id string | embedding list | metadata dict | document string |
|---|---|---|---|
101436 | [
0.16283318400382996,
-0.17310428619384766,
-0.19432225823402405,
0.007859306409955025,
-0.1501241773366928,
-0.2893701493740082,
0.10764893144369125,
-0.4915579557418823,
-0.1872887909412384,
1.6313879489898682,
0.7352563142776489,
0.8669689297676086,
0.5158147811889648,
-0.182526618242263... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ce risque de longue durée.
Le calcul de la PRC s’apparente à celui d’une provision mathématique puisqu’elle est évaluée par
différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l’assureur et par les assurés.
Contrairement au provisionnement des arrêts de travail en cours, elle est constit... |
101437 | [
-0.15278352797031403,
-0.20706064999103546,
-0.04842384159564972,
0.2417866587638855,
0.3599967956542969,
-0.5251495242118835,
-0.27545633912086487,
-0.5453420877456665,
0.43840211629867554,
1.389074683189392,
1.0464913845062256,
-0.25780540704727173,
0.42945367097854614,
-0.02703574672341... | {
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} | 70 000
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
PM arrêt de travail projetées - taux technique = 1,5%MODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 122 / 181
En pratique, la PRC est constituée lorsque la prime n’est pas révisable et lorsque la rupture du contrat
par l’a... |
101438 | [
0.13291652500629425,
-0.03716494143009186,
0.3040139675140381,
0.02822262793779373,
0.08613380789756775,
-0.4858895540237427,
0.01428117137402296,
-0.16438861191272736,
-0.41115981340408325,
1.6971948146820068,
0.646565318107605,
-0.016668634489178658,
0.18911181390285492,
-0.0379570610821... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | constitue une PRC. Conformément à la règlementation, cette provision est calculée tête par tête sans
possibilité de mutualisation. Ainsi, chaque PRC négative est bornée à 0, et pour chaque assuré i la PRC à la
date t vaut :
{
}
assureur
assurés
PRC(i,t)
max VAP
(i,t)
VAP
(i,t);0
=
−
→ Calcul des PRC projetées
Po... |
101439 | [
-0.0432322658598423,
-0.1980155110359192,
0.35719478130340576,
-0.4004569947719574,
-0.24596168100833893,
-0.33097463846206665,
0.06470222026109695,
-0.40779852867126465,
-0.1340842843055725,
0.8749037384986877,
1.0438646078109741,
-0.2431778758764267,
0.19526217877864838,
-0.2478388398885... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | d’actualisation retenu pour l’inventaire simulé. Notons que la prime est pure pour ce calcul de PRC. Le
paramètre τrisque de la formule de primes projetées ci-dessous correspond ainsi au taux de cotisation pur.
Par exemple pour une garantie décès sur une tête on aura :
{
dc & 0rachat}
1tête
0,5
m 0,5
DC
m
Prest
(... |
10144 | [
0.09147436171770096,
0.6649435758590698,
0.12545941770076752,
0.23469986021518707,
-0.5441395044326782,
-0.10030435770750046,
-0.15880657732486725,
0.2661226689815521,
-0.26037341356277466,
0.641518235206604,
-0.2315908521413803,
0.5145624876022339,
-0.09879257529973984,
-0.174767643213272... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | Cet impact n’est pas identique selon le segment du portefeuille observ´e. Au global, notre mod´elisation
d´egage un gain de VIF de +3.4Mds¤, soit environ 6% de l’encours de ce portefeuille. Cette hausse est
tr`es largement localis´ee sur le r´eseau bancaire. De part sa volum´etrie massive (29.5Mds¤ d’encours), la
xibai... |
101440 | [
0.33641165494918823,
0.4061609208583832,
0.5208402276039124,
0.3494230806827545,
0.3654586672782898,
-0.5748209357261658,
-0.22970455884933472,
-0.23220406472682953,
0.13738498091697693,
1.1554855108261108,
0.7069011926651001,
0.3610769808292389,
0.09029415249824524,
0.24294835329055786,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | selon les formules définies dans la partie n°4 est de 0,03% du capital initial. Nous présentons ci-dessous
l’évolution de la PRC sur toute la durée du prêt.
Figure 5-6 : Evolution de la PRC décès (exemple n°1)
Avec un tarif évalué individuellement selon les caractéristiques de cet assuré, on vérifie à l’origine ... |
101441 | [
-0.33692359924316406,
0.1364973485469818,
-0.03981383144855499,
0.8069903254508972,
0.22061552107334137,
-0.6368893384933472,
-0.41216298937797546,
-0.47070878744125366,
0.1230471283197403,
1.0763614177703857,
0.3858605921268463,
0.4674457013607025,
0.5549010038375854,
0.17478050291538239,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 123 / 181
s’explique par le fait que le montant garanti, égal au remboursement du CRD, décroit plus vite que la
probabilité de décès n’augmente. Ici en moyenne, les bénéfices futurs compensent les pertes passées, et
aucune PRC ne sera à constituer lors de la vie de ce contrat fictif. Notons que si le taux de co... |
101442 | [
-0.4829581677913666,
0.5040135383605957,
0.030240975320339203,
0.11357318609952927,
0.16965490579605103,
-0.45980697870254517,
-0.01682444103062153,
-0.6001365184783936,
-0.0484430305659771,
0.9794003963470459,
0.4697456955909729,
-0.04313024878501892,
-0.05481981858611107,
0.2401375919580... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | est de 0,05% du capital emprunté. La PRC évolue de la façon suivante lors de la vie du contrat.
Figure 5-7 : Evolution de la PRC décès (exemple n°2)
Ici le risque « global » (CRD & mortalité) est croissant jusqu’en milieu de prêt puis il décroît fortement
au rythme du tableau d’amortissement. Le fait que l’augme... |
101443 | [
0.3302844166755676,
0.18097373843193054,
0.4444785416126251,
0.18240831792354584,
0.2766764760017395,
-0.4302103817462921,
-0.45604637265205383,
-0.5432732701301575,
0.33408352732658386,
1.1240395307540894,
0.7364118695259094,
0.32016274333000183,
0.20637284219264984,
0.4631619155406952,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | EXEMPLE N°3 : Nous reprenons l’exemple n°1 et projetons la PRC du risque arrêt de travail. Le tarif de
la garantie arrêt de travail spécifique pour cette tête assurée est de 0,24%. L’évolution de la PRC est
représentée ci-dessous sur toute la durée de vie du contrat.
Figure 5-8 : Evolution de la PRC AT sur un ex... |
101444 | [
0.23045065999031067,
-0.27118515968322754,
0.05678757280111313,
0.739653468132019,
0.11185657232999802,
-0.4143519699573517,
-0.3841151297092438,
-0.14011718332767487,
0.20291532576084137,
0.7130482196807861,
0.29758310317993164,
-0.023811688646674156,
0.2301659882068634,
0.703423738479614... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Compte tenu de la loi d’incidence construite en partie n°3, le risque d’entrée en arrêt est croissant jusqu’à la
fin du prêt et génère alors une succession de bénéfices et de pertes puisque les primes sont constantes.
L’allure en cloche de la courbe PRC s’explique par la symétrie quasi parfaite entre les bénéfices de... |
101445 | [
0.23319962620735168,
0.7294004559516907,
0.5451385974884033,
-0.10318172723054886,
-0.4402177631855011,
-0.03949858248233795,
-0.6917794346809387,
-0.002477378584444523,
-0.10933496803045273,
1.3979159593582153,
0.27989521622657776,
0.4342421591281891,
-0.5323525071144104,
-0.3053520619869... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | estimative et doit couvrir les sinistres survenus, qu’ils soient connus ou inconnus (il s’agit alors de sinistres
dit « tardifs »). Il convient d’évaluer leurs nombres et leurs montants en utilisant des méthodes statistiques.
Les deux méthodes classiques sont celles du coût moyen et des cadences de règlement.
→ Calc... |
101446 | [
-0.40084588527679443,
-0.04613498970866203,
0.20990917086601257,
0.5612038969993591,
-0.18386907875537872,
-0.14075927436351776,
-0.054537806659936905,
-0.34141120314598083,
-0.15852388739585876,
1.2772608995437622,
0.2109231948852539,
0.5267096161842346,
-0.3336780369281769,
-0.1423109918... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | décès seront évalués selon les coefficients ainsi obtenus, à partir desquels la quasi-totalité des prestations
décès est réglée après un an.
4 Cette définition est issue de l’article R. 331-6 du code des assurances
En k€
n
n+1
n+2
n+3
n+4
n+5
n+6
2007
10... |
101447 | [
0.2780352830886841,
0.652292788028717,
0.3833524286746979,
0.024312753230333328,
-0.43509581685066223,
-0.33357322216033936,
-0.1932254284620285,
-0.4131278693675995,
0.07293599098920822,
1.423986554145813,
0.3271411061286926,
0.5068445801734924,
-0.29915815591812134,
-0.06520120799541473,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 2009
1,39
1,01
1,00
1,00
2010
1,42
1,00
1,00
2011
1,38
1,00
2012
1,28
2013
Années comptables
Années de survenanceMODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 125 / 181
→ Calcul des PSAP arrêt de travail
La méthode retenue pour l’évaluation des provisions pour sinistres tardifs su... |
101448 | [
0.31556424498558044,
0.21185581386089325,
0.5451764464378357,
-0.26535019278526306,
-0.34252774715423584,
-0.3953792452812195,
-0.45768746733665466,
-0.3922126591205597,
-0.6008082032203674,
1.494649887084961,
0.6567187309265137,
0.5282156467437744,
0.03543417155742645,
0.14901256561279297... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | estimer les nombres de sinistres tardifs. Le saut important du nombre d’arrêts après 1 année est dû à la
grande période de franchise (6 mois) pendant laquelle l’assureur n’a pas connaissance de la survenance de
l’arrêt. Cela implique que la moitié des sinistres n’est connue que l’année qui suit l’année de survenance.... |
101449 | [
0.27117690443992615,
0.0664726197719574,
0.26806291937828064,
0.07215823233127594,
0.01700209453701973,
-0.41747426986694336,
-0.36677777767181396,
-0.13106904923915863,
0.22862201929092407,
1.3511524200439453,
0.28861352801322937,
0.16163766384124756,
0.14945343136787415,
0.08587971329689... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | tableau ci-dessus, et ni désigne le dernier nombre de sinistres connu.
Cette charge de PSAP sera liquidée comme celle des sinistres connus, i.e. en considérant que la loi de
maintien est exactement respectée. Comme pour le décès, la majorité des sinistres sont connus après 1 an,
aussi la PSAP ne sera pour l’essent... |
10145 | [
-0.41703715920448303,
0.5213212966918945,
-0.11521583795547485,
0.5110376477241516,
-0.2611636221408844,
-0.7647315263748169,
0.1967325657606125,
0.2582109272480011,
-0.0758226215839386,
0.9644442200660706,
-0.7380207180976868,
0.9497705101966858,
0.41443732380867004,
-0.0577717088162899,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | Figure 6: Impact sur la VIF
L’autre impact majeur et cette fois ci n´egatif est localis´e sur la partie euro du r´eseau courtier. Ce segment
de notre portefeuille comporte des produits anciens, `a garanties ´elev´ees qu’il est complexe d’honorer `a
l’heure actuelle. En diminuant les hypoth`eses de rachats sur ce r´esea... |
101450 | [
0.08089151233434677,
0.38099902868270874,
-0.06952037662267685,
0.4402921497821808,
0.21716177463531494,
-0.4273461103439331,
-0.08915083855390549,
0.03178631141781807,
0.11872406303882599,
1.639203667640686,
0.3975856602191925,
0.2521742284297943,
0.06909263134002686,
0.0820973813533783,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | connus ou inconnus, et l’autre aux prestations futures des sinistres qui surviendront après la date de calcul.
Les frais sont supposés exactement égaux aux chargements correspondants.
5 Age moyen constatés sur la population active et ancienneté égale à la franc... |
101451 | [
-0.26947417855262756,
0.33572104573249817,
0.1507708877325058,
0.02184216119349003,
-0.4473384916782379,
-0.28222548961639404,
-0.1518174409866333,
-0.390851765871048,
-0.11820270121097565,
0.841520369052887,
0.3773011863231659,
0.33612874150276184,
0.42144590616226196,
-0.0046436521224677... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 2010
3,535
1,126
1,021
2011
3,438
1,087
2012
3,211
2013
Années de survenance
Année de 1ère indemnisationMODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 126 / 181
Tableau 5-13 : Les différents postes du compte de résultat projeté
Sur la base de ce solde technico-financier, le rat... |
101452 | [
0.07245343178510666,
0.013949420303106308,
0.6313557028770447,
0.12740042805671692,
-0.7042157649993896,
-0.4496908187866211,
0.5091412663459778,
-0.17578473687171936,
0.021347390487790108,
1.657457709312439,
0.7038971185684204,
0.5015950202941895,
0.3532698452472687,
-0.08398953080177307,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Total débit(2)
…
Débit(n)
Charges sinistres AT futurs
Prest(at futurs,1)
Prest(at futurs,2)
…
Prest(at futurs,n)
Prestations AT en cours à la date de calcul
Prest(AT en cours,1) Prest(AT en cours,2)
…
Prest(AT en cours,n)
Frais (gestion, acquisition, commission fixe) AT
Frais(at,1)
Frais(at,2)
…
Frais(at,n)
Provisions ... |
101453 | [
0.27405691146850586,
-0.5382435321807861,
0.382703959941864,
0.3324238955974579,
-0.1203671544790268,
-0.6004241108894348,
0.28327763080596924,
-0.2354203164577484,
-0.4492671489715576,
1.8097845315933228,
0.4136914610862732,
0.8251512050628662,
0.08520922809839249,
0.057207535952329636,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Frais(dc,2)
…
Frais(dc,n)
Provisions de clôture décès
Prov(dc,1)
Prov(dc,2)
…
Prov(dc,n)
dont PSAP décès / clôture
PSAP(dc,1)
PSAP(dc,2)
…
PSAP(dc,n)
dont PRC décès / clôture
PRC(dc,1)
PRC(dc,2)
…
PRC(dc,n)
Total crédit(1)
Total crédit(2)
…
Total crédit(n)
Primes chargées AT
Primes(at,1)
Primes(at,2)
…
Primes(at,n)
Pr... |
101454 | [
0.020432980731129646,
0.39219629764556885,
0.48269304633140564,
0.02862093225121498,
-0.5346540212631226,
-0.9823890924453735,
0.05152571573853493,
-0.6467772722244263,
-0.2552759051322937,
1.7160340547561646,
0.3062608242034912,
0.6956941485404968,
0.41884416341781616,
0.00905243214219808... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Prov(dc,0)
Prov(dc,1)
…
Prov(dc,n-1)
dont PSAP décès / ouverture
PSAP(dc,0)
PSAP(dc,1)
…
PSAP(dc,n-1)
dont PRC décès / ouverture
PRC(dc,0)
PRC(dc,1)
…
PRC(dc,n-1)
Interêts techniques décès
IT(dc,1)
IT(dc,2)
…
IT(dc,n)
crédit(1) - débit(1) crédit(2) - débit(2)
… crédit(n) - débit(n)
Total débit(1)
Total débit(2)
…
Débi... |
101455 | [
-0.2134495973587036,
0.33283531665802,
0.27133601903915405,
0.5911566019058228,
-0.26640090346336365,
-0.9581732153892517,
0.3986896574497223,
-0.36196449398994446,
0.06125728413462639,
1.5123153924942017,
0.3758752644062042,
0.416180819272995,
0.41049709916114807,
-0.44167208671569824,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | CREDIT
DEBIT
Arrêt de travail
Décès
Arrêt de travail
Décès
COMPTE TECHNIQUE
COMPTE FINANCIER
DEBIT
CREDIT
Résultat technique global (AT & décès)MODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 127 / 181
Le taux de commission est définit par le contrat comme une fonction linéaire de ce... |
101456 | [
-0.05913130193948746,
0.10511794686317444,
0.18049950897693634,
0.5247513651847839,
-0.38045740127563477,
-0.7409764528274536,
0.1984461396932602,
-0.13325151801109314,
0.08791643381118774,
0.9278783798217773,
0.4835399091243744,
0.7074883580207825,
0.002666166052222252,
-0.307137817144393... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | taux de commission variable ainsi déterminé est appliqué à la prime brute de chargements et hors taxe pour
calculer le montant de la commission :
( )
( )
( )
Commission variable t
Tx _com t
Primes t
=
×
.
L’évaluation des capitaux requis étant segmentée entre les garanties vie et non-vie, il convient de divi... |
101457 | [
-0.2790932357311249,
0.09836935997009277,
0.5501121282577515,
0.5990595817565918,
-0.24811024963855743,
-1.0989878177642822,
-0.011142320930957794,
-0.6885613203048706,
-0.2639272212982178,
1.0953041315078735,
0.22725839912891388,
0.5707178115844727,
-0.22045142948627472,
-0.64515316486358... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
1er cas : Les résultats des deux garanties sont positifs et sont tels que les SP correspondants sont
inférieurs à SPmax. Les commissions sont alors attribuées aux deux segments :
( )
( )
( )
=
×
Commission variable décès t
Tx _com t
Primes décès t
( )
( )
( )
=
×
Commission variable AT t
Tx _com t
P... |
101458 | [
-0.32912343740463257,
-0.34857603907585144,
0.14400416612625122,
0.16782745718955994,
-0.08744873106479645,
-0.38216981291770935,
0.1796748787164688,
-0.5496393442153931,
0.16434642672538757,
0.8009561896324158,
0.46993714570999146,
0.02426067739725113,
0.26881662011146545,
0.2696090340614... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | n’est versée.
Pour refléter la réalité économique de notre contrat, les commissions relatives au résultat de l’année N
seront prises en compte dans les flux de l’année N+1. En effet, en pratique, les commissions sont toujours
versées après que les comptes de résultats annuels soient constatés, c’est à dire avec un... |
101459 | [
-0.16358409821987152,
-0.048939529806375504,
-0.01468356978148222,
0.21150809526443481,
-0.49433451890945435,
-0.5419483184814453,
0.41595757007598877,
-0.15996021032333374,
0.2300310581922531,
0.4269104599952698,
0.6783989667892456,
0.5170906186103821,
0.5379742980003357,
-0.3067530691623... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 31/12/2015. Les frais sont supposés égaux aux chargements et les paramètres techniques sont les suivants :
Taux de primes chargées
Taux techniques
arrêt de travail
0,17%
arrêt de travail
1,50%
décès
0,11%
décès
0,75%
Chargements
Commissionnement
acquisition
6%
SP min
40%
gestion
11%
SP max
80%
commission fixe
8%... |
10146 | [
0.13468900322914124,
0.20646622776985168,
0.059693802148103714,
0.4353772699832916,
-0.26974573731422424,
-0.7308679819107056,
0.007495318539440632,
0.3338729441165924,
0.2932644188404083,
1.0807123184204102,
-0.0965672954916954,
0.7380813956260681,
0.10038093477487564,
0.4522804915904999,... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | dernier aspect des caract´eristiques de ce portefeuille fut abord´e, avec l’´elaboration de sensibilit´e de la VIF
`a l’inflation, et l’estimation du coˆut des clauses de PB financi`eres sup´erieures au minimum r´eglementaire.
Ce dernier point offre une connaissance produit suppl´ementaire, et pourra s’av´erer utile notam... |
101460 | [
0.4775262475013733,
0.35328060388565063,
0.17151887714862823,
0.2317602038383484,
0.018854573369026184,
-0.2481437623500824,
0.3926476836204529,
-0.07965626567602158,
-0.05060698464512825,
1.4784184694290161,
0.1817111074924469,
0.4001225531101227,
0.2922880947589874,
0.22736486792564392,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | OBSERVATIONS :
-
Pour liquider la PM arrêt de travail en cours, nous avons supposé que les hypothèses de maintien en
arrêt de travail se réalisent exactement dans le futur. Il n’y a donc aucun boni-mali constaté sur les
provisions mathématiques arrêt de travail et les prestations annuelles des arrêts en cours son... |
101461 | [
-0.12522633373737335,
0.021476255729794502,
0.21556660532951355,
0.3010232150554657,
-0.30741745233535767,
-0.6356024742126465,
-0.16926456987857819,
-0.4233734607696533,
0.22292876243591309,
1.1694074869155884,
0.6180309057235718,
0.39853739738464355,
0.2545865476131439,
0.084823422133922... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | due au fait que le capital garanti diminue selon le rythme du tableau d’amortissement, et cette
En k€
Année de projection
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 329
1 251
1 168
1 082
992
902
808
711
607
474
Prestations sinistres AT futurs
9
38
59
75
91
109
129
151
175
185
Prestations sinistres AT en cours à la date de calcul
126
124
... |
101462 | [
0.2368144541978836,
-0.22727175056934357,
0.19565318524837494,
0.23093339800834656,
-0.5445411205291748,
-0.7998571395874023,
-0.04882281646132469,
0.08181141316890717,
-0.006029678042978048,
1.8081810474395752,
0.22935821115970612,
0.6739950180053711,
0.25517669320106506,
0.17646934092044... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 69
69
69
69
69
69
69
69
69
68
Provisions de clôture décès
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
dont PSAP décès / clôture
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRC décès / clôture
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 782
1 678
1 580
1 480
1 379
1 277
1 171
1 062
948
827
Primes chargées AT
425
425
425
425
424
424
424
424
424
423
Provision d'ouverture AT
1 074
977
877
77... |
101463 | [
-0.05180303007364273,
0.20706181228160858,
0.03353063389658928,
0.18687473237514496,
-0.2802290916442871,
-0.8423694968223572,
0.4485267698764801,
-0.2938988208770752,
0.11018355190753937,
0.9133045673370361,
0.5614485740661621,
0.5909806489944458,
0.6194010972976685,
-0.3741609752178192,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Produits financiers décès
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
S/P projetés AT
34%
39%
43%
46%
48%
51%
55%
59%
63%
63%
S/P projetés DC
37%
38%
39%
39%
39%
39%
37%
35%
32%
28%
S/P projetés
35%
39%
41%
43%
45%
46%
48%
50%
51%
49%
Taux de commissions associés
25%
25%
24%
23%
22%
21%
20%
19%
18%
19%
Montant commission... |
101464 | [
-0.02588176354765892,
-0.020246656611561775,
0.015270949341356754,
-0.1398075520992279,
-0.22179263830184937,
-0.5808709859848022,
-0.06793198734521866,
-0.14746280014514923,
-0.2624575197696686,
1.1225464344024658,
0.5793836712837219,
-0.0160759799182415,
0.3944605886936188,
0.00190364255... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | année de projection ;
-
Contrairement aux prestations décès qui sont payées en une fois, les prestations futures arrêts de
travails se maintiennent et se cumulent car les individus sont jeunes et que les arrêts de longue
durée ont tendance à se poursuivre (il s’agit d’arrêt de plus de 6 mois). Cela génère des prest... |
101465 | [
-0.10069616138935089,
-0.7495932579040527,
0.06025833263993263,
0.047935545444488525,
-0.407372385263443,
-0.30595970153808594,
0.6471697688102722,
-0.9141166806221008,
-0.39732626080513,
1.2334611415863037,
0.7391488552093506,
0.32097068428993225,
0.13340510427951813,
-0.3851031959056854,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | suivante : SCR = BSCR + SCRop – Adj. Le contrat emprunteur ne dispose pas de clauses de participations aux
bénéfices. En faisant l’hypothèse que les impôts différés sont nuls, on peut considérer que la valeur de
l’élément Adj est nulle. Le SCR exigé chaque année sera alors la somme du BSCR et du SCRop : SCR = BSCR + ... |
101466 | [
-0.42563915252685547,
-0.669129490852356,
-0.4726969599723816,
0.4979311227798462,
0.01678043231368065,
-0.621369481086731,
0.11424555629491806,
-0.8333664536476135,
-0.5109166502952576,
0.9485369324684143,
-0.053236983716487885,
0.5181620121002197,
0.6185638904571533,
0.28574252128601074,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | d’après le degré d’assimilation à des activités vie ou non-vie. Les ressemblances sont établies par l’analyse du
mode de gestion des risques, des techniques de tarification et de provisionnement et la durée des
engagements. Pour les contrats français, les préconisations des Orientations Nationales Complémentaires de ... |
101467 | [
-0.0696711614727974,
-0.1948869377374649,
-0.2411615550518036,
0.702398419380188,
-0.2817363739013672,
-0.6596819758415222,
0.003851408837363124,
-0.6142792105674744,
0.1866108775138855,
1.244667887687683,
0.21384036540985107,
0.3449476659297943,
0.7390084266662598,
0.11896063387393951,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | « similaire à la vie ». En conséquence, pour ce type de contrat, la garantie incapacité-invalidité est
traitée dans le module santé assimilé à la vie, qu’il y ait consolidation (rente invalidité) ou non
(incapacité).
Dans notre cas, l’assureur est engagé sur une durée pluriannuelle et ne peut ni résilier le contra... |
101468 | [
0.6185173988342285,
0.23266124725341797,
-0.029268721118569374,
0.11723321676254272,
-0.11912643164396286,
-0.05930263549089432,
0.48140189051628113,
0.205133318901062,
-0.2421339452266693,
0.9626569747924805,
0.333757609128952,
0.4435386657714844,
0.7597341537475586,
-0.16948722302913666,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | les modèles définis dans la partie précédente.MODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 130 / 181
III - 2 Le Best Estimate du passif
Le Best Estimate est déterminé en fonction des flux entrants et sortants :
(
)
N
Sortant
Entrant
t
t
t
t 1
BE
F
F
δ
=
=
−
×
∑
Avec :
tFEntr... |
101469 | [
0.022423142567276955,
-0.1375724822282791,
0.18011173605918884,
-0.21408966183662415,
-0.4268505573272705,
-0.5116005539894104,
0.3250140845775604,
-0.47473183274269104,
-0.4861297607421875,
1.2825230360031128,
0.8757249116897583,
0.45016881823539734,
0.6163899898529053,
-0.067561276257038... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | entrants sont composés des primes nettes de taxes. Les flux sortants sont les suivants :
- Charge des sinistres futurs (les prestations) ;
- Frais futurs (coûts d’acquisitions, d’administration et de gestion et les commissions fixes) ;
- Commissions variables.
III - 3 Le calcul des SCR « Life » et « Health »
Le sc... |
10147 | [
0.19052444398403168,
0.41662201285362244,
0.028520982712507248,
-0.12667274475097656,
-0.21920493245124817,
0.03363385051488876,
0.01316661387681961,
-0.7150574326515198,
0.5815165638923645,
0.6302822828292847,
0.675619900226593,
-0.09933075308799744,
0.4266470670700073,
-0.095561102032661... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | contractors. Mutual commitments between insured and insurer are usually explained in terms and condi-
tions of the savings product.
The insurer is bound to multiple insured, there is a need to control it in order to verify that the company
is able to honor all its commitments. To do this, the company has to be solvent,... |
101470 | [
0.10707803815603256,
0.0063914647325873375,
-0.2163972556591034,
0.666039764881134,
-0.10822128504514694,
-1.0357118844985962,
0.02938058227300644,
-0.0067546069622039795,
-0.15478254854679108,
0.9847916960716248,
-0.19524972140789032,
0.8101875185966492,
0.4546245038509369,
0.068693272769... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | souscription de notre produit emprunteur peut se résumer par la figure suivante.MODELE DE PROJECTION DES FLUX ET METHODE DE CALCUL DU CAPITAL REQUIS
Page 131 / 181
Figure 5-10 : Segmentation des garanties emprunteurs en LoB SII
→ Synthèse des chocs à appliquer
Le tableau suivant présente les chocs appliqu... |
101471 | [
-0.10561297088861465,
-0.2324700653553009,
0.2952065169811249,
0.38137462735176086,
-0.411387175321579,
-0.7383493781089783,
0.23803500831127167,
-0.5102614164352417,
-0.18292564153671265,
1.3222004175186157,
0.3776342570781708,
0.48968788981437683,
0.45114344358444214,
-0.0594614818692207... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | risques. Les assurés sinistrés ne sont pas soumis au risque de rachat, car par hypothèse nous considérons que
la probabilité pour qu’un sinistré rachète son prêt est nulle. Par contre ils sont soumis au risque de mortalité,
de longévité et de morbidité. Le choc catastrophe santé comprend un choc « décès accidentel » ... |
101472 | [
-0.5824856162071228,
-0.1370140165090561,
0.30978143215179443,
0.6152411103248596,
-0.7985515594482422,
-1.0537819862365723,
0.038900166749954224,
-0.8124098777770996,
-0.219434916973114,
0.5508931875228882,
0.10315978527069092,
0.3369036614894867,
0.451558381319046,
0.25595584511756897,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Règlement Délégué n°2015/35 de la Commission.
a)
Chocs du module de souscription Vie
→ Choc mortalité et choc longévité
Définition : « risque de perte ou de changement défavorable de la valeur des engagements d'assurance
résultant de fluctuations affectant le niveau, l'évolution tendancielle ou la volatilité des t... |
101473 | [
0.0991111770272255,
-0.13029822707176208,
0.0954769179224968,
0.5280545353889465,
-0.4884822964668274,
-0.5546585917472839,
0.5418263673782349,
-0.46641021966934204,
-0.1737106740474701,
0.907957911491394,
0.4548460841178894,
0.020928211510181427,
0.8500487804412842,
-0.04347661882638931,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Risque de dépense
Risque de révision
(*) Le risque catastrophe du module santé est le même
Risque de rachat
qu'il s'agisse de technique similaire à la vie ou non
Risque catastrophe (*)
Risques biométriques
Risques biométriques
Contrat
emprunteurs
Garantie arrêt
de travail
Garanties décès
Module
souscription "vie"
Mod... |
101474 | [
0.09714419394731522,
0.14631974697113037,
0.5778402090072632,
0.8276629447937012,
-0.5898919701576233,
-0.3630199134349823,
0.7265334725379944,
-0.007877086289227009,
-0.01164911687374115,
0.7517567276954651,
0.17979499697685242,
0.39010941982269287,
-0.08405731618404388,
0.104228578507900... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | choc longévité correspond à une baisse du taux de mortalité pour chaque âge de 20%. Ces chocs
s’appliquent aux qx définis à partir de la table de mortalité initiale. On peut ainsi définir une nouvelle table
mortalité choquée par les formules ci-dessous :
(
)
choc
0
choc
x
x
choc
choc
choc
x 1
x
x
l
10000
q
q
(1
)
l... |
101475 | [
-0.10430082678794861,
-0.05752389132976532,
0.5107560157775879,
0.39774587750434875,
-0.1496540755033493,
-0.8269144892692566,
0.2682459056377411,
-0.6337531208992004,
0.14374497532844543,
1.182900071144104,
0.37694963812828064,
0.3888574540615082,
0.2102258801460266,
0.4595309793949127,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | dépenses futures et une augmentation de 1% par an du taux d’inflation des dépenses. Soit ρ le taux de frais,
le taux choqué de la période i est donné par la formule suivante :
choc
i
i
(1
)
(1
)
ρ
ρ
α
β
= × +
× +
Où
α =10%
et
β =1%
. Ce choc s’applique à tous les frais futurs liés à la vie du contrat : frais
d’... |
101476 | [
-0.20591281354427338,
-0.495070219039917,
0.22525689005851746,
0.7693890333175659,
-0.20831121504306793,
-0.9940216541290283,
0.25436922907829285,
-0.8134210705757141,
-0.3252241313457489,
0.8022648096084595,
0.13611043989658356,
-0.014654707163572311,
0.22759458422660828,
0.06674775481224... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | prestations en cas de révision non anticipée de la sinistralité ou de l’environnement juridique. Ce choc
consiste en une augmentation de 3% des montants annuels exposés à un risque de révision. Il ne s’applique
pas pour notre contrat emprunteur, puisque les prestations fournies sont définies indépendamment de la
sin... |
101477 | [
-0.0499114990234375,
0.37208107113838196,
0.46916136145591736,
0.7281148433685303,
-0.5198158621788025,
-0.55931556224823,
0.17722101509571075,
0.11713545024394989,
-0.24679997563362122,
0.643008291721344,
0.3277951180934906,
0.9312469959259033,
-0.15967124700546265,
-0.17835594713687897,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | spécifications du QIS7, l’évaluation est effectuée à partir de trois scénarii de chocs (chocs à la hausse, à la
baisse et de masse) en retenant le plus défavorable.
Choc rachat hausse (resp. baisse) : on évalue le ∆NAV associé à une hausse (resp. baisse) permanente et
instantanée de 50% des taux de cessation, ... |
101478 | [
-0.28797709941864014,
-0.4202592074871063,
0.7022483348846436,
0.33796462416648865,
-0.44439125061035156,
-0.6717275977134705,
-0.01984359137713909,
-0.32312604784965515,
-0.14166796207427979,
0.7741891741752625,
0.12246965616941452,
0.3081335723400116,
0.04692380502820015,
0.5311652421951... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | la première année seulement. Il est appliqué sur l’ensemble des contrats.
→ Choc catastrophe vie
Définition : « risque de perte ou de changement défavorable de la valeur des engagements d'assurance
résultant de l'incertitude importante liée aux événements extrêmes ou irréguliers, qui pèsent sur les
hypothèses reten... |
101479 | [
-0.25024092197418213,
-0.14306455850601196,
0.1321355700492859,
1.0533137321472168,
-0.6925683617591858,
-0.6671707630157471,
0.3543435335159302,
-0.6405580639839172,
-0.32218602299690247,
0.689400851726532,
0.3434499204158783,
0.9922202825546265,
0.8178998827934265,
0.21614257991313934,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de projection.
b)
Chocs du module de souscription Santé SLT
Les calculs sont identiques à ceux pratiqués dans le module de souscription vie pour les chocs suivants :
mortalité, longévité, dépense et rachats. Les autres chocs sont détaillés ci-dessous.
→ Choc incapacité/invalidité
Définition : « risque de perte ou... |
10148 | [
-0.21319136023521423,
0.16974712908267975,
0.3352832496166229,
0.39237937331199646,
-0.566386878490448,
-0.6230217814445496,
0.17903204262256622,
-0.1430235207080841,
0.364650160074234,
1.0432193279266357,
-0.24294085800647736,
0.5563087463378906,
0.1684691309928894,
0.4514738619327545,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | next January. It aims to overcome the weaknesses of the previous legislation, through three pillars each
focused on specific points.
The primary objective of this paper is to analyze surrenders and free redeposit flows on a savings-oriented
portfolio. Under Solvency II, such analysis must, through several models, quantif... |
101480 | [
0.12089348584413528,
0.49136897921562195,
0.2787492871284485,
0.5850937366485596,
-0.3225196897983551,
-0.37130066752433777,
-0.467851847410202,
-0.5980575680732727,
0.21248747408390045,
0.6441128253936768,
0.3811379373073578,
0.19928117096424103,
0.6644449234008789,
0.37224873900413513,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | pour l’assurance emprunteur, où l’ensemble de la garantie est entièrement traitée dans le LoB Santé SLT.
Le risque arrêt de travail se décompose en un risque d’incidence et un risque de maintien. C’est
pourquoi l’évolution de la valeur des fonds propres est évaluée par l’application de plusieurs chocs
simultanés ... |
101481 | [
0.006540689617395401,
0.44186797738075256,
0.1748429834842682,
0.23665907979011536,
-0.21594466269016266,
-0.6811996698379517,
0.3731083571910858,
-0.046655748039484024,
-0.11819666624069214,
1.3898183107376099,
0.30140435695648193,
0.3082685172557831,
0.32239237427711487,
0.05390257015824... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 1
α = 35%
et
2
α = 25%
.
Le taux de rétablissement représente la part des individus dont l’état de santé s’améliore. Soit x
aL le
nombre de personnes entrées en arrêt de travail à l’âge x et toujours en arrêt après a mois. Le taux de
rétablissement noté x
aδ est tel que :
x a 1
x a 1
x a
x a
x a
x a
L
L
L
(1
... |
101482 | [
0.1462022364139557,
0.03406503051519394,
0.0671415850520134,
0.7763473987579346,
-0.08097902685403824,
-0.7579104900360107,
0.06815079599618912,
-0.3557756841182709,
-0.001147231669165194,
0.9227824807167053,
0.2557447850704193,
0.5591027140617371,
0.168483704328537,
0.3364368677139282,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 134 / 181
Ce choc est appliqué à la fois à la population active (pour la projection des flux induits par les sinistres
futurs) et à la population des assurés sinistrés.
→ Choc catastrophe santé
Le module catastrophe santé est situé dans une composante isolée. Il correspond au risque de perte ou
de changement... |
101483 | [
-0.06186879798769951,
0.23223115503787994,
0.368906170129776,
0.14219968020915985,
-0.4175260066986084,
-0.7219916582107544,
-0.14473411440849304,
-0.683020830154419,
-0.35914531350135803,
0.9100096821784973,
0.8664556741714478,
0.041726503521203995,
0.1234661191701889,
-0.2058640718460083... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | est issu de la prise en compte de trois scénarii standard : scénario accident de masse, scénario de
concentration et scénario d’épidémie. L’exigence en capital pour le risque de catastrophe santé se calcule
comme suit :
=
+
+
2
2
2
santéCAT
ma
co
p
SCR
SCR
SCR
SCR
Où :
SCRma
représente l’exigence de capital d... |
101484 | [
-0.2820621430873871,
0.7586064338684082,
0.5385692119598389,
0.29428908228874207,
-0.3900142312049866,
-0.9335502982139587,
0.038536425679922104,
-0.45783427357673645,
0.13953296840190887,
0.978186845779419,
0.7172845005989075,
0.16111233830451965,
0.39728572964668274,
-0.19427692890167236... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | génère des incapacités totales permanentes, des décès accidentels et des blessures. La perte de fonds
propres est déterminée par la formule suivante :
(
)
2
ma
(ma,p)
(ma,p)
(ma,p)
p
(ma,p)
p
e
(e,p)
e
(e,p)
(e,i)
i
SCR
SCR
et SCR
NAV
L
L
r
x
E
E
SI
∆
=
=
=
=
×
×
=
∑
∑
∑
Où
SCR(ma,p)
rep... |
101485 | [
-0.42695939540863037,
0.48446527123451233,
-0.14935971796512604,
0.49833378195762634,
-0.5161197781562805,
-0.9852210879325867,
0.2461777627468109,
-0.22307342290878296,
0.10495919734239578,
0.9688481688499451,
0.3693641424179077,
0.1131206750869751,
0.6404278874397278,
0.3405945599079132,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | E(e,p)
représente la valeur totale des prestations à
payer pour l’évènement de type e dans le pays p. Pour le produit emprunteur, on ne prend en
compte que les évènements « incapacité courte », « incapacité longue » et « décès accidentel ».
6 Les pourcentag... |
101486 | [
-0.184788778424263,
0.41419902443885803,
0.8015486598014832,
0.2221059650182724,
-0.310784250497818,
-0.41382965445518494,
-0.11870788782835007,
-0.15216109156608582,
0.0494866669178009,
0.9435681104660034,
1.091105341911316,
-0.1515381783246994,
-0.04326733946800232,
-0.5399929285049438,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | présente sur le lieu d’un désastre. Par exemple, ce scénario doit permettre de couvrir une
catastrophe affectant un quartier d’affaire dont une grande partie des employés sont des assurés. La
formule de calcul de ce SCR est la suivante :
e
2
co
(co,p)
(co,p)
(co,p)
p
N
(co,p)
p
e
(e,i)
e
e
i 1
SCR
SCR
et SCR
NAV
L... |
101487 | [
-0.3975676894187927,
0.367058664560318,
0.2297864407300949,
0.18314673006534576,
-0.32612672448158264,
-0.8792135715484619,
-0.009909591637551785,
-0.32297831773757935,
0.056026846170425415,
1.002729058265686,
0.3023151159286499,
0.05104277655482292,
0.264239102602005,
-0.00948571227490902... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | personnes assurées pour les évènements de type e et qui appartiennent à la plus grande concentration
de risque d’accident, SI(e,i) est le montant des prestations pour l’assuré i en cas d’évènement de type
e. Ainsi
e
e
N
1
(e,i)
N
i 1SI
×∑ =
représente la prestation moyenne en cas d’évènement de type e pour le
plus... |
101488 | [
-0.17121151089668274,
-0.004224638920277357,
-0.052724871784448624,
0.2556750178337097,
-0.47624337673187256,
-0.8404849171638489,
0.2552957832813263,
-0.15167364478111267,
0.015231801196932793,
0.9620580077171326,
0.3017362654209137,
-0.15908502042293549,
0.21239441633224487,
0.0307619832... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | E
0,4
N
M
M
H
CH
E
E
= ∆
=
=
× +
×
×
=
×
=
∑
∑
∑
Où E est l’exposition pandémique pour l’assurance compensation de revenu et Ei est la prestation de
l’assuré i en cas d’invalidité liée à une maladie. Np est le nombre d’assurés du pays p couverts par
l’assurance santé et Mp est le montant de... |
101489 | [
0.10949115455150604,
0.09588447213172913,
-0.15933959186077118,
0.4386560022830963,
-0.040073055773973465,
-0.8242864608764648,
0.22571423649787903,
-0.416900098323822,
-0.027649808675050735,
0.8736059665679932,
0.34486329555511475,
0.4495426118373871,
0.5655619502067566,
0.272692590951919... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | E .
→ Choc révision santé appliqué au produit emprunteur
Le scénario de choc est le même que pour la partie vie, avec un taux de choc égal à 4% au lieu de 3% en
vie. Pour le produit emprunteur, ce choc n’est pas appliqué car les prestations arrêts de travail, qui
correspondent aux montants des échéances dûes par l’... |
10149 | [
-0.06117900460958481,
0.36723244190216064,
0.25223302841186523,
0.6498226523399353,
-0.6051949858665466,
-0.36856645345687866,
-0.33725351095199585,
0.027907487004995346,
0.03388489782810211,
1.109383463859558,
0.3435899019241333,
0.5266997218132019,
-0.36356931924819946,
0.202723458409309... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | - An analysis of surrenders under an econometric view is a key point that will reveal some levers of
surrenders.
- The understanding of the lapse risk will be completed by a Prophet modeling.
Free redeposit flows will not be left behind as we propose :
- The creation of a free redeposit flows function. This point is pred... |
101490 | [
0.4907724857330322,
0.14844892919063568,
0.4262745976448059,
-0.10259007662534714,
-0.19123050570487976,
-0.9668155312538147,
0.01353888027369976,
-0.7894434928894043,
-0.4510717988014221,
1.0304163694381714,
0.8427300453186035,
0.7678802013397217,
-0.26517266035079956,
-0.7973620891571045... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 136 / 181
c)
L’agrégation des sous-modules
Une fois les montants relatifs aux sous-modules calculés, l’agrégation des sous-modules est réalisée à
partir des matrices de corrélation fournies par l’EIOPA. L’exigence de capital pour les risques de
souscription en vie et en non-vie se calcule comme suit :
=
×
... |
101491 | [
0.23968975245952606,
0.0813872218132019,
-0.08623962849378586,
0.4239683747291565,
-0.2776992619037628,
-0.7299736738204956,
0.3057769238948822,
-0.3152807056903839,
-0.1135648638010025,
1.2305330038070679,
0.3548479676246643,
0.3117371201515198,
0.04849730804562569,
-0.08331090956926346,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 5-16 : Matrice de corrélation du risque vie
Tableau 5-17 : Matrice de corrélation du risque santé
Tableau 5-18 : Matrice de corrélation du risque santé similaire à la vie
SCR souscription Life
Corr(i,j)
Mortality
Longevity
Disability
Lapse
Expenses
Revision
CAT
Mortality
1
-0,25
0,25
0
0,25
0
0,25
Long... |
101492 | [
0.6022294759750366,
-0.26455065608024597,
-0.30082955956459045,
-0.16909202933311462,
0.1072964146733284,
-0.31457504630088806,
0.12739181518554688,
0.20209403336048126,
-0.03793172165751457,
0.9395038485527039,
0.25808167457580566,
0.30465248227119446,
0.2552054524421692,
0.53855127096176... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 0,25
0
0,25
0
Longevity
-0,25
1
0
0,25
0,25
0,25
Disability
0,25
0
1
0
0,5
0
Lapse
0
0,25
0
1
0,5
0
Expenses
0,25
0,25
0,5
0,5
1
0,5
Revision
0
0,25
0
0
0,5
1Page 137 / 182
PARTIE N°6 :
RESULTATS ET ANALYSES
Nous exposons dans cette partie les résultats restitués par le modèle. En premier lieu, nous décrivons
le... |
101493 | [
0.3678332269191742,
-0.32866036891937256,
0.33168497681617737,
0.1934073269367218,
-0.3190231919288635,
-0.18334051966667175,
-0.009331087581813335,
-0.5013883113861084,
0.049125391989946365,
1.0492351055145264,
0.3627849221229553,
0.2228233516216278,
0.7065162658691406,
0.0956359952688217... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | garanties prévues dans le contrat. Les montants de prestations en cas de sinistres, les limites d’âge pour
bénéficier des prestations, les délais de franchise en arrêt de travail et de carence en décès, les commissions
et les dispositions financières doivent notamment être modélisés conformément aux définitions
cont... |
101494 | [
0.28483065962791443,
-0.13065220415592194,
0.13611282408237457,
0.5392206907272339,
-0.17233802378177643,
-0.2843451499938965,
0.27515754103660583,
-0.26810422539711,
0.09923744201660156,
0.8592881560325623,
0.23934274911880493,
0.4130823612213135,
0.38231006264686584,
0.20820854604244232,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | → Hypothèses sur les versements des primes
La prime est nivelée, fonction du capital initial, payable d’avance par périodicité mensuelle et n’est pas
révisable. Le taux de prime chargée est de 0,17% pour l’arrêt de travail et 0,11% pour le décès.
→ Hypothèses relatives aux garanties
Elles sont conformes à la descri... |
101495 | [
0.05694344639778137,
0.49506938457489014,
0.6200100779533386,
0.5037924647331238,
-0.29267600178718567,
-0.5616382360458374,
0.33074629306793213,
0.053635090589523315,
0.2743181884288788,
0.9985697269439697,
0.4355471730232239,
0.9167421460151672,
-0.01196913979947567,
0.2075093537569046,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 900 000 €RESULTATS ET ANALYSES
Page 138 / 181
→ Hypothèses relatives aux chargements, aux frais et aux commissions
Les chargements sont fonctions des primes commerciales hors taxes :
-
Le taux de chargement pour les frais d’acquisition est de 6 % ;
-
Le taux de chargement de gestion est de 11 % ;
-
Le ... |
101496 | [
0.33651214838027954,
0.3828975260257721,
-0.02581690438091755,
0.13482698798179626,
-0.30695271492004395,
-0.5045792460441589,
-0.023908069357275963,
-0.22579215466976166,
0.46240195631980896,
0.9735244512557983,
0.041700579226017,
0.6100394129753113,
0.5284316539764404,
-0.037204507738351... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 6-2 : Taux de commissionnement contractuels
Enfin, les frais réels sont supposés correspondre exactement aux chargements de gestion et de
commercialisation qui leurs sont associés.
b)
Hypothèses techniques
Nous rappelons au préalable que le portefeuille est projeté en run-off sur un horizon de 50 années af... |
101497 | [
0.26192501187324524,
-0.04920925199985504,
0.05679631233215332,
-0.14684174954891205,
-0.10817956179380417,
-0.5709182620048523,
-0.11124569922685623,
-0.04000671207904816,
-0.22824664413928986,
0.6079796552658081,
0.6723355650901794,
-0.15174926817417145,
0.23443171381950378,
0.3087552785... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | travail ;
-
Le pas de projection est mensuel tant pour les primes que pour les prestations. Cela permet de
refléter au mieux la réalité du contrat puisque les échéances de prêts sont mensuelles dans la
majeure partie des cas et que les primes sont à périodicité mensuelle. Les mensualisations des lois de
rachat, de... |
101498 | [
-0.0012363031273707747,
0.23062664270401,
0.17892731726169586,
-0.3442014753818512,
-0.6423162221908569,
-0.36043769121170044,
0.4312875270843506,
0.014637453481554985,
-0.33630499243736267,
1.0594669580459595,
0.34117427468299866,
0.7359606623649597,
0.06243441253900528,
-0.42734384536743... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | β
=
=
max =
2% ,
30% et R
60% ;
-
L’actualisation des flux de trésorerie est réalisée à partir de la courbe des taux de l’EIOPA ;
-
Conformément à notre choix de modélisation, la commission variable est supposée être versée ex-
post après constatation du résultat, donc avec une année de décalage. La commission var... |
101499 | [
0.20095202326774597,
0.2311680167913437,
0.295958936214447,
-0.12908107042312622,
-0.19789347052574158,
-0.4944289028644562,
0.24656559526920319,
-0.10046005249023438,
0.31686046719551086,
1.1041847467422485,
0.471383661031723,
-0.2346898913383484,
0.004647078458219767,
-0.0567290149629116... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 71%
6%
77%
2%
42%
24%
48%
20%
54%
16%
60%
13%
66%
9%
72%
5%
78%
1%
43%
23%
49%
19%
55%
16%
61%
12%
67%
8%
73%
4%
79%
1%
44%
23%
50%
19%
56%
15%
62%
11%
68%
8%
74%
4%
80%
0%
45%
22%
51%
18%
57%
14%
63%
11%
69%
7%
75%
3%RESULTATS ET ANALYSES
Page 139 / 181
I - 2
Hypothèses sur les caractéristiques de la popula... |
1015 | [
0.11676809191703796,
0.7801525592803955,
0.2846021354198456,
0.589018702507019,
-0.473846435546875,
-0.19163545966148376,
0.2030113786458969,
-0.4810962677001953,
0.22071154415607452,
0.5340698957443237,
0.6223185062408447,
0.39092662930488586,
0.5397264957427979,
0.49546435475349426,
-0... | {
"title": "2016_0385d80451de5c2ac868eb3227756a80.pdf"
} | Optimisation de la solvabilité de Swiss Life sous Solvabilité II
par des approches ALM sur le fonds euros, en environnement de taux bas
19/155
Figure 3 – Courbes des taux SWAP à fin 2013 et 2014
1.2.2.2. Ajustements sur la courbe des taux
Cette courbe des taux SWAP est ensuite ajustée de la façon suivante :
... |
10150 | [
-0.29166272282600403,
0.06186191365122795,
0.408202201128006,
0.0014238052535802126,
-0.3366779088973999,
-0.5256326794624329,
0.06712821871042252,
-0.3177480697631836,
0.28846991062164307,
0.4669746458530426,
0.3912357985973358,
0.5455875396728516,
0.04216723144054413,
0.05607607215642929... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | under SII, these functions directly impact the accounts of the insurer in the establishment of technical
provisions and liabilities, supposed to represent the company’s commitments to its policyholders. These
technical provisions are seen under a best estimate vision. This approach ensures that the amounts are
the fair... |
101500 | [
-0.21209107339382172,
0.2442285269498825,
0.12381789833307266,
0.2139175832271576,
-0.5700269937515259,
-0.5229478478431702,
-0.07707780599594116,
-0.08804262429475784,
-0.02747916430234909,
1.4027479887008667,
0.5690977573394775,
0.43514925241470337,
0.20577192306518555,
-0.20785668492317... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Lorsque l’emprunt est réalisé sur deux têtes, le total des deux quotités ne prend que deux valeurs :
QX+QY=100% ou QX+QY=200% ;
-
Les remboursements de prêts sont constants et leur périodicité est mensuelle ;
-
Les taux d’intérêt des prêts sont fixes.
Ces caractéristiques représentent environ 95% des prêts de ... |
101501 | [
0.13238416612148285,
0.23245687782764435,
0.12824293971061707,
0.4171730875968933,
-0.14857757091522217,
-0.21691809594631195,
-0.2274886667728424,
-0.3702182471752167,
0.07024653255939484,
1.1802525520324707,
0.11957608163356781,
0.8265555500984192,
0.22457198798656464,
0.0138126360252499... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | segmenté en fonction de l’âge, de la durée du contrat, du capital … Le model point utilisé doit permettre de
satisfaire aux exigences suivantes :
-
Les résultats ne doivent pas trop s’écarter de ceux obtenus par un calcul tête par tête ;
-
Il ne doit pas y avoir de différence importante en ce qui concerne la natur... |
101502 | [
0.18331541121006012,
0.06895824521780014,
0.3872506022453308,
0.322622150182724,
-0.45392394065856934,
0.1585104614496231,
0.5791749954223633,
-0.06825273483991623,
0.21236836910247803,
0.8622154593467712,
-0.06624575704336166,
0.593062162399292,
0.42784416675567627,
0.07858190685510635,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | compagnie. Le model point doit permettre :
-
De diminuer le nombre de lignes projetées pour optimiser les temps de calcul et simplifier
l’analyse ;
-
D’assurer la qualité du regroupement : l’homogénéité et la granularité doivent être choisies de façon
à ne pas modifier la nature des engagements ;
-
Une analyse ... |
101503 | [
0.11810187250375748,
0.1822461038827896,
0.0852414071559906,
0.16893503069877625,
-0.7520872354507446,
-0.18438620865345,
0.2634175419807434,
-0.7073236107826233,
0.09001641720533371,
0.805942177772522,
0.21901166439056396,
-0.05914381518959999,
0.47102290391921997,
-0.020608311519026756,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de mortalité en dépendent ;
-
Durée restante : elle détermine la durée sur laquelle l’assureur est engagée ;
-
Taux de crédit : cette variable a un impact sur la mensualité et les lois de rachats ;
-
Sexe : les tables de mortalité retenues dans la modélisation sont sexuées.
→ Critères d’agrégation
L’agrégation ... |
101504 | [
-0.1491784304380417,
-0.07241859287023544,
0.7176404595375061,
0.09784338623285294,
-0.34841281175613403,
0.04371319338679314,
0.28340473771095276,
-0.273480087518692,
0.11433932930231094,
0.7095209956169128,
0.394991010427475,
-0.06950404495000839,
-0.08098338544368744,
0.0314880162477493... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 140 / 181
-
3ème étape : Caractéristiques de l’assurance. La prestation (versement du CRD ou de l’échéance)
dépend des variables relatives aux prêts suivantes : durée initiale, ancienneté dans le prêt à la date de
calcul, taux d’intérêt, nombre de têtes dans le prêt, capital initial et quotités retenues ;
-
... |
101505 | [
0.5377016663551331,
0.04534633830189705,
0.44563522934913635,
0.07436607033014297,
-0.04190804436802864,
-0.6590007543563843,
0.03534305468201637,
0.05261252447962761,
-0.03015098161995411,
1.0575530529022217,
0.46149760484695435,
0.4696801006793976,
-0.027062129229307175,
-0.1340896040201... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | capitaux initiaux sont ainsi cohérents avec la base initiale. Le tableau suivant représente les critères
d’agrégation retenus pour chacun de ces 5 model points.
Tableau 6-3 : Tableau descriptif des model points testés
Le model point retenu doit représenter le meilleur compromis entre temps de calcul optimum et
... |
101506 | [
0.3749352693557739,
-0.11551886051893234,
0.366976261138916,
0.2475675344467163,
-0.07692044228315353,
-0.37670084834098816,
-0.048195742070674896,
-0.07054490596055984,
0.3887028396129608,
1.0641931295394897,
0.1054273471236229,
0.3109128475189209,
-0.05967792123556137,
0.0445011965930461... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | engagements. Les résultats sont présentés dans le tableau et le graphique ci-dessous. Remarquons que pour la
partie arrêt de travail, il ne s’agit que des prestations liés aux futurs sinistres (les flux des sinistres en cours
étant projetés suivant le model point des sinistrés).
Figure 6-1 : Total des primes e... |
101507 | [
0.11771377176046371,
0.38868796825408936,
0.44585323333740234,
0.038674913346767426,
-0.8663338422775269,
0.16392293572425842,
0.5066428780555725,
0.16103331744670868,
-0.27113014459609985,
0.8556063175201416,
0.5184168815612793,
0.1528448611497879,
0.27292734384536743,
-0.532522976398468,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Nombre de têtes
1 ou 2
1 ou 2
1 ou 2
1 ou 2
1 ou 2
1 ou 2
Age femmes (*)
46
{30;40;…;60}
{30;35;…;60}
{30;35;…;60}
{30;35;…;60}
{30;31;…;60}
Age hommes (*)
48
Age F + 2 ans
Age F + 2 ans
Age F + 2 ans
Age F + 2 ans
Age F + 2 ans
Sexe
H ou F
H ou F
H ou F
H ou F
H ou F
H ou F
4
128
224
672
1728
9308
(*) L'ancienne... |
101508 | [
0.5445694327354431,
-0.22302666306495667,
0.33220919966697693,
-0.006616359110921621,
-0.3273376524448395,
-0.22444450855255127,
-0.14998070895671844,
-0.14071783423423767,
0.1007760539650917,
1.1525050401687622,
0.3539685904979706,
-0.33513936400413513,
0.3514519929885864,
-0.134787619113... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 684 225
Prestations
271 508
321 927
332 839
390 048
386 796
383 566
392 571
Arrêt de
travail
Décès
300 000
500 000
700 000
900 000
1 100 000
1 300 000
1 500 000
MP n°1
MP n°2
MP n°3
MP n°4
MP n°5
MP n°6
Base désagrégée
Total primes (décès et AT)
Total prestations (décès et AT)RESULTATS ET ANALYSES
Page 141 / ... |
101509 | [
0.5730586647987366,
-0.2246020883321762,
0.7136401534080505,
0.349334716796875,
-0.030181236565113068,
-0.35325318574905396,
0.07443127036094666,
0.006244653835892677,
0.12748496234416962,
1.1942121982574463,
0.28765571117401123,
0.01747235655784607,
0.2930680215358734,
-0.4570319950580597... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | permettent de valider que le niveau d’agrégation retenu ne dénature pas les engagements et les risques
associés. En effet, on constate que les flux de primes et de prestations sont très proches pour chaque année
de projection, tant pour le risque arrêt de travail que pour le risque décès, ce qui confirme que les grou... |
10151 | [
-0.14500977098941803,
0.4425564706325531,
0.2581580877304077,
0.4163975715637207,
-0.32143497467041016,
-0.2592507004737854,
-0.2978651523590088,
0.284273624420166,
0.15315084159374237,
1.0023043155670166,
0.5295573472976685,
0.26638710498809814,
-0.04562635347247124,
0.5006706118583679,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | assumption in any analysis is the rationality of individuals, in this case assured of our portfolio. We will
see in this study that this assumption remains questionable.
We chose to analyze free redeposit flows of our portfolio as we wanted to be focused on the behavior of
insured. Dismiss scheduled redeposits allows th... |
101510 | [
0.3018968403339386,
-0.4309704005718231,
0.020157132297754288,
-0.2739502787590027,
-0.15457747876644135,
-0.530794084072113,
-0.015297249890863895,
0.1739877313375473,
-0.10310949385166168,
0.756127655506134,
0.9971405863761902,
0.13996568322181702,
0.3784622550010681,
0.17443491518497467... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | moyennes, calculées par pondération par rapport aux capitaux empruntés, sont proches de celles de la base
initiale.
Tableau 6-4 : Caractéristiques globales du model point n°5
0 M€
10 M€
20 M€
30 M€
40 M€
50 M€
60 M€
1
2 3
4
5 6
7 8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
année de projection
Projection ... |
101511 | [
0.07560808956623077,
0.23444536328315735,
-0.26109495759010315,
0.0188896544277668,
-0.5056275129318237,
-0.6272951364517212,
-0.0068244943395257,
0.36025339365005493,
0.036477651447057724,
0.45345789194107056,
0.3213399052619934,
-0.40991032123565674,
0.6690128445625305,
0.267035931348800... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | année de projection
Projection des prestations décès
Prest. DC - MP n°5
Prest. DC - Base désagrégée
0 M€
5 M€
10 M€
15 M€
20 M€
25 M€
30 M€
1
2 3
4
5 6
7
8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
année de projection
Projection des prestations arrêt de travail
Prest. AT - MP n°5
Prest. AT - Base désagrégée
Cri... |
101512 | [
0.49543195962905884,
-0.09116017073392868,
0.03830325976014137,
-0.024390647187829018,
0.09971349686384201,
-0.3526886999607086,
0.4180660843849182,
0.4030953347682953,
0.018764803186058998,
1.1655253171920776,
0.011799330823123455,
0.21164017915725708,
0.3455037772655487,
0.27927443385124... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | format du model point correspond à celui de l’input de notre outil de projection. Il comprend une ligne par
famille de prêt et doit avoir in fine la forme suivante :
Tableau 6-5 : Format du model point sain en entrée du modèle
REMARQUE : Dans le cas où deux personnes sont assurées sur un même prêt, nous ne reten... |
101513 | [
0.3230893909931183,
-0.0736105889081955,
0.1867607682943344,
-0.16422715783119202,
-0.10670849680900574,
0.1579330861568451,
-0.010650299489498138,
0.14026808738708496,
0.35346147418022156,
1.4533747434616089,
0.436728298664093,
0.4134344756603241,
0.3159589469432831,
-0.03487013652920723,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | b)
Model point des assurés en arrêt de travail
La sélection des arrêts de travail en cours est réalisée à partir de la base des prestations, en ne retenant
que les arrêts ayant fait l’objet d’un règlement dans les 4 mois précédents la date de calcul. Par cette
méthode on aboutit à un total de 2 608 lignes de sinist... |
101514 | [
0.006688216235488653,
0.2407868355512619,
-0.3678321838378906,
-0.03595377132296562,
-0.27483370900154114,
-0.5665656924247742,
-0.38167399168014526,
0.14272955060005188,
0.08078625798225403,
0.7334946393966675,
0.394988089799881,
0.28257396817207336,
0.2759620249271393,
0.3026993274688720... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | II - 1
Evaluation du Best Estimate
a)
Résultats
Nous présentons ci-dessous un extrait des flux de trésorerie projetés par notre outil. Pour ne pas
surcharger l’affichage, nous limitons le tableau à 7 ans bien que la projection soit réalisée par notre outil
jusqu’à l’extinction du portefeuille.
On constate que ... |
101515 | [
0.27437859773635864,
0.2456630915403366,
0.08345185965299606,
-0.1056172102689743,
-0.533571183681488,
-0.1898246854543686,
0.12125927954912186,
-0.012485606595873833,
0.14995984733104706,
0.8201799392700195,
0.3085889518260956,
-0.1763072907924652,
0.4715802073478699,
0.05752924084663391,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Montant
emprunté
Durée du prêt
(en mois)
Ancienneté
(en mois)
Taux du
prêt
Nb têtes Age x Sexe x Quotité x Age y Sexe y Quotité y
1
1 000 000
190
175
3,00%
1
52
M
100%
2
2 000 000
180
155
2,00%
2
51
M
100%
52
F
100%
etc
Échéance mensuelle moyenne
510 €
Age à la survenance
47 ans
Ancienneté dans le risque en mois
38... |
101516 | [
0.04405173659324646,
-0.26232996582984924,
-0.18425022065639496,
-0.22604241967201233,
-0.36231380701065063,
-0.7466397285461426,
0.40414878726005554,
0.15173722803592682,
-0.22762571275234222,
0.8425570726394653,
0.6193405389785767,
0.4217085838317871,
0.62933748960495,
0.0870218575000763... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 6-8 : Projection des flux du BE Santé SLT / scénario central
Les commissions variables sont déterminées à partir des projections des comptes de résultats dont on
présente ci-dessous un extrait pour les 7 premières années projetées.
Flux de trésorerie du BE "Life" - en k€
Variables / Année de projection... |
101517 | [
-0.16633832454681396,
-0.10779516398906708,
-0.31594792008399963,
0.4398050606250763,
-0.23814377188682556,
-0.852063000202179,
0.8221633434295654,
0.0670730397105217,
-0.5669363737106323,
1.2222894430160522,
0.298523485660553,
0.9982143044471741,
0.8140580654144287,
-0.2032928168773651,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 10 633
4 239
1 356
545
-697
-1 636
-293
…
BE
11 564
Flux de trésorerie du BE "Health SLT" - en k€
Variables / Année de projection
1
2
3
4
5
6
7
etc
Primes acquises (hors chargements)
62 752
55 630
47 999
41 550
38 758
36 533
30 967
…
Chargements sur flux
20 917
18 543
16 000
13 850
12 919
12 178
10 322
…
Prestations ve... |
101518 | [
-0.25306230783462524,
0.49696624279022217,
0.12116717547178268,
0.21038253605365753,
-0.0936172604560852,
-0.3362481892108917,
-0.20118756592273712,
-0.4074096083641052,
-0.015343689359724522,
0.6581532955169678,
0.004671446047723293,
-0.43011802434921265,
-0.1040278971195221,
0.7033880352... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | …
BE
20 544RESULTATS ET ANALYSES
Page 144 / 181
Tableau 6-9 : Projection des comptes de résultats et des commissions variables pour le scénario central
Comme évoqué précédemment, les résultats décès sont stables et le ratio S/P définit par le protocole
financier varie de 80% à 76% sur cette période. L’amé... |
101519 | [
0.5520626306533813,
0.3076452910900116,
0.594971239566803,
-0.06576016545295715,
-0.19949159026145935,
-0.4260480999946594,
-0.5211926698684692,
-0.00025806084158830345,
0.03679298609495163,
0.9771813154220581,
0.41848862171173096,
0.4983985722064972,
-0.07404676079750061,
0.47794595360755... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | nombre des nouveaux arrêts, qui génère des surplus de provisions pour chaque année de survenance. Les
dotations à la PRC lors des premières années de projection (cf Figure 6-7 ci-dessous) participent aussi à la
détérioration du résultat. Par contre, les PM et PSAP sont liquidées en considérant que l’évolution des
si... |
10152 | [
0.2500532567501068,
0.5674445629119873,
0.14396031200885773,
0.4315285384654999,
-0.7590647339820862,
0.0435916967689991,
-0.30264443159103394,
-0.2628743052482605,
0.17642030119895935,
1.1441763639450073,
0.5251418948173523,
0.4780495762825012,
-0.5935688614845276,
0.21738654375076294,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | - The quarterly variation of the Euro Stoxx 50.
- The annual variation of a rate spread between the German 10Y OAT and a weighted average of
10Y OAT from five European countries (Spain, Portugal, Greece, Italy, Ireland).
Figure 7: Dynamic modeling of free redeposit flows
Building a dynamic modeling calibrated by triggers... |
101520 | [
-0.22239120304584503,
0.2411719411611557,
0.6620078086853027,
0.10801002383232117,
-0.44186079502105713,
-0.30867934226989746,
-0.3629133701324463,
-0.41233766078948975,
-0.09888046979904175,
0.6187623739242554,
-0.011614239774644375,
0.45972439646720886,
0.05752698704600334,
0.21640124917... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | supposés parfaitement absorbés par les chargements sur primes (cela n’est plus vrai en cas de choc sur les
frais). On constate enfin le décalage d’un an dans le versement des commissions variables évoqué ci-dessus.RESULTATS ET ANALYSES
Page 145 / 181
b)
Analyse
Nous approfondissons ci-dessous l’analyse en ... |
101521 | [
0.11958450824022293,
0.4547264873981476,
0.5127564072608948,
0.12574085593223572,
0.0007461756467819214,
-0.2583998143672943,
0.17642828822135925,
-0.5754541158676147,
-0.2973349690437317,
1.4465526342391968,
0.6742174029350281,
0.0542195662856102,
0.19422388076782227,
0.3677118122577667,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | essentiellement aux rachats et aux fins de prêts, et de façon moins importante aux décès des assurés.
La croissance de la courbe des nombres de décès est moins marquée que celle observée dans la courbe
des qx car il faut mettre le nombre de sinistres en parallèle avec l’effectif assuré qui diminue.
Les futurs si... |
101522 | [
0.23655785620212555,
0.3227921426296234,
0.3892706334590912,
0.059607408940792084,
-0.3486826717853546,
-0.23192688822746277,
-0.13583123683929443,
-0.08864828199148178,
-0.20527204871177673,
1.0636823177337646,
0.5156726241111755,
0.029934559017419815,
0.13616237044334412,
0.2608516514301... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | prévue initialement ou d’un rachat de prêt anticipé ;
-
L’âge de fin de couverture de 65 ans est atteint (cela est valable uniquement pour les prêts qui se
poursuivent au-delà de 65 ans).
Ces deux effets impliquent d’une part la diminution des nombres d’arrêts en cours, et d’autre part la
diminution des nombres de... |
101523 | [
0.4079538881778717,
0.7272189259529114,
0.48044657707214355,
-0.23244819045066833,
0.30790388584136963,
0.20013731718063354,
0.2724820077419281,
0.012707398273050785,
0.24042817950248718,
1.3303598165512085,
0.33778703212738037,
0.07575421035289764,
-0.1955084502696991,
-0.0864328667521476... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Nombres d'arrêts de travail en cours (hors stock
d'AT à la date de calcul)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Evolution du nombre de sinistres AT en cours à la
date de calculRESULTATS ET ANALYS... |
101524 | [
0.20478315651416779,
0.9853531718254089,
0.36001184582710266,
0.5812033414840698,
-0.15665662288665771,
-0.26073959469795227,
-0.16746985912322998,
-0.06975887715816498,
0.0912061259150505,
0.5953956246376038,
0.2387726753950119,
0.08919657766819,
-0.08942908048629761,
0.3227323293685913,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | comportements des assurés face au rachat de leurs prêts. Dès le début de la projection, l’ancienneté des
contrats est déjà telle que le taux moyen de rachat est proche du maximum. Au bout de la 10ème année de
projection, l’influence des rachats sur le stock d’assurés est fortement réduite. Le stock s’éteint alors moi... |
101525 | [
0.2335972934961319,
0.3144482970237732,
0.25845861434936523,
0.12775854766368866,
0.1267840713262558,
-0.34735482931137085,
-0.31037062406539917,
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0.23610931634902954,
1.3745347261428833,
0.19991186261177063,
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0.14347514510154724,
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"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | compensé par la décroissance des capitaux restant dus garantis et par les taux de rachat annuels. Cela
explique la décroissance linéaire des prestations probables décès constatée dans le graphique ci-dessous.
Pour ce qui concerne les prestations futures probables arrêt de travail (des sinistres en cours à la date ... |
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