800762... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | mesh.
xviiFigure 12: Impact on the VIF
The other major impact is negative located on the euro part of the broker network. This segment of our
portfolio contains old products with unwieldy guarantees to honor. By decreasing surrender hypothesis
on that network, we witness a massive decline of the VIF. Risks borne by thi... |
101590 | [
0.36952078342437744,
0.14662757515907288,
0.31271862983703613,
0.09099571406841278,
-0.4030934274196625,
-0.16778437793254852,
-0.4539090096950531,
-0.005420414265245199,
-0.7582607865333557,
0.655653715133667,
0.18146421015262604,
0.27661198377609253,
0.0167009886354208,
-0.13561886548995... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | l’emploi.
→ Code R pour la mise en œuvre de Kaplan Meier
La fonction survfit() sous R permet de calculer un estimateur de la fonction de survie à l’aide de la
méthode de Kaplan-Meier. Elle requiert trois types d’arguments : un vecteur des dates de troncatures, un
vecteur des dates d’observations ou de censures, et ... |
101591 | [
-0.16047705709934235,
0.1338653713464737,
0.6265607476234436,
-0.009797499515116215,
-0.47299468517303467,
-0.557904064655304,
-0.0003350169281475246,
-0.05398757755756378,
-0.3940092623233795,
1.192649006843567,
0.5154374837875366,
0.5116235613822937,
-0.12561596930027008,
-0.726643860340... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | })
write.table(s_summary,"sortie.txt",row.names=F)
→ Lissage de Whittaker-Henderson
# Définition de la fonction Whittaker-Henderson
W_H=function(Tbruts,Poids,z,h)#
{
#Déclaration de la taille des variables#
p<<-nrow(Tbruts)
W=matrix(0,p,p)
v=matrix(0,z+1)
K=matrix(0,p-z,p)
M=matrix(0,p,p)
qlisse=matrix(0... |
101592 | [
0.22021856904029846,
0.0776730328798294,
0.7486369013786316,
0.08991992473602295,
-0.28188765048980713,
-0.5230062007904053,
0.3087563216686249,
-0.38560888171195984,
-0.35084274411201477,
0.8863384127616882,
-0.32990995049476624,
0.3696790039539337,
0.2222069501876831,
-0.1652463972568512... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 169 / 181
}
}
#Calcul des taux lissés#
M=W+h*t(K)%*%K
qlisse=solve(M)%*%W%*%Tbruts
for (i in 1:p)
{
Tlisse[i,1]=qlisse[i,1]
Ecart[i,1]=Tlisse[i,1]/Tbruts[i,1]
}
Tlisse<<-Tlisse
Ecart<<-Ecart
K<<-K
par(mfrow=c(1,2))
plot(Tbruts,xlab="Age",main="Taux Bruts",adj=0.5,... |
101593 | [
0.21222567558288574,
0.3939070403575897,
0.7583165764808655,
0.059168219566345215,
-0.34237730503082275,
0.038075584918260574,
0.006031082943081856,
-0.25596004724502563,
-0.11279332637786865,
0.866155207157135,
-0.18257370591163635,
0.4190455973148346,
0.2018371969461441,
-0.4667538106441... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | # mode d'appel de la fonction : W_H=function(Tbruts,Poids,z,h)
W_H(Tbruts,Poids,2,10)
write.table(Tlisse,"Tlisse.txt",row.names=F,dec=",")
write.table(Ecart,"Ecart.txt",row.names=F,dec=",")
→ Lissage de Loess
# Programme de lissage des taux brut par LOESS
options(digits=20)
options(OutDec = ",")
#importation de... |
101594 | [
0.10107503831386566,
0.12580347061157227,
0.6650980710983276,
-0.21336132287979126,
-0.34218764305114746,
-0.5379709601402283,
0.20423439145088196,
-0.2502176761627197,
-0.16004779934883118,
0.8715394735336304,
0.4709955155849457,
0.16835574805736542,
-0.004483066499233246,
-0.175975054502... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ANNEXE 3 : EXTRAITS DES CODES VBA
A-
Outil de projection des flux de trésorerie
Nous présentons ci-dessous des extraits du code de l’outil de projection des flux de BE. Celui-ci permet
de générer, pour chaque LoB et pour chaque choc S2, l’ensemble des flux de trésorerie futurs à prendre en
compte dans le calcul du... |
101595 | [
-0.004940789192914963,
0.08414053171873093,
0.7632853388786316,
-0.10944462567567825,
-0.323742151260376,
-0.6992510557174683,
0.21693769097328186,
-0.06730006635189056,
-0.14725226163864136,
1.1432321071624756,
0.41903966665267944,
-0.19582214951515198,
-0.15221334993839264,
-0.0949612408... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Dim k As Double 'mois considéré
Dim S As Double 'proba d'être en arrêt au mois t
y = âge_en_mois
k = mois
For t = 1 To k
' proba d'être en arrêt au mois t
S = S + ix(Int((y - t) / 12)) * lx_m_AT(Int((y - t) / 12), t) / lx_m_AT(Int((y - t) / 12), 0)
Next
P_actif = 1 - S
End Function
Public Function P... |
101596 | [
-0.03450287505984306,
-0.1341100037097931,
0.4963051378726959,
0.3659800887107849,
-0.40952345728874207,
-0.5889301300048828,
0.637172520160675,
-0.4020956754684448,
-0.08400516211986542,
1.0429953336715698,
0.1575365662574768,
0.4949054419994354,
0.2537461519241333,
-0.16425591707229614,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Dim E As Double 'échéance
Dim N As Double 'duree
Dim j As Long 'periode de détachement du flux j, compris entre f et duréee de couverture
Dim S As Double 'total
Dim age_lim_AT As Integer 'age limite de la garantie arrêt de travail
x = Age_x
y = Age_y
f = franchise
E = Echeance(CI, duree_emprunt, tx_int)
N = du... |
101597 | [
-0.3810473382472992,
0.03498454764485359,
0.4028642773628235,
0.20684529840946198,
-0.3428000807762146,
-0.894995927810669,
0.013125442899763584,
0.011668027378618717,
-0.6408372521400452,
1.4312938451766968,
0.4343015253543854,
0.31606268882751465,
-0.4289434552192688,
-1.0951136350631714... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | S = 0
GoTo veryend
End If
For k = 0 To j - f
S = S+E*table_survie_x(x * 12 + k)/ table_survie_x(x * 12)*P_actif(x*12+k,k)*ix(x+Int(k/12))* _
lx_m_AT(x + Int(k / 12), j - k) / lx_m_AT(x + Int(k / 12), f) _
* Maintien_rachat_m(j + ancienneté) / Maintien_rachat_m(ancie... |
101598 | [
-0.23910364508628845,
0.28070518374443054,
0.27040258049964905,
0.2981635630130768,
-0.6739587187767029,
-0.850488007068634,
0.1613112837076187,
-0.035042136907577515,
-0.4999440014362335,
1.4414044618606567,
0.27450206875801086,
0.6127837896347046,
-0.36657753586769104,
-1.007831573486328... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | * ix(x + Int(k / 12)) * _
lx_m_AT(x + Int(k / 12), j - k) / lx_m_AT(x + Int(k / 12), f) _
* Maintien_rachat_m(j + ancienneté) / Maintien_rachat_m(ancienneté) _
* 1 / (1 + Courbe_tx_m(j)) ^ (j / 12)
End If
If y * 12 + j >= 65 * 12 + 1 Then
... |
101599 | [
-0.14761647582054138,
0.6065470576286316,
0.8314588665962219,
-0.24742646515369415,
-0.2914004921913147,
-0.457475870847702,
0.07078848034143448,
-0.08822842687368393,
-0.05246313661336899,
1.0986220836639404,
0.21828652918338776,
0.14555297791957855,
0.033814962953329086,
-0.5038906931877... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | * 1 / (1 + Courbe_tx_m(j)) ^ (j / 12)
End If
Next
S = S_x + S_y
End If
veryend:
Prest_j_at = S
End Function
Function Prest_AT_survenus(E, âge, ancienneté, période, durée_restante) As Double
' Fonction de calcul des prestations futures probables actualisées des AT survenus
If période > du... |
1016 | [
0.5021941661834717,
0.6117815971374512,
0.33113887906074524,
0.0035883397795259953,
-0.51075679063797,
-0.22533009946346283,
0.3726533353328705,
0.04248721897602081,
0.2874370217323303,
0.7012971043586731,
0.4382671117782593,
0.44806671142578125,
0.19660724699497223,
0.19418126344680786,
... | {
"title": "2016_0385d80451de5c2ac868eb3227756a80.pdf"
} |
Enfin des techniques d’extrapolation permettent de prolonger la courbe au-delà du
Last Liquid Point où la liquidité n’est plus suffisante sur les marchés et de la faire
converger vers l’Ultimate Forward Rate.
Au final, on obtient les courbes Solvabilité II suivantes :
Figure 4 – Courbes des taux Solvabilité II... |
10160 | [
-0.23278404772281647,
-0.3993331491947174,
-0.38608813285827637,
0.2953479290008545,
-0.3579603135585785,
-0.17470872402191162,
-0.20132841169834137,
-0.37476181983947754,
-0.3785855174064636,
0.5037742257118225,
-0.39907658100128174,
0.7214165329933167,
0.16975314915180206,
-0.10495148599... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | xviiiRemerciements
Ces premi`eres lignes ne pourraient ˆetre adress´ees `a une autre personne que Mme. Ioana Tulai. Exprimer
toute ma gratitude et le plaisir que j’ai eu `a travailler avec toi en quelques mots n’est pas chose ais´ee.
Si je devais me prˆeter `a l’exercice, je retiendrais avant tout ta disponibilit´e qui... |
101600 | [
-0.24301636219024658,
0.41300860047340393,
0.5605037808418274,
0.33166396617889404,
-0.24882899224758148,
-0.6334320902824402,
0.44319936633110046,
-0.20568856596946716,
-0.3438020348548889,
1.2016148567199707,
0.09985307604074478,
-0.007914296351373196,
0.29036402702331543,
-0.80051088333... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 172 / 181
tx_int As Double) _
As Double ' Fonction de calcul du capital restant dû
CRD = CI * ((1 + tx_int) ^ duree - (1 + tx_int) ^ periode) / ((1 + tx_int) ^ duree - 1)
End Function
Public Function Flux_VAPr_dc( _
CI As Double, _
duree As Long, _
tx_int As Double, _
ancienneté ... |
101601 | [
0.08791430294513702,
0.013118608854711056,
0.2715087831020355,
0.045208364725112915,
-0.3307601511478424,
-0.4981608986854553,
0.4956614375114441,
-0.4384121298789978,
-0.08118236809968948,
1.2851201295852661,
0.12660974264144897,
0.28683170676231384,
0.7519826292991638,
-0.313211023807525... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ' duree = durée de l'emprunt à l'origine en mois
' Ancienneté = Ancienneté dans l'emprunt en mois
' tx_int = taux d'intérêt du crédit, il s'agit d'un taux d'intérêt proportionnel annuel
' (comme c'est le cas dans la pratique bancaire)
' periode = période de détachement des flux en mois
' sexe_x ou y : sexe des têt... |
101602 | [
-0.18465663492679596,
0.195261612534523,
-0.1776706427335739,
0.04458445683121681,
0.013713393360376358,
-0.5022088289260864,
0.31316855549812317,
-0.19229604303836823,
-0.4360511302947998,
0.9209807515144348,
0.4396938383579254,
0.46578872203826904,
0.4336458146572113,
-0.7483612895011902... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | If Sexe_x = "F" Then
table_survie_x = lx_m_TF0002
ElseIf Sexe_x = "M" Then
table_survie_x = lx_m_TH0002
End If
' Rq : borne contractuelle de 900 000 €, cette borne est à intégrer avant la construction du model point
' Question : Est-ce qu'il ne faut pas plut... |
101603 | [
0.009403694421052933,
0.4045720398426056,
0.694747805595398,
0.3562804162502289,
-0.09393135458230972,
-0.7407940030097961,
0.4004262685775757,
-0.30233147740364075,
0.00591623317450285,
1.047117829322815,
-0.024293996393680573,
0.20463107526302338,
0.37614312767982483,
-0.877441942691803,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | * 1 / (1 + Courbe_tx_m(periode)) ^ ((periode - 0.5) / 12) * c
End If
ElseIf Nb_têtes = 2 Then
Flux_VAPr_dc = Flux_VAPr_dc_2_têtes(CI, duree, tx_int, ancienneté, Nb_têtes, Age_x, Sexe_x, Quotite_x, Age_y, Sexe_y, Quotite_y,
periode)
End If
End Function
Public Function Flux_VAPr_dc_2_têtes( _
CI A... |
101604 | [
-0.3283180594444275,
0.010517742484807968,
0.406050443649292,
0.15681013464927673,
-0.520064115524292,
-0.5620347261428833,
0.7145034074783325,
-0.3081662952899933,
-0.17051002383232117,
1.0182706117630005,
0.5522412657737732,
0.33479759097099304,
0.17566508054733276,
-0.7191368937492371,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Dim tx_int_m As Double
tx_int_m = tx_int / 12
' Sélection des tables
If Sexe_x = "F" Then
table_survie_x = lx_m_TF0002
ElseIf Sexe_x = "M" Then
table_survie_x = lx_m_TH0002
End If
If Sexe_y = "F" Then
table_survie_y = lx_m_TF0002
ElseIf Sexe_y = "M" Then
table_survie_y = lx_m_TH0002
End If... |
101605 | [
0.09346941113471985,
0.04103965312242508,
0.4184965193271637,
0.25539445877075195,
-0.1382325291633606,
-0.5089696645736694,
0.13231827318668365,
0.08744397759437561,
-0.13262109458446503,
0.8719763159751892,
0.5045318603515625,
-0.22651790082454681,
0.514568030834198,
-0.5785947442054749,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | table_survie_x(Age_x * 12 + periode) * table_survie_y(Age_y * 12 + periode)) _
/ (table_survie_x(Age_x * 12) * table_survie_y(Age_y * 12)) _
* Maintien_rachat_m(periode + ancienneté) / Maintien_rachat_m(ancienneté) _
* 1 / (1 + Courb... |
101606 | [
-0.08700025826692581,
0.14147506654262543,
0.7494373321533203,
-0.2621767818927765,
-0.4482472240924835,
-0.32033008337020874,
0.46530452370643616,
-0.18612195551395416,
0.20912015438079834,
0.873720645904541,
0.42277124524116516,
0.12357085943222046,
0.5002773404121399,
-0.843629121780395... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ' Descriptions des variables :
' CI = capital initial
' taux_de_prime_m = taux mensuel de la prime d'assurance (prime pure)
' Age_x et Age _y = age à la date de calcul par différence de millesime
' Duree = durée de l'emprunt à l'origine en mois
' Ancienneté = Ancienneté dans l'emprunt en mois
' periode = périod... |
101607 | [
-0.12136205285787582,
-0.029496392235159874,
0.7084988951683044,
0.48238077759742737,
-0.10368487983942032,
-0.7485132217407227,
0.26660653948783875,
-0.154527947306633,
-0.08581279218196869,
0.8781111240386963,
0.47777989506721497,
0.3531593382358551,
0.15084980428218842,
-0.6328863501548... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | table_survie_x = lx_m_TH0002
End If
Flux_VAPé = table_survie_x(Age_x * 12 + periode - 1) / table_survie_x(Age_x * 12) _
* Taux_de_prime_m * CI _
* Maintien_rachat_m(periode + ancienneté - 1) / Maintien_rachat_m(ancienneté) _
* 1 /... |
101608 | [
-0.2457740604877472,
-0.010401604697108269,
1.0221930742263794,
-0.03570215031504631,
-0.525513768196106,
-0.5191828608512878,
0.4731772840023041,
-0.2596837878227234,
0.38178709149360657,
0.6861177086830139,
0.6593249440193176,
-0.021925851702690125,
0.40985167026519775,
-0.34739476442337... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Taux_de_prime_m As Double, _
Nb_têtes As Long, _
Age_x As Long, _
Sexe_x As String, _
Age_y As Long, _
Sexe_y As String, _
periode As Long) _
As Double
'Fonction de calcul de la VAPé décès si 2 têtes avec quotité totale de 200%
' Descriptions des variables :
' CI = capital initia... |
101609 | [
-0.04937552288174629,
0.18103541433811188,
0.5295782089233398,
0.18366144597530365,
-0.4533374309539795,
-0.5163467526435852,
0.3422902524471283,
0.024252865463495255,
-0.1688733696937561,
0.9862975478172302,
0.38123825192451477,
0.18621757626533508,
0.554847240447998,
-0.7726608514785767,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | table_survie_x = lx_m_TH0002
End If
If Sexe_y = "F" Then
table_survie_y = lx_m_TF0002
ElseIf Sexe_y = "M" Then
table_survie_y = lx_m_TH0002
End If
' Calcul des flux
If periode > duree - ancienneté Then 'arrêt = fin de prêt
Flux_VAPé_2_têtes = 0
Else
Flux_VAPé_2_têtes = table_survie_x(Age_... |
10161 | [
0.3659728169441223,
-0.39020097255706787,
-0.057498373091220856,
-0.1294565200805664,
-0.08353464305400848,
-0.8294573426246643,
-0.25077059864997864,
-0.039227768778800964,
-0.5153176784515381,
0.636807382106781,
-0.1002340167760849,
0.32242903113365173,
0.06864861398935318,
-0.1972908079... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | En mati`ere de conseils pr´ecieux, je n’oublie pas M. Alexandre Cochard. Je te remercie pour toute l’ex-
pertise que tu m’as apport´ee sur le p´erim`etre GBPROD.
Merci `a M. Sidi-Ahmed Naciri de la direction technique et risques pour ses conseils sur la construction
de lois dynamiques. De mˆeme, je remercie M. Florian ... |
101610 | [
-0.18536661565303802,
-0.1428436040878296,
0.596037745475769,
0.23256342113018036,
-0.39734572172164917,
-0.5202260613441467,
0.15316051244735718,
-0.3062540590763092,
-0.025350438430905342,
0.8419323563575745,
0.5297927260398865,
0.6417679190635681,
0.25043994188308716,
0.0020139494445174... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | End If
End Function
B-
Outil de tarification
Nous présentons ci-dessous des extraits du code de l’outil de tarification Excel développé dans le cadre
ce mémoire.
→ Fonctions de calcul de la prime décès
Function prime_unique(CI, durée, taux_intérêt, âge, taux_actualisation, sexe As String)
' Fonction de ca... |
101611 | [
-0.005908893421292305,
0.38711172342300415,
0.8715291023254395,
0.20711921155452728,
-0.3866701126098633,
-0.5022016167640686,
-0.13664041459560394,
-0.0870632603764534,
0.13929009437561035,
0.8065788149833679,
0.5039739012718201,
-0.06297457218170166,
0.3574754297733307,
0.073649257421493... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | (1 + taux_actualisation) ^ (-t - 0.5) * C * (1 + taux_intérêt) ^ 0.5
Next
prime_unique = PU
End Function
Function prime_unique_dc_2_têtes(CI, _
durée, _
taux_intérêt, _
Nb_têtes, _
âge... |
101612 | [
0.15435998141765594,
0.2017533928155899,
0.7229177355766296,
0.09804833680391312,
-0.38081592321395874,
-0.35253986716270447,
0.523470401763916,
0.030110538005828857,
-0.08971378207206726,
0.7794365882873535,
0.29641813039779663,
0.16168832778930664,
0.5319851636886597,
-0.4587295353412628... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ' âge_x, âge_y : âges respectifs des assurés x et y
' sexe_x, sexe_y : sexes respectifs des assurés x et y
PU = O
If Nb_têtes = 1 Then
prime_unique_dc_2_têtes = prime_unique(CI, durée, taux_intérêt, âge_x, taux_actualisation, sexe_x)
ElseIf Nb_têtes = 2 Then
If sexe_x = "H" Then lx = lx_m_TH0002
... |
101613 | [
0.04054451733827591,
-0.1632460653781891,
0.5432813763618469,
-0.021120257675647736,
-0.20651835203170776,
-0.5921730995178223,
0.2830507755279541,
-0.38422203063964844,
0.10411125421524048,
0.9462249875068665,
0.5750995874404907,
0.410707950592041,
0.24201662838459015,
-0.2685915827751159... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Next
prime_unique_dc_2_têtes = PU
End If
End Function
→ Fonctions de calcul de la prime arrêt de travail
Function CC_at(age, franchise, Echeance, duree_emprunt, taux_technique, mois)
' Fonction de calcul du capital constitutif sur 1 tête
' Age = âge en années
' f = franchise en mois
' E = échéance
'... |
101614 | [
0.3228798508644104,
0.31525322794914246,
0.5292276740074158,
0.05529320240020752,
-0.19382259249687195,
-0.6948637962341309,
0.16019149124622345,
-0.1409955620765686,
-0.030685320496559143,
0.9279367923736572,
0.36227962374687195,
0.5759842991828918,
0.05936422199010849,
0.0024089573416858... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | x = age
f = franchise
E = Echeance
N = duree_emprunt
v = 1 / (1 + taux_technique)
m = mois
S = 0
duree_couverture = N - m - 1ANNEXE 3 : EXTRAITS DES CODES VBA
Page 176 / 181
For k = f To duree_couverture
If age * 12 + k + m > 65 * 12 Then Exit For
S = S + E * lx_m_AT(x + Int(m / 12), k) / l... |
101615 | [
0.1525583267211914,
0.20468609035015106,
0.5095696449279785,
-0.16935241222381592,
-0.4203762710094452,
-0.41130247712135315,
0.5596258044242859,
-0.38395512104034424,
-0.023730836808681488,
1.0783287286758423,
0.17071156203746796,
0.2191844880580902,
0.518753707408905,
-0.0583101660013198... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ' sexe : sexe de l'assuré
Dim x, y As Double 'âge à la date de calcul de x et de y
Dim f As Double 'franchise
Dim E As Double 'échéance
Dim N As Double 'duree
Dim v As Double 'facteur d'actualisation
Dim S_x As Double 'total pour l'individu x
Dim S_y As Double 'total pour l'individu y
Dim duree_couverture 'du... |
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