id string | embedding list | metadata dict | document string |
|---|---|---|---|
101076 | [
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-0.17153650522232056,
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-0.122761070728302,
-0.1805422455072403,
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-0.4070897102355957,
-0.006631404161453247,
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0.6686139106750488,
0.2834998667240143,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | groupe suite à la détèrioration des
risques du portefeuillePRESENTATION DE L’ASSURANCE EMPRUNTEUR
Page 16 / 181
d’assurance emprunteur. Ainsi les bénéfices n’étaient pas reversés aux assurés mais aux banquiers au titre des
frais de gestion et des commissions d’apport selon les règles conclues entre assureurs et ban... |
101077 | [
-0.572004497051239,
-0.05256001651287079,
-0.44187524914741516,
1.0410000085830688,
-0.35938894748687744,
-0.6662459373474121,
-0.3075951337814331,
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-0.47278401255607605,
1.1495791673660278,
0.21637935936450958,
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0.5033101439476013... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Plus récemment, dans un arrêt du 23/07/2012, le Conseil d’Etat a déclaré l’article A331-3 illégal dans sa
version antérieure à 2007, générant ainsi la nullité de l’arrêté depuis l’origine. En conséquence, cette
décision ouvre la voie de la redistribution des bénéfices dus aux emprunteurs pour la période 1995-200714. ... |
101078 | [
-0.5632272362709045,
0.04174896329641342,
0.0007845537038519979,
0.6344294548034668,
-0.09916128218173981,
-0.24164831638336182,
0.17142519354820251,
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-0.019130587577819824,
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0.148287832736969... | {
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} | -
Les montants de participations aux bénéfices doivent être calculés individuellement et sont très
variables selon les montants de prêts, la durée et le tarif notamment ;
-
Les assureurs conservent le pouvoir de limiter la participation aux bénéfices en augmentant les
commissions des distributeurs ;
-
Enfin, la ... |
101079 | [
0.21382665634155273,
-0.22805564105510712,
0.04986989498138428,
0.6238088011741638,
-0.39968806505203247,
-0.6828981637954712,
0.2371339350938797,
-0.13128097355365753,
0.20042970776557922,
0.8878597617149353,
0.8483405709266663,
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-0.0029322197660803795,
0.08247102797031... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Les commissions variables, versée ex-post, qui sont généralement fonction d’un ratio S/P et
permettent de transférer une partie du risque au distributeur tout en l’impliquant dans la rentabilité
du contrat.
Comme le montre la figure qui suit, la part des commissions dans le montant des primes est très
signific... |
10108 | [
0.3424757421016693,
-0.06377805769443512,
-0.010050645098090172,
0.4519991874694824,
-0.14624802768230438,
-0.23687642812728882,
-0.19120214879512787,
-0.40620699524879456,
-0.46702253818511963,
1.24345862865448,
0.027616102248430252,
0.5638067126274109,
0.18904943764209747,
-0.16525766253... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 2.2.3.
L’´evaluation de l’option implicite de rachat dans le cadre des MCEV Principles . . . . . . . .
22
2.2.4.
Quelques propositions pr´esentes dans la litt´erature pour mod´eliser les rachats
. . . . . . . . .
26
2.3.
Le versement, un autre flux majeur dans la dynamique d’un contrat d’´epargne . . . . . . . . . . .
2... |
101080 | [
-0.08339687436819077,
0.17581473290920258,
0.22022345662117004,
0.47603079676628113,
-0.034244704991579056,
-0.49552276730537415,
0.12730194628238678,
-0.2616642713546753,
0.039786580950021744,
0.467032790184021,
0.5136328935623169,
0.4599434733390808,
0.3476415276527405,
0.119433067739009... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 14 Selon l’UFC Que-Choisir, le montant théorique des bénéfices à redistribuer sur la période 1995-2007 pour l’assurance sur crédit
immobilier s’élève à 11,5 milliard d’€.
40%
45%
42%
10%
13%
11%
5%
19%
11%
45%
23%
36%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Contrat groupe
Contrat alternatif
Total
Coût des sinistr... |
101081 | [
-0.11745856702327728,
0.026645798236131668,
0.26374736428260803,
0.3423902690410614,
-0.18073232471942902,
-0.5294987559318542,
-0.05911143869161606,
-0.46839815378189087,
0.03961688652634621,
0.6742639541625977,
0.055740006268024445,
0.5691421031951904,
0.2695830762386322,
0.1497304886579... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | d’affaire par garantie est donnée dans le tableau suivant :
Tableau 1-2 : Chiffre d’affaires 2015 de l’assurance emprunteur (source : FFSA)
Le décès représente 70% du montant des cotisations, alors que la garantie perte d’emploi est assez
marginale. Ces pourcentages diffèrent peu, qu’il s’agisse de contrats grou... |
101082 | [
-0.04075108468532562,
0.26622986793518066,
0.42645859718322754,
0.9583988189697266,
0.017015550285577774,
-0.1512104868888855,
-0.24674494564533234,
0.048140183091163635,
0.1971907913684845,
0.3131680488586426,
0.20156951248645782,
0.08538813889026642,
0.22453241050243378,
0.43835219740867... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | FFSA et ACPR)
Selon une étude de l’UFC-Que Choisir le ratio sinistre sur prime de l’assurance emprunteur de groupe
oscille autour de 40%. Après le paiement des frais d’acquisition ou d’administration, ces contrats
demeureraient donc largement bénéficiaires. Cela s’expliquerait essentiellement par le caractère
« obl... |
101083 | [
0.04779048264026642,
0.24710048735141754,
0.4173937439918518,
0.5379319190979004,
-0.032335441559553146,
-0.3535192310810089,
0.012431005947291851,
-0.2302626669406891,
0.46717196702957153,
0.5644422173500061,
0.3303353488445282,
0.42999622225761414,
0.00926889106631279,
-0.331432640552520... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | En Md€
En %
Décès
4,5
70%
Incapacité-Invalidité
1,8
28%
Perte d'emploi
0,1
2%
Total
6,4
100%
4,3
4,7
4,9
5,2
5,6
5,9
6,0
6,2
6,4
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
CA (en Md€)
10%
4%
6%
6%
5%
3%
3%
3%
9%
4%
7%
7%
5%
2%
3%
3%
2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015
Taux ... |
101084 | [
-0.26673275232315063,
0.47742363810539246,
-0.013059621676802635,
0.27680152654647827,
-0.5072951316833496,
-0.556329071521759,
-0.0648379772901535,
0.2617323398590088,
0.0756857693195343,
0.7693003416061401,
0.35114824771881104,
0.23942133784294128,
-0.002439354080706835,
-0.0271379817277... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | → Zoom sur les statistiques de la convention AERAS
La commission de suivi de la convention AERAS est chargée de communiquer dans un rapport annuel
des indicateurs statistiques qui permettent d’apprécier le fonctionnement de la convention. Parmi l’ensemble
des demandes, environ 2% sont transmises au pool des risques ... |
101085 | [
0.14170466363430023,
0.37932440638542175,
-0.04904867708683014,
-0.12742629647254944,
-0.12441420555114746,
-0.9526498317718506,
-0.22955280542373657,
-0.34695637226104736,
0.05002691596746445,
0.6890289783477783,
0.17341813445091248,
0.3886110186576843,
0.10814209282398224,
-0.17106328904... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | solutions mieux adaptées.
Figure 1-11 : Evolution des demandes d’assurance de prêts (en millions)
Chapitre III - ANALYSE DE L’ECHEANCIER DES CREDITS IMMOBILIERS
III - 1 Définitions et conventions de calcul
Le terme échéance désignera dans la suite le montant du versement périodique au moyen duquel
l’emprunteu... |
101086 | [
0.1416669636964798,
0.48211681842803955,
0.38161757588386536,
0.12440226227045059,
-0.17158551514148712,
-0.9356931447982788,
0.026303347200155258,
-0.2198188155889511,
0.16503868997097015,
1.3426017761230469,
0.3583472967147827,
0.5904532074928284,
-0.15456341207027435,
-0.298298925161361... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | p
I
CI
r
n
=
× × . Dans ce cas le taux rp est qualifié
de taux proportionnel. Lorsque la période n’est pas annuelle, le taux proportionnel annuel équivalent est
obtenu par simple multiplication du taux de la période par le nombre de périodes contenues dans l’année.
... |
101087 | [
-0.2161361426115036,
0.39739251136779785,
0.34065431356430054,
-0.2579183876514435,
0.2127775251865387,
-0.492120623588562,
0.4519865810871124,
-0.2356913536787033,
0.41480112075805664,
1.2094353437423706,
0.6577312350273132,
0.40389686822891235,
-0.13787220418453217,
-0.2851504683494568,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 2012
2013
2014
2015
Nb demandes instruites (en millions)
% de demandes avec un risques aggravé de santéPRESENTATION DE L’ASSURANCE EMPRUNTEUR
Page 19 / 181
Les intérêts Ic sont dits capitalisés lorsqu’ils sont ajoutés au capital à chaque période, générant à leurs
tours des intérêts dans les périodes ultérieures. Dan... |
101088 | [
0.1734337955713272,
0.4017374515533447,
0.4329219162464142,
0.03846966102719307,
-0.11438735574483871,
-0.35682207345962524,
-0.13343849778175354,
-0.15971653163433075,
-0.03701959550380707,
1.1753758192062378,
0.25484660267829895,
0.6671492457389832,
0.4769495725631714,
-0.161547064781188... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | conformément à la périodicité des échéances : taux mensuel en cas de mensualité, taux annuel en cas
d’annuité, etc. Ce taux période se définit comme le taux d’actualisation r qui annule la valeur actuelle de la
séquence de flux du prêt :
d
1
2
2
d
E
E
E
1 r
(1 r)
(1 r)
CI
...
0
+
+
+
− +
+
+
+
=
, où CI est le capi... |
101089 | [
0.1283283680677414,
0.3128778040409088,
0.14917992055416107,
0.4761401414871216,
-0.17509238421916962,
0.0933021754026413,
-0.0007898975745774806,
-0.08321543037891388,
-0.21809172630310059,
0.8543169498443604,
0.19133919477462769,
0.4496046304702759,
0.6066904664039612,
0.0229638367891311... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de faciliter la comparaison des différentes offres de prêt. Il est dit « proportionnel » car il est fonction du taux
période actuariel selon la formule suivante : TEG = m × r, où m représente le nombre de période contenue
dans une année et r est le taux période actuariel qui prend en compte tous les frais obligatoire... |
10109 | [
-0.003461890621110797,
-0.06940534710884094,
0.37815406918525696,
0.1707615703344345,
-0.48326677083969116,
-0.002572395373135805,
-0.2829118072986603,
0.4908471703529358,
0.0794270783662796,
0.44856464862823486,
-0.02247128076851368,
0.8044928312301636,
0.22317096590995789,
-0.19523939490... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | Chapitre 3.
Fondements sous-jacents `a cette ´etude
31
3.1.
Objectifs de l’´etude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31
3.2.
Pr´esentation du p´erim`etre d’´etude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32
3.3.
Le portefeuille GB2000 .... |
101090 | [
-0.27753153443336487,
0.4372537136077881,
0.004598412197083235,
0.32306668162345886,
-0.5009454488754272,
-0.6642025113105774,
0.25265806913375854,
-0.46229755878448486,
0.10096569359302521,
0.6923927068710327,
0.3701322078704834,
0.5578675270080566,
0.480792760848999,
0.05558128282427788,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | taux mensuel actuariel que sont élaborés les calculs du tableau d’amortissement et c’est le TEG de 5,04% qui
sera affiché dans l’offre de prêt.
III - 2 La construction du tableau d’amortissement
Dans le cas d’un prêt immobilier, la remise d’un échéancier de remboursement annexé à l’offre de prêt
est obligatoire. Ce... |
101091 | [
-0.6143832206726074,
-0.053280070424079895,
0.37216922640800476,
-0.15837347507476807,
0.40116071701049805,
-0.8801379799842834,
0.10794548690319061,
-0.9019926190376282,
-0.17015239596366882,
1.1987509727478027,
0.27924349904060364,
0.40528225898742676,
0.2654953598976135,
-0.595883905887... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | L’algorithme que nous présentons ci-dessous permet de calculer de proche en proche tous les It, At, et
CRDt de chaque période, quel que soit le profil de remboursement choisit.
En t = 0 :
CRD0 = CI et A0 = I0 = E0 = 0
Pour t = 1 à N :
It = (txint/p) × CRDt-1 ; At = Et – It et CRDt = CRDt-1 - ... |
101092 | [
0.007229682058095932,
0.2127038985490799,
0.12096059322357178,
0.22175437211990356,
0.16247345507144928,
-0.5066202878952026,
0.6031450033187866,
-0.7532951831817627,
0.08599293977022171,
1.3690990209579468,
0.5633487105369568,
0.15613487362861633,
0.05950409173965454,
-0.00203708745539188... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
N est le nombre de périodes dans le prêt.
En notant =
int
r
tx
p le taux période, le tableau d’amortissement général qui en découle a la forme suivante :
Tableau 1-4 : Tableau d’amortissement général
Au terme de la dernière période, le capital restant dû évalué de proche en proche est nul. Ce résultat
déco... |
101093 | [
0.2144409567117691,
0.2585958242416382,
0.05643577128648758,
-0.06631411612033844,
0.19117271900177002,
-0.61757892370224,
0.14564120769500732,
-0.7247164249420166,
0.08706353604793549,
0.9509174823760986,
0.6929787993431091,
0.2940663993358612,
0.3685874342918396,
0.034828510135412216,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | a)
Le remboursement à échéance constante
L’emprunteur paye à chaque période la même échéance (amortissement et intérêts), selon la séquence
de flux suivante :
Le montant constant de l’échéance E et les capitaux restant dû peuvent être calculés par formule directe
en fonction du capital emprunté CI, d... |
101094 | [
-0.5278162360191345,
-0.11489817500114441,
-0.22381049394607544,
0.07932082563638687,
0.36376070976257324,
-0.6222056150436401,
0.4552854597568512,
-0.5027187466621399,
0.08226679265499115,
1.3038357496261597,
0.3327682912349701,
0.3378874361515045,
0.29137369990348816,
-0.4361529350280761... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | N
N
k
k 1
E
CI
E
a
(1
r)
=
=
= ×
+
∑
Où
N
a représente la valeur actuelle d’une rente certaine d’1 € perçue périodiquement et à terme échu
pendant N périodes. Cela nous donne la formule directe du montant de l’échéance :
16 Cette équation fait l’objet d’u... |
101095 | [
-0.49950459599494934,
-0.10116687417030334,
0.5368865728378296,
-0.17349006235599518,
0.24521325528621674,
-0.4065878987312317,
0.37738388776779175,
-0.567209005355835,
0.02270377241075039,
1.1242643594741821,
0.4507671892642975,
-0.20372174680233002,
0.1889759600162506,
-0.467643916606903... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | - E
- E
- E
+ CIPRESENTATION DE L’ASSURANCE EMPRUNTEUR
Page 21 / 181
N
N
CI
r
E
CI
a
1
(1
r)−
=
=
× −
+
→ Calcul du capital restant dû à une date quelconque t
De même que pour l’échéance, à chaque date t, le capital restant dû CRDt peut être exprimé en fonction
du capital initial, de l’échéance E, du taux péri... |
101096 | [
-0.28037187457084656,
0.09748721867799759,
0.15414030849933624,
-0.4618273973464966,
-0.22434493899345398,
-0.27638304233551025,
0.5933306813240051,
-0.4385436475276947,
0.1048409640789032,
1.257366418838501,
0.26784005761146545,
0.11158967763185501,
0.0705023929476738,
0.31579095125198364... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | +
(N t )
N t
t
t
N
N
a
1
(1
r)
CRD
CI
CRD
CI
a
1
(1
r)
Ces deux formules directes pour le calcul des CRD et de l’échéance seront utilisées lors des projections
des prestations. Au lieu de construire un tableau d’amortissement pour chaque date future t, on calculera
directement les capitaux restant dus et les éché... |
101097 | [
-0.26449835300445557,
0.5748701691627502,
-0.04297499731183052,
0.012490981258451939,
-0.25492390990257263,
-0.45876622200012207,
0.23532001674175262,
-0.3230714201927185,
0.16806165874004364,
1.0132695436477661,
0.42237597703933716,
0.3320293426513672,
0.26538679003715515,
-0.131862029433... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | EXEMPLE : Soit un prêt de 200 000 €, de taux d’intérêt annuel égal à 5%, de durée égale à 15 ans et à
périodicité mensuelle. Le taux période mensuel appliqué pour le calcul du tableau d’amortissement de ce
prêt est i = 5%/12 = 0,42%. L’échéance constante est de 1 581,59 €.
Tableau 1-6 : Tableau d’amortissement d... |
101098 | [
-0.4848311245441437,
-0.18236586451530457,
-0.15140189230442047,
0.2137473225593567,
0.048415109515190125,
-0.8225747346878052,
0.2280840128660202,
-0.5724856853485107,
-0.06346890330314636,
1.6367826461791992,
0.2610282301902771,
0.5513318181037903,
0.10526412725448608,
-0.177231013774871... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | It = r * CRDt-1
At = E - It
CRDt = CRDt-1 - At
Période
CRD début
Échéance
Dont intérêt
Dont amortissement
CRD fin
1
200 000,00
1 581,59
833,33
748,25
199 251,75
2
199 251,75
1 581,59
830,22
751,37
198 500,37
3
198 500,37
1 581,59
827,08
754,50
197 745,87
…
…
…
…
…
…
177
6 260,99
1 581,59
26,09
1 555,50
4 705,49
178
4 ... |
101099 | [
-0.029557200148701668,
0.2939373552799225,
0.3153276741504669,
0.3677504360675812,
0.032157815992832184,
-0.8959017992019653,
0.4496329426765442,
-0.4659675657749176,
-0.30770784616470337,
1.7306469678878784,
0.6229476928710938,
0.22057415544986725,
-0.01581142470240593,
-0.423872858285903... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | (
)
(N
k )
1 (1 r )
tableau
(N
k)
k
k
N
k
r
I
r
CRD
r
E
a
r
E
E
1
(1
r)
−
−
− +
−
−
−
= ×
= × ×
= × ×
= ×
−
+
En sommant les intérêts du tableau, on obtient :
(
)
N 1
N 1
tableau
(N k)
k
k 0
k 0
I
E
1
(1
r)
−
−
−
−
=
=
=
×
−
+
∑
∑
Soit en posant k’=N-k :
(
)
(
)
N 1
N
N
théorique
tableau
k'
k
k
k 0
k' 1
k 1
I
... |
1011 | [
0.35842165350914,
0.674204409122467,
0.4773041009902954,
-0.16050219535827637,
-0.15623018145561218,
-0.6135497093200684,
0.6088815927505493,
-0.720988929271698,
-0.016405871137976646,
0.17664405703544617,
0.3945171535015106,
-0.20334331691265106,
0.4350229799747467,
-0.33377885818481445,
... | {
"title": "2016_0385d80451de5c2ac868eb3227756a80.pdf"
} | insuffisante face aux flux futurs). Cette contrepartie s’apparente alors à la marge de
risque, qui est donc une marge de prudence dans l’évaluation du passif technique de
l’assureur.
Dans Solvabilité II, la méthode retenue pour le calcul de la Risk Margin est celle du coût
du capital (CoC) :
... |
10110 | [
0.015284070745110512,
-0.13190831243991852,
0.32081568241119385,
-0.7701811194419861,
-0.42715102434158325,
0.27637362480163574,
-0.5564550161361694,
0.25426623225212097,
-0.1335725039243698,
0.5234063267707825,
0.17003144323825836,
0.6062829494476318,
0.10084867477416992,
-0.4814507365226... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 36
3.4.1.
Description du portefeuille
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36
3.4.2.
Traitement des bases de donn´ees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39
3.5.
Enrichissement des bases de donn´ees et des axes d’analyse
. . . . . . . . . . . . . . . ... |
101100 | [
-0.4418044686317444,
0.31854233145713806,
0.3893503248691559,
-0.05760811269283295,
0.22108379006385803,
-0.5192101001739502,
0.08497465401887894,
-0.7406584620475769,
-0.10827101022005081,
1.45751953125,
0.12535162270069122,
0.7137149572372437,
0.08703219890594482,
-0.4135257303714752,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | tA
= CI/ n
et
CRDt
CI
1
n
(
t/ )
=
×
−
.
Tableau 1-7 : Tableau d’amortissement d’un prêt à amortissement constant
EXEMPLE : On reprend l’exemple précédent, pour un prêt à amortissement constant.
Tableau 1-8 : Tableau d’amortissement d’un prêt à amortissement constant - Exemple
c)
Le remboursement... |
101101 | [
-0.5235044956207275,
0.1747886687517166,
-0.09494738280773163,
0.39980241656303406,
-0.1358463019132614,
-0.977720320224762,
0.5632858872413635,
-0.6205483078956604,
0.2037280797958374,
1.2169243097305298,
0.6507420539855957,
0.8149346113204956,
0.025411954149603844,
-0.0442388653755188,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Échéance
Dont intérêt
Dont amortissement
CRD fin
1
200 000,00
1 944,44
833,33
1 111,11
198 888,89
2
198 888,89
1 939,81
828,70
1 111,11
197 777,78
3
197 777,78
1 935,19
824,07
1 111,11
196 666,67
…
…
…
…
…
…
177
4 444,44
1 129,63
18,52
1 111,11
3 333,33
178
3 333,33
1 125,00
13,89
1 111,11
2 222,22
179
2 222,22
1 120,3... |
101102 | [
-0.1408563256263733,
0.2679322361946106,
0.22297067940235138,
-0.06163002923130989,
-0.5270993709564209,
-0.6263359189033508,
0.4613809287548065,
-0.46714702248573303,
-0.2318737953901291,
0.9897672533988953,
0.4751783609390259,
0.6291295289993286,
0.1977517157793045,
0.16115182638168335,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 1-9 : Tableau d’amortissement d’un prêt in fine
EXEMPLE : Il s’agit toujours du même exemple, mais pour un prêt in fine. Le remboursement par
l’emprunteur se fait sur 180 mois selon le diagramme de flux suivant :
Et le tableau d’amortissement correspondant est le suivant :
Tableau 1-10 : T... |
101103 | [
-0.37946826219558716,
0.3316645622253418,
0.0785423070192337,
-0.2459269016981125,
-0.035093288868665695,
-0.5517176985740662,
0.3020552098751068,
-0.4197370409965515,
0.06491277366876602,
1.136069893836975,
0.40968257188796997,
0.7328826785087585,
0.5431663393974304,
-0.44406092166900635,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | qu’avec des prêts à échéance constante et à amortissement constant, il remboursera respectivement
284 686 € et 275 417 €.
Tableau 1-11 : Comparaison des trois principaux types de prêts
Période
CRD début
Échéance
Dont intérêt
Dont amortissement
CRD fin
1 ≤ t ≤ N-1
CI
Et = At + It = It
It = r * CI
At = 0
CRDt =... |
101104 | [
-0.41136541962623596,
0.09150725603103638,
0.10044953227043152,
0.5760927200317383,
-0.30895355343818665,
-0.07291622459888458,
-0.2865259051322937,
-0.7148995399475098,
-0.1654253453016281,
0.6978812217712402,
0.43073374032974243,
0.33921608328819275,
0.5983619689941406,
0.331596702337265... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 275 417
284 686
+ 200 000 €
- 833,33 €
- 833,33 €
- 833,33 €
- 200 833,33 €Page 24 / 182
PARTIE N°2 :
LE CADRE PRUDENTIEL SOLVABILITE II
Une société d’assurance doit à tout moment être solvable, autrement dit elle doit être capable
d’assumer à tout moment ses engagements vis-à-vis de ses assurés, quelles... |
101105 | [
0.07172586768865585,
-0.16639645397663116,
0.40846356749534607,
0.19263213872909546,
-1.206617832183838,
-0.3084315061569214,
-0.2491794377565384,
-0.6561905145645142,
-0.29004526138305664,
0.6802204251289368,
-0.0014175178948789835,
0.5338276028633118,
0.5916962027549744,
-0.1499018967151... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Européenne a établi un système de solvabilité commun. Il s’agissait dans un premier temps d’uniformiser les
systèmes de calcul de la marge de solvabilité1 (Solvabilité I). Puis elle a élaboré, dans le cadre de Solvabilité
II, un référentiel unique afin de mieux évaluer et maitriser le risque. Ainsi, le niveau et le c... |
101106 | [
0.10000652819871902,
0.3547050356864929,
0.36824697256088257,
-0.10901518166065216,
-0.6242349147796631,
-0.19369171559810638,
0.1224503368139267,
-0.5363179445266724,
0.2797737419605255,
0.9438297748565674,
0.6793344020843506,
0.3663630187511444,
0.2697228491306305,
0.05548477545380592,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | calculés en valeur historique et leur évaluation repose sur trois axes essentiels :
-
Pilier 1 : Les provisions techniques doivent être suffisantes pour assurer le règlement intégral des
engagements ;
-
Pilier 2 : Les actifs en représentation de ces engagements doivent être sûrs, liquides et rentables ;
-
Pilie... |
101107 | [
-0.11898992955684662,
-0.1348661333322525,
0.5251401662826538,
0.11018314212560654,
-0.8915489315986633,
-0.00741632841527462,
0.08054807782173157,
-0.9484707117080688,
-0.10457044839859009,
0.9138725996017456,
0.5149399638175964,
0.16650085151195526,
0.7728179097175598,
0.0299256015568971... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | modes de calcul sont encadrés par la réglementation.
Si le dispositif Solvabilité I a l’avantage d’être relativement simple à mettre en œuvre, il présente
cependant quelques défauts :
-
La marge de solvabilité est calculée forfaitairement ;
-
La prise en compte des profils de risques propres à chaque organisme ... |
101108 | [
0.2842062711715698,
0.3885713815689087,
0.5022187829017639,
0.07502184808254242,
-0.7652493715286255,
0.04308531433343887,
-0.14490863680839539,
-0.6256415247917175,
0.15758049488067627,
0.30455827713012695,
0.044292155653238297,
0.19939658045768738,
0.4077017605304718,
0.3652224540710449,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 25 / 181
Le dispositif Solvabilité II a pour but de mettre à jour le système de solvabilité européen en intégrant
tous les risques qui pèsent sur les sociétés d’assurance. Cette directive impose des nouvelles normes
d’évaluation du bilan et du capital de solvabilité. Le système de solvabilité doit fournir aux a... |
101109 | [
0.3891448378562927,
-0.2548304498195648,
-0.13390347361564636,
0.18982234597206116,
-0.8776376843452454,
-0.1858386993408203,
-0.39068517088890076,
-0.3861262798309326,
-0.014224329963326454,
0.8889502882957458,
0.2019774317741394,
0.20191101729869843,
0.36266276240348816,
0.40974548459053... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | modalités de calcul, l’allocation et l’éligibilité des actifs ;
-
Pilier 2 ou exigences qualitatives et de supervision : Sont traités dans ce pilier les problématiques de
gouvernance, de gestion des risques, de contrôle interne et de surveillance prudentielle par les
autorités de contrôle ;
-
Pilier 3 ou informat... |
10111 | [
-0.3542343080043793,
0.479614794254303,
0.11687099933624268,
-0.11629796773195267,
-0.3286120295524597,
-0.15789639949798584,
-0.31803953647613525,
0.49560433626174927,
-0.09992056339979172,
1.8382253646850586,
0.513215959072113,
1.030103325843811,
-0.07794184237718582,
-0.4482771456241607... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 44
Chapitre 4.
Analyse des reversements libres sur les contrats de notre portefeuille
47
4.1.
Construction d’une loi d’´emergence de reversements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47
4.1.1.
Choix de la m´ethode de construction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47
4.1.2.
P... |
101110 | [
0.0797155350446701,
0.16431188583374023,
0.20066851377487183,
0.3163893222808838,
-0.30590733885765076,
-0.22804783284664154,
-0.1748736947774887,
-0.5341039896011353,
-0.1598803848028183,
0.5126957297325134,
0.1968071013689041,
0.12920023500919342,
-0.20249196887016296,
0.0353092625737190... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Chapitre II - LES EXIGENCES QUANTITATIVES DU PILIER I
La directive Solvabilité II impose aux assureurs européens deux niveaux de capital règlementaire :
-
Le premier est le capital de solvabilité requis (SCR) au-delà duquel l’assureur est réputé être dans
une position confortable pour l’année à venir ;
-
Le seco... |
101111 | [
0.04080570489168167,
0.48053184151649475,
0.26803821325302124,
0.050860896706581116,
0.1348349153995514,
-0.38095492124557495,
0.28357845544815063,
-0.7046433687210083,
0.1404465138912201,
0.8500503897666931,
0.981763482093811,
-0.018705323338508606,
-0.45703962445259094,
-0.14165143668651... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Le bilan comptable de Solvabilité I est ainsi remplacé par un bilan économique sous Solvabilité II.
II - 1
Le capital de solvabilité requis (SCR)
a)
Définition générale
Le SCR correspond au niveau de fonds propres dont a besoin une entreprise d’assurance pour limiter sa
probabilité de ruine à 0,5% à l’horizon d’u... |
101112 | [
-0.10193280130624771,
-0.03739183768630028,
-0.04861655831336975,
0.5739188194274902,
-0.049422454088926315,
-0.28653550148010254,
-0.21056528389453888,
-0.4717429280281067,
-0.18322932720184326,
0.8817124962806702,
0.4097733795642853,
-0.005440308712422848,
0.5755540728569031,
0.020342908... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | l’assureur devient partie du contrat). Autrement dit, seuls les flux relatifs aux contrats en cours sont pris en
compte, et hors mis le cas des reconductions tacites non dénoncées, les futures affaires nouvelles ne sont pas
comptabilisées dans les flux projetés. Concrètement, l’assureur est donc tenu de déterminer la... |
101113 | [
-0.34239593148231506,
-0.037471044808626175,
-0.06562310457229614,
0.6920539140701294,
-0.22725366055965424,
-0.8813232183456421,
0.37282317876815796,
-0.5976806879043579,
-0.16032803058624268,
0.7894670367240906,
0.6801924705505371,
0.714192271232605,
0.5794792771339417,
0.536363542079925... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | suivants :
-
Le risque de souscription, c’est-à-dire de changement défavorable de la valeur des engagements en
raison d’hypothèses inadéquates en matière de tarification et de provisionnement. Le risque de
souscription est divisé en risque de souscription vie, non-vie et santé ;
-
Le risque de marché qui représe... |
101114 | [
0.08496446162462234,
-0.1698116660118103,
0.28734806180000305,
0.07580509036779404,
-0.6651500463485718,
-0.6224585771560669,
0.05203818529844284,
-0.968599259853363,
-0.5066606402397156,
1.0949153900146484,
0.5807525515556335,
0.5093554854393005,
0.16068477928638458,
-0.24892376363277435,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Le risque opérationnel, autrement dit le risque de perte résultant du caractère inadéquat ou
défaillant des procédures internes, des membres du personnel ou des systèmes d’information.
Le SCR tient compte des techniques d’atténuation du risque, comme la réassurance. Il peut être calculé
soit à l’aide de la form... |
101115 | [
0.14588846266269684,
0.08848056942224503,
0.07762069255113602,
0.14209306240081787,
-0.454466849565506,
-0.6246730089187622,
-0.06464780867099762,
-0.6466668844223022,
-0.5950134992599487,
1.0982638597488403,
0.6745565533638,
0.24009528756141663,
0.05523471161723137,
-0.02281169779598713,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | module, puis agrégé. Chaque module de risque est calibré sur la base d’une « value at risk »2 de 99,5% à
l’horizon d’un an. Les opérations d’assurance sont affectées au module de risque qui reflète le mieux la
nature du sous-jacent, en tenant compte des effets de diversification dans l’architecture de chaque module d... |
101116 | [
0.08574137836694717,
0.4431517422199249,
0.09478259831666946,
0.11586754769086838,
-0.04525434598326683,
-0.7701241970062256,
-0.2303849309682846,
-0.6726106405258179,
-0.09110746532678604,
1.3612791299819946,
0.49906960129737854,
0.46817928552627563,
-0.09161089360713959,
-0.2993014156818... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | considérée comme le quantile de la distribution de pertes et profits sur une période donnée.LE CADRE PRUDENTIEL SOLVABILITE II
Page 27 / 181
→ Notion d’agrégation
Les éléments de chaque module sont agrégés à l’aide de matrices de corrélation fournies par l’EIOPA3,
adaptées à chaque module de risque. Il exis... |
101117 | [
-0.020048966631293297,
-0.3123689293861389,
-0.11653126776218414,
0.16754865646362305,
-0.38307908177375793,
-0.5684869885444641,
0.4945380389690399,
-0.6881852746009827,
-0.6428511738777161,
0.614385724067688,
0.5278788805007935,
0.16070117056369781,
0.015321274287998676,
0.01438377052545... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | participations aux bénéfices discrétionnaires (Adj) ;
-
L’exigence de base (SCR de base ou BSCR) qui correspond au capital de solvabilité requis avant tout
ajustement, et qui combine la charge de capital pour les risques majeurs.
Ainsi au global on a :
op
SCR
BSCR
SCR
Adj
=
+
+
Le BSCR est lui-même obtenu par... |
101118 | [
0.42234620451927185,
0.0970374271273613,
0.33192288875579834,
0.13313540816307068,
-0.4398368000984192,
-0.6083254218101501,
0.28887075185775757,
-0.632192075252533,
-0.2471521645784378,
1.3094875812530518,
0.8362184762954712,
0.24378831684589386,
0.031904444098472595,
-0.43854016065597534... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | simplifications possibles. Le BSCR est obtenu par application de la formule suivante :
{
}
i,j
i
j
intagibles
i,j
BSCR
Corr
SCR
SCR
SCR
où i,j
Market,Default,Life,Health,Non-life
=
×
×
+
∈
∑
Chacun des SCR relatifs aux 5 risques majeurs étant par ailleurs obtenu par l’application d’une matrice
de corrélation pro... |
101119 | [
0.21119055151939392,
0.45857715606689453,
0.4022561311721802,
0.47606927156448364,
-0.33919793367385864,
-0.645982563495636,
0.4931841790676117,
0.3059043288230896,
-0.43033796548843384,
1.4286757707595825,
0.05836522951722145,
1.0182455778121948,
0.06435342133045197,
-0.12439119815826416,... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | perte de NAV et ne peut être négatif car il ne peut pas exister d’exigence de capital négatif. Le calcul des SCR
élémentaires par l’approche scénario consiste donc à mesurer l’impact d’un scénario dégradé sur l’actif net.
Cette dévalorisation inhérente à la réalisation du choc peut être considérée comme la part de fo... |
10112 | [
0.37246885895729065,
0.30882203578948975,
0.3614622950553894,
0.22070446610450745,
-0.16406740248203278,
-0.10970310121774673,
-0.6687763333320618,
0.2327168881893158,
-0.354428768157959,
1.7222142219543457,
0.3695123791694641,
0.4382903575897217,
0.286377876996994,
-0.46011224389076233,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 54
4.3.1.
Les sp´ecificit´es d’une loi de reversements dynamiques
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
55
4.3.2.
Principes de mod´elisation de la loi dynamique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
55
4.3.3.
Construction de la loi et analyses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .... |
101120 | [
0.2359723150730133,
0.28414779901504517,
-0.006030665710568428,
-0.008857912383973598,
-0.05895025283098221,
-0.3904840648174286,
0.23644177615642548,
-0.6861793398857117,
0.3223346471786499,
1.0771234035491943,
0.8246930837631226,
0.36810287833213806,
-0.15084236860275269,
-0.142625048756... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | évènements risqués se réalisent sur la même période.
4 LoB : Line of Business. La segmentation par branche d’activité permet de gérer des groupes de risques homogènes.LE CADRE PRUDENTIEL SOLVABILITE II
Page 28 / 181
Il existe une méthode alternative à la méthode par scénario pour certains groupes homogènes ... |
101121 | [
0.16201747953891754,
0.04666624590754509,
0.29156041145324707,
0.2000558227300644,
0.12483037263154984,
-0.36245596408843994,
-0.18672199547290802,
-0.6013524532318115,
-0.4026341140270233,
1.2833969593048096,
0.586360514163971,
0.41718536615371704,
-0.15456226468086243,
-0.055788546800613... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Les primes souscrites (PS) ;
-
Le capital sous risque (CSR) ;
-
Les impôts différés (ID) ;
-
Les dépenses administratives (DA).
Le MCR s’écrit alors selon la formule : MCR
a
PT
b
PS
c CSR
d
ID
e
DA
= ×
+ ×
+ ×
+ ×
+ ×
, et les
paramètres a, b, c, d, e sont calibrés de façon à ce que l’entreprise puisse fai... |
101122 | [
0.5596750974655151,
0.11233765631914139,
0.5163156986236572,
-0.45111775398254395,
-0.6489322781562805,
-0.49781763553619385,
-0.015650715678930283,
0.1304587572813034,
-0.14810453355312347,
1.1535266637802124,
0.8771665692329407,
-0.08274592459201813,
0.14403516054153442,
0.29224497079849... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | explicitation des marges pour risque.
De manière générale, l’évaluation des provisions techniques est effectuée en distinguant les passifs
réplicables5 des passifs non-réplicables. Ainsi les passifs réplicables peuvent être évalués en valeur de marché
alors que les passifs non-réplicables font l’objet d’un calcul... |
101123 | [
0.08832104504108429,
-0.1640489399433136,
0.08176832646131516,
0.1665046066045761,
-0.3675791621208191,
-0.5088769793510437,
-0.08119780570268631,
0.2943360209465027,
-0.17016637325286865,
1.179155707359314,
0.2923498749732971,
0.19135840237140656,
0.13064993917942047,
0.2861733138561249,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | des hypothèses n’intégrant pas de marge de prudence. On se basera ainsi sur des hypothèses économiques
propres plutôt que sur des hypothèses règlementaires ou de marché.
Une projection sur un horizon assez long doit permettre d’intégrer tous les engagements jusqu’à la
frontière du contrat6. Ainsi l’assureur tient... |
101124 | [
0.11230846494436264,
0.341645747423172,
0.02014380320906639,
0.1405688375234604,
-0.4691426157951355,
-0.4219244420528412,
-0.12206718325614929,
-0.27329516410827637,
-0.069097138941288,
1.605492115020752,
0.17915621399879456,
0.20165415108203888,
0.40494319796562195,
0.20336183905601501,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | les flux engendrés par les contrats en cours.
5 Un passif est réplicable si les flux qu’il engendre peuvent être parfaitement répliqués ou couvert par des instruments financiers.
6 La notion de frontière de contrat est essentielle pour les projections car el... |
101125 | [
0.004209649283438921,
0.07493259012699127,
0.06462668627500534,
0.029377829283475876,
0.05175718665122986,
-0.14944350719451904,
0.5036813616752625,
-0.07239703088998795,
-0.2232261598110199,
1.4706755876541138,
0.21217210590839386,
0.3919740915298462,
0.8863535523414612,
-0.32676133513450... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | sortants et celle des flux entrants, selon la formule générale suivante :
(
)
N
Sortant
Entrant
t
t
t
t 1
BE
F
F
δ
=
=
×
−
∑
Où :
tFEntrant
désigne le montant des flux destinés à l’assureur au cours de l’exercice t ;
tFSortant
désigne le montant des flux à la charge de l’assureur au titre de l’exercice t ;
δ... |
101126 | [
-0.027211349457502365,
-0.34814587235450745,
0.23704032599925995,
0.8433415293693542,
-0.12401024252176285,
-0.00274372985586524,
0.15707461535930634,
-0.6071532368659973,
0.1380017101764679,
1.0027313232421875,
0.7329614162445068,
0.36777395009994507,
-0.053072575479745865,
0.327976167201... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Les frais regroupent les dépenses liées aux engagements d’assurance, c'est-à-dire les frais d’administration,
les frais de gestion des sinistres, les frais d’acquisition et les commissions. Cette définition reste large et il
convient de définir spécifiquement les cash-flows à prendre en compte en fonction du contrat ... |
101127 | [
0.2883627414703369,
0.6435733437538147,
0.4554261863231659,
-0.3643855154514313,
-0.3824153542518616,
-0.41934752464294434,
0.18725579977035522,
-0.5058228969573975,
0.10867443680763245,
0.7998948693275452,
0.7762050628662109,
0.19567075371742249,
-0.1900864541530609,
-0.0534580834209919,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | provisions techniques soit équivalente au montant dont les entreprises d’assurance auraient besoin pour
reprendre et honorer les engagements. La méthode utilisée est celle du coût du capital (CoC) et permet
d’évaluer le coût de la mobilisation d’un montant de fonds propres égal au SCR. En théorie il s’agit donc de
p... |
101128 | [
0.42085015773773193,
0.7199276685714722,
0.06397685408592224,
-0.020605241879820824,
-0.179181307554245,
-0.2081758826971054,
0.20748040080070496,
-0.22161540389060974,
-0.171860471367836,
1.252564549446106,
0.31200966238975525,
0.03920302912592888,
-0.08525670319795609,
0.1012545153498649... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | → Méthode proportionnelle
Cette méthode consiste à considérer que les SCR de chaque année future t sont proportionnels à la
provision Best Estimate de la même année t. Le facteur de proportionnalité est le rapport entre le SCR en 0
et les provisions en 0 :
SCR(0)
SCR(t)
BE(t)
= BE(0)
×
... |
101129 | [
0.3502438962459564,
0.8118212819099426,
0.27842846512794495,
0.10441646724939346,
-0.12747757136821747,
-0.5221958160400391,
0.3544452488422394,
-0.37640172243118286,
0.01620163768529892,
0.7981805801391602,
0.5536828637123108,
0.3153216540813446,
0.4506806433200836,
-0.12975820899009705,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | à 6%.LE CADRE PRUDENTIEL SOLVABILITE II
Page 30 / 181
→ Méthode de la duration
La formule utilisée est la suivante :
1
Coc
D
SCR(0)
1
+ r × ×
, où D est la duration des passifs.
Ces deux méthodes, qui ont le mérite d’être simple à mettre en œuvre, sont souvent trop
approximatives pour des portefeuilles don... |
10113 | [
0.1647433489561081,
0.7668477296829224,
0.11153048276901245,
0.183131605386734,
-0.048774465918540955,
-0.4719263017177582,
-0.20357927680015564,
0.2422904521226883,
-0.3158210813999176,
1.4404942989349365,
0.8475942611694336,
0.2781374454498291,
-0.21929524838924408,
-0.6514977812767029,
... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | . . . . . . . . . . . . . . . . .
62
5.1.3.
Analyse des coefficients de d´eveloppement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
64
5.1.4.
Estimation de l’erreur quadratique moyenne conditionnelle `a l’ultime . . . . . . . . . . . . . .
66
5.1.5.
Construction des intervalles de confiance pour les r´eserves... |
101130 | [
0.5687859654426575,
0.41539379954338074,
0.16287130117416382,
0.012480302713811398,
-0.4693310856819153,
-0.33090662956237793,
0.4026529788970947,
-0.32488295435905457,
0.32998770475387573,
0.9545842409133911,
0.286042183637619,
0.035855282098054886,
0.3429359197616577,
-0.2964962124824524... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | II - 4
Bilans Solvabilité I et Solvabilité II
Le bilan en coût historique Solvabilité I et le bilan en vision économique Solvabilité II se présentent de la
façon suivante.
Figure 2-2 : Bilans en vison Solvabilité I et Solvabilité II
ACTIF
PASSIF
Plus values
latentes
Bilan Solvency I
Surplus
Actifs e... |
101131 | [
0.6408082842826843,
0.2231094390153885,
0.4153873920440674,
-0.5146389007568359,
-0.9077693223953247,
0.20621712505817413,
0.12674206495285034,
0.28765082359313965,
0.028912121430039406,
0.556359589099884,
0.7390735745429993,
-0.4598919153213501,
0.6700576543807983,
-0.15751825273036957,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | CONSTRUCTION DES LOIS BIOMETRIQUES ET
COMPORTEMENTALES
Au-delà des modèles de calcul qui sont souvent assez proches de ceux utilisés dans le contexte Solvabilité
I, le choix des hypothèses et des paramètres joue un rôle essentiel sous Solvabilité II. Alors que sous Solvabilité
I ces choix doivent être prudents, sou... |
101132 | [
0.21680067479610443,
0.17114922404289246,
0.2557730972766876,
-0.43060246109962463,
-0.7385703921318054,
-0.1386280506849289,
-0.06098363548517227,
0.0033333334140479565,
-0.46431076526641846,
1.1558549404144287,
0.2320738285779953,
0.11102353781461716,
0.642089307308197,
0.014581862837076... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | étudié. Cela implique la construction de lois d’expérience pour les risques biométriques et
comportementaux afin de mieux maitriser et mesurer les risques induits par notre portefeuille. Ainsi cette
partie est entièrement dédiée à la construction d’hypothèses d’expérience en ce qui concerne les trois
principaux risq... |
101133 | [
0.1735294908285141,
-0.10536976158618927,
0.3933667540550232,
-0.21907919645309448,
0.06842005252838135,
-0.22714805603027344,
-0.01398010365664959,
-0.9174681901931763,
-0.35888904333114624,
1.4905110597610474,
0.1040797308087349,
0.6823404431343079,
-0.2047414928674698,
-0.21313299238681... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Le logiciel R pour les traitements et les analyses statistiques (application de Kaplan Meier, lissage et
tests d’adéquation des lois notamment) ;
-
Excel/VBA pour le développement du modèle de rachat.
Chapitre I - PRESENTATION DU CONTRAT ET DES DONNEES DE L’ETUDE
I - 1
Caractéristiques du contrat étudié
Les ... |
101134 | [
0.10011275112628937,
-0.03856747969985008,
-0.2553223967552185,
-0.03485196456313133,
-0.4590124487876892,
0.10737956315279007,
0.12456014007329941,
-0.3285663425922394,
0.16293008625507355,
1.1498281955718994,
0.14367784559726715,
0.06917101889848709,
0.9310113787651062,
-0.07194958627223... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | contrat étudié, qui sont utilisées pour la construction des lois (elles permettent d’apprécier la qualité des
1 Les dispositions financières (commissionnement, gestion, acquisition,..) seront décrites dans la partie traitant de la projection des
comptes de résu... |
101135 | [
-0.17314878106117249,
-0.07853758335113525,
0.23153923451900482,
0.6553189754486084,
-0.2952231168746948,
-0.15115800499916077,
0.17059709131717682,
-1.042252779006958,
0.5126449465751648,
0.9420680403709412,
0.34188467264175415,
0.5201161503791809,
0.4037294387817383,
0.054533448070287704... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | de moins de 65 ans à la date de leur demande d’adhésion. Lorsque l’assurance repose sur deux têtes, les parts
de garanties sont librement fixées de façon à ce que le total des quotités soit compris entre 100% et 200%.
Les bénéficiaires des prestations dues par l’assureur sont les organismes prêteurs. Le tableau ci-de... |
101136 | [
-0.16370441019535065,
-0.31570133566856384,
-0.022760985419154167,
0.8951672911643982,
-0.166444331407547,
-0.4873611032962799,
0.043694429099559784,
-0.7882134318351746,
0.5299062132835388,
0.7743992805480957,
0.3301818370819092,
0.09238973259925842,
0.49007436633110046,
0.118367709219455... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | - 75ème anniversaire de l'assuré pour le
risque décès ;
- Fin du prêt
- 65ème anniversaire de l'assuré ;
- Date à laquelle l’assuré fait valoir ses droits
à la retraite ;
- Fin du prêt
Limite des
obligations de
l'assureur
Prime
Quotité
Exclusion
Fin de garantie
- Le remboursement total du prêt, volontaire ou forcé,... |
101137 | [
-0.2621276080608368,
-0.4913841187953949,
0.1903490573167801,
0.7042264342308044,
-0.13641943037509918,
-0.6553447842597961,
-0.03974516689777374,
-0.5903420448303223,
0.21667799353599548,
0.001787442248314619,
0.4368892014026642,
0.0009265585686080158,
0.48324084281921387,
0.3356688320636... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | des primes d'assurance
- Suicide la 1ère année ;
- Accidents ou blessures volontaires ;
- Faits de guerre ou actes de terrorisme ;
- Transmutation de noyau d'atome ;
- Maladie constatée médicalement avant la prise d'effet de l'assurance ;
- La période légale du congé maternité n'est pas prise en compte, ni dans le déco... |
101138 | [
-0.19916774332523346,
0.5017935633659363,
0.13998104631900787,
0.0586463026702404,
-0.39342355728149414,
0.1550636738538742,
-0.6880397200584412,
-0.31864312291145325,
0.15852636098861694,
1.129076600074768,
0.12429354339838028,
-0.5327700972557068,
1.0153801441192627,
-0.24473460018634796... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | supérieures au montant dû au titre du prêt garanti ;
- La quotité ne peut pas être revue en cours d’amortissementCONSTRUCTION DES LOIS BIOMETRIQUES ET COMPORTEMENTALES
Page 33 / 181
I - 2
Présentation des données de l’étude
a)
Détermination de la période d’observation
Le choix de la période d’observation ... |
101139 | [
-0.5066839456558228,
0.20679186284542084,
0.10606987774372101,
0.11102530360221863,
-0.45276927947998047,
-0.13953512907028198,
-0.01063802745193243,
-0.3514973223209381,
-0.5758838653564453,
0.9927853345870972,
0.2231302708387375,
0.3856795132160187,
0.21634162962436676,
0.174288079142570... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | économique et social par exemple).
Contraintes 2 : Par ailleurs, l’historique doit être suffisamment profond pour obtenir des volumes
suffisants et réduire les nombres de censures et de troncatures, dont la quantité dépend de la durée
d’observation choisie. Plus le volume sera important et plus les estimations sero... |
10114 | [
-0.041957788169384,
0.06484218686819077,
-0.01259418111294508,
-0.27103760838508606,
-0.5118144154548645,
-0.13525131344795227,
-0.22085914015769958,
0.681028425693512,
-0.3837283253669739,
1.080338954925537,
0.2955132722854614,
0.5125605463981628,
0.043112657964229584,
0.11425472050905228... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 71
5.2.2.
Pr´esentation des r´esultats fournis par le mod`ele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
72
5.2.3.
Ajout d’une hypoth`ese de reversement outre le scope de projection
. . . . . . . . . . . . . . .
75
Chapitre 6.
Mod´elisation et analyse des rachats du portefeuille d’´etude
77
6.1.
Construction d... |
101140 | [
0.07345784455537796,
0.5596719980239868,
-0.1348099261522293,
0.1500919759273529,
-0.6154612898826599,
0.2302517294883728,
-0.6782923936843872,
0.00370673811994493,
0.04318121820688248,
1.5187870264053345,
0.6761279106140137,
-0.5009318590164185,
0.1903291791677475,
0.17006878554821014,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | récentes peuvent être absents de l’extraction des prestations. Même s’il est souhaitable d’intégrer les années
d’expérience les plus récentes, il faut conserver un décalage suffisant entre la date de fin d’observation et la
date d’extraction des données afin d’éviter qu’un manque d’information sur les survenances réc... |
101141 | [
-0.2872370481491089,
-0.02343352697789669,
0.4603354036808014,
-0.07191143929958344,
-0.5432426333427429,
0.011155624873936176,
-0.344682514667511,
-0.33683809638023376,
0.36556777358055115,
0.9065389037132263,
0.5694809556007385,
0.0007918743067421019,
0.3697209656238556,
0.53492480516433... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | assurés observés sur 7 années), et suffisamment court pour éviter une dérive de la sinistralité qui fausserait
les résultats (l’allongement de l’espérance de vie pourra notamment être considéré comme négligeable sur
cette période). Le délai de prudence relatif aux déclarations tardives sera ajusté ci-dessous en fonct... |
101142 | [
0.20436543226242065,
0.08243289589881897,
-0.1973036676645279,
0.05877993628382683,
0.1873345822095871,
-0.1629103273153305,
-0.30737996101379395,
-0.4614157974720001,
-0.143844336271286,
1.4013651609420776,
0.195893332362175,
0.5151956677436829,
0.5000906586647034,
-0.15847980976104736,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
1 fichier comprenant une ligne par prestations arrêt de travail ou décès, établi sur la même période
et sur le même périmètre de contrat.
Ces deux bases de données, « en-cours » et « sinistrés », ont été extraites en juillet 2014. Elles peuvent
être reliées par des identifiants assurés communs et permettront d... |
101143 | [
0.03726330026984215,
-0.2973352074623108,
0.20388098061084747,
0.5056648254394531,
-0.277890145778656,
-0.42496711015701294,
-0.5269418954849243,
-0.6535541415214539,
-0.20764204859733582,
1.0521546602249146,
0.23535174131393433,
0.19720889627933502,
0.48593273758888245,
0.0498300082981586... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | (2007-2013) et notamment :CONSTRUCTION DES LOIS BIOMETRIQUES ET COMPORTEMENTALES
Page 34 / 181
-
L’analyse de l’historique des CG/CP2 permet de conclure que les caractéristiques du contrat n’ont
pas subi d’évolution depuis l’origine du contrat. Il n’y a eu aucun changement relatif aux conditions
d’attribut... |
101144 | [
0.3866496980190277,
0.22575221955776215,
0.469041109085083,
-0.04199080169200897,
-0.3209925591945648,
-0.658345103263855,
-0.5028213262557983,
0.06377917528152466,
-0.059798236936330795,
0.915985643863678,
0.4783119261264801,
0.12653566896915436,
0.36827483773231506,
0.4077429473400116,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Enfin la population observée est stable dans le temps, aucune intégration ou suppression brutale de
sous-population n’a eu lieu pendant les années considérées.
Les risques de pertes d’information ou de biais dans la construction des lois en raison de changements
externes sont donc limités. Remarquons que si dans ... |
101145 | [
0.008054142817854881,
0.18502803146839142,
0.6096765995025635,
0.09308993816375732,
-0.406456857919693,
-0.24807503819465637,
0.8454367518424988,
-0.5882859826087952,
0.5176060199737549,
0.5017251372337341,
0.5856717824935913,
0.021126989275217056,
0.11694268137216568,
-0.44596126675605774... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Variables relatives aux caractéristiques du prêt :
Numéro du dossier de prêt
Date de contraction du prêt
Date de fin de prêt
Montant emprunté (ou capital initial)
Durée du crédit
Taux du crédit
Type de taux (taux fixe, taux mixte ou taux révisable)
... |
101146 | [
0.5223122835159302,
-0.06848059594631195,
0.6275752782821655,
-0.6881281137466431,
-0.4433571398258209,
-0.032395750284194946,
0.2167123705148697,
-0.07206938415765762,
0.12809151411056519,
1.199731469154358,
0.6318110823631287,
0.21965734660625458,
0.7279380559921265,
-0.22504475712776184... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Sexe
Date de naissance
Numéro INSEE
Catégorie socio-professionnelle
Tableau 3-2 : Description des variables de la base d’en-cours
La base d’« en-cours » comprend une ligne par assuré/prêt immobilier. Il y a donc des doublons
d’assurés si ceux-ci sont couverts sur plusieurs prêts, et des doublons de prêts lorsqu... |
101147 | [
0.183195561170578,
-0.3964918851852417,
0.6093747019767761,
-0.24092519283294678,
-0.09207013994455338,
-0.10697928071022034,
-0.032004643231630325,
-0.4449418783187866,
0.15529507398605347,
0.857652485370636,
0.7508462071418762,
0.2208699882030487,
0.2701885998249054,
-0.15842071175575256... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Variables de la base sinistres :
Année comptable
Numéro du contrat d’assurance
Nom de l’assuré
Prénom de l’assuré
Identifiant assuré (variable de lien entre bases « en-cours » et « sinistres »)
Sexe
Date de naissance
Date de survenance
Numéro de sinistre
Montants versés
Tableau 3-3 : Description des variabl... |
101148 | [
0.17755146324634552,
-0.7078254818916321,
0.6768194437026978,
0.10330687463283539,
-0.7752513885498047,
-0.19872356951236725,
-0.21604225039482117,
-0.5810986161231995,
-0.13771556317806244,
1.2709053754806519,
0.5004782676696777,
0.44238975644111633,
0.4600004255771637,
-0.612432837486267... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | fichiers d’étude étaient cohérents avec les données comptables. Cela permet de valider le périmètre général
de l’étude.
Tableau 3-4 : Croisement donnés comptables / fichiers d’étude
Le chiffre d’affaire est reconstitué à l’aide des variables « Montant prime » et « Fractionnement », qui
nous permettent de recons... |
101149 | [
0.524420976638794,
0.060805365443229675,
0.8618490099906921,
0.051329996436834335,
-0.5900818705558777,
0.05735626816749573,
0.3105442523956299,
-0.4555126130580902,
0.0005093739600852132,
1.4288654327392578,
-0.11562861502170563,
0.5671734809875488,
0.5267736315727234,
-0.6807721853256226... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | b)
Traitements sur la base des en-cours
Les tests réalisés sont de différentes natures. En voici une liste non exhaustive :
-
Test de cohérence de la chronologie des variables de type date. Par exemple, on vérifie que l’âge à
la fin de la couverture est inférieur à l’âge maximum « contractuel » (75 ans), ou que le... |
10115 | [
0.5077288746833801,
0.4478208124637604,
-0.0817549005150795,
0.33416905999183655,
0.026467040181159973,
-0.7233211398124695,
-0.14563609659671783,
0.6212847232818604,
-0.11595351994037628,
1.2439429759979248,
0.5535315275192261,
0.5374010801315308,
-0.5417855978012085,
-0.20431771874427795... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | . . . . . . . . . . .
82
6.2.
Analyse de la saisonnalit´e des rachats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
85
6.3.
Pr´erequis `a la construction du logit emboˆıt´e
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
87
6.3.1.
Pr´esentation du logit multinomial
. . . . . . . . . . ... |
101150 | [
-0.09410576522350311,
-0.7090121507644653,
0.6260914206504822,
0.17357736825942993,
-0.7775339484214783,
0.15030764043331146,
0.16587941348552704,
-0.10816922038793564,
-0.5706954002380371,
1.3371940851211548,
0.4631170928478241,
0.05363290756940842,
0.3391868472099304,
-0.1960741430521011... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | 0,00
2011
69,3
69,7
0,4
34,7
34,7
0,00
2012
68,5
68,9
0,4
38,1
38,1
0,00
PRIMES (en millions d'euros)
PRESTATIONS (en millions d'euros)CONSTRUCTION DES LOIS BIOMETRIQUES ET COMPORTEMENTALES
Page 36 / 181
que les montants des échéances peuvent être retrouvés avec les CI et les taux renseignés dans la
base, … ... |
101151 | [
-0.047006573528051376,
0.17506630718708038,
0.0388139970600605,
-0.2617946267127991,
-0.6541491746902466,
-0.1544579416513443,
0.06901754438877106,
-0.19672450423240662,
-0.2136564403772354,
1.1872836351394653,
0.6359888315200806,
0.35861828923225403,
0.22689107060432434,
-0.03134991228580... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | contrat étudié assure des prêts immobiliers classiques et de façon marginale des prêts relais (ces
derniers représentent moins de 1% des primes globales du contrat). Dans le but d’obtenir un
périmètre d’étude homogène, nous ne retenons que les contrats relatifs à des prêts immobiliers
classiques. Les prêts relais on... |
101152 | [
0.15654034912586212,
-0.6376150846481323,
0.6325166821479797,
0.2755216360092163,
-0.5874541997909546,
0.03570379316806793,
0.35205718874931335,
-0.4781551957130432,
-0.20656578242778778,
1.2747235298156738,
0.013544648885726929,
0.10418706387281418,
0.7043576240539551,
-0.1182573065161705... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | -
Soit on les supprime de notre périmètre d’étude.
Le tableau ci-dessous recense l’ensemble des traitements réalisés sur la base d’en-cours initiale.
Tableau 3-5 : Liste des tests et traitements réalisés
Explication sur les traitements des problèmes de qualités de données :
Les problèmes d’incohérence ren... |
101153 | [
-0.11457782983779907,
0.009861971251666546,
-0.07524873316287994,
0.6397563219070435,
-0.8125882148742676,
-0.15073682367801666,
0.13284315168857574,
-0.28079214692115784,
-0.2977267801761627,
1.24589204788208,
0.1251937747001648,
0.4001724421977997,
0.3500320613384247,
-0.2857713103294372... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | elle est modifiée et est égale à la date de clôture du dossier). Les dates de souscription aberrantes
sont retraitées dans l’étape n°5, en les identifiant à la date de début de prêt ;
-
Les assiettes de cotisation aberrantes sont retraitées (étape n°7) de façon à ce que l’égalité « assiette
= CI × quotité » soit to... |
101154 | [
-0.14823761582374573,
0.016339417546987534,
0.28106334805488586,
-0.05177409201860428,
-0.6741729378700256,
-0.21550923585891724,
0.9420081973075867,
-0.3093807101249695,
0.22991888225078583,
1.082879900932312,
0.33075112104415894,
-0.014479121193289757,
0.2947750985622406,
-0.220782756805... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | ϵ [36 mois;360 mois]
3 674
0,12%
0
3 054 807
Etape 5
Date de fin de prêt / Date de
souscription du contrat d'assurance
Date de fin de prêt < Date de
souscription du contrat d'assurance
0
0,00%
91 553
3 054 807
Etape 6
Quotité
< 100% ou > 200% pour 2 têtes
33
0,00%
0
3 054 774
Etape 7
Quotité/Assiette/CI
Assiette <>... |
101155 | [
-0.18810614943504333,
-0.07418681681156158,
0.2766817808151245,
0.046561356633901596,
-0.3346904516220093,
0.027988573536276817,
0.037970203906297684,
-0.5133216977119446,
-0.006916248705238104,
1.7998685836791992,
0.05370953306555748,
0.44341039657592773,
0.804685652256012,
-0.07991020381... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Page 37 / 181
-
Les données incohérentes repérées à l’étape n°9 proviennent de dates de fin de prêt vide. Ces
dernières sont corrigées en les estimant à l’aide de la durée du prêt et de la date de début de prêt.
-
Enfin, nous retirons de notre base d’étude les risques aggravés (étape n°10). Pour cela, nous
consid... |
101156 | [
-0.001679540378972888,
-0.31195393204689026,
0.46937695145606995,
0.24024304747581482,
0.08071053773164749,
-0.3961530923843384,
-0.1252283900976181,
-0.5882281064987183,
0.19362513720989227,
1.6198269128799438,
0.7717150449752808,
0.14147427678108215,
0.45821550488471985,
0.32752221822738... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | approximations réalisées pour retraiter certaines variables ne biaisent pas la qualité des fichiers. Il existe des
doublons dans la base, par exemple un individu ayant deux contrats de prêts assurés sera présent deux fois.
Des retraitements de ces doublons seront réalisés selon l’utilisation qui sera faite de la base... |
101157 | [
0.026685751974582672,
0.08581938594579697,
0.05423887073993683,
0.26922371983528137,
0.013462036848068237,
-0.2240913063287735,
0.017298733815550804,
-0.20787285268306732,
0.49976104497909546,
1.3333625793457031,
0.2046651393175125,
0.4557670056819916,
0.4491801857948303,
-0.02337897755205... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Elle comprend au total 10 725 sinistres arrêt de travail et décès sur la période 2007 à 2013, soit 26 430
lignes de paiements. Aucune donnée aberrante n’est repérée. Notamment, l’âge des individus en AT n’est
jamais supérieur à 65 ans et l’âge au décès n’excède jamais 75 ans. Nous éliminons les doublons liés à la
pé... |
101158 | [
-0.053105201572179794,
-0.11050089448690414,
0.17206569015979767,
-0.3136386275291443,
0.11574680358171463,
-0.3302628695964813,
-0.5626929998397827,
0.05041022226214409,
0.10710140317678452,
0.7361300587654114,
0.2218586653470993,
-0.10836523771286011,
0.29152053594589233,
-0.173071146011... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | I - 4
Statistiques sur le portefeuille
Cette partie présente l’évolution des statistiques de la base des assurés sur la période 2007 à 2013.
L’analyse des bases sinistres sera réalisée dans les parties dédiées aux tables de mortalité et d’incidence arrêt
de travail.
Les bases de données « en-cours » retraitées p... |
101159 | [
0.15096130967140198,
0.4815599024295807,
0.5798438787460327,
0.2662211060523987,
-0.06782934069633484,
-0.2235323190689087,
-0.45929646492004395,
0.27373817563056946,
0.4054853618144989,
0.5154401063919067,
0.07954833656549454,
-0.4281492829322815,
0.08190816640853882,
-0.01155712641775608... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Analyse des principales variables « assurés » et « prêts »
Comme le contrat est ouvert, il est nécessaire de vérifier que la structure de la population reste stable
au cours de la période. L’évolution dans le temps des principaux attributs d’une base de données représente
une bonne mesure de la qualité d’une base de... |
10116 | [
0.7641720175743103,
0.38825076818466187,
0.05694509670138359,
0.4232829511165619,
-0.20529446005821228,
-0.5708755254745483,
0.07615495473146439,
0.36086252331733704,
-0.12934984266757965,
1.371146321296692,
0.20221202075481415,
0.7541832327842712,
-0.06074311584234238,
-0.4405625462532043... | {
"title": "2016_32a5a66cabf384813b0a087cd4bbfa78.pdf"
} | 92
6.4.
Le logit emboˆıt´e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
93
6.4.1.
Mod´elisation des rachats et propri´et´e IIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
93
6.4.2.
Un mod`ele adapt´e `a l’´etude des rachats de notre portefeuille . . . . . .... |
101160 | [
0.16104045510292053,
0.1853667050600052,
0.3751299977302551,
0.16614322364330292,
0.26472923159599304,
-0.3195667266845703,
-0.11851626634597778,
-0.4635402262210846,
0.11565671861171722,
1.354129672050476,
0.7494716048240662,
0.20817157626152039,
0.28126534819602966,
0.07420220971107483,
... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Tableau 3-7 : Evolution des statistiques sur les prêts
Les écarts entre les nombres de lignes et les nombres d’assurés et de prêts s’expliquent comme suit :
-
Un nombre important d’individus possèdent plusieurs contrats de prêts : ces doublons de prêts
impliquent un nombre de lignes d’assurés inférieur au nombre de... |
101161 | [
-0.19254249334335327,
0.4865817725658417,
-0.6366913318634033,
0.47193798422813416,
-0.5155047178268433,
0.09623590856790543,
-0.6101930141448975,
0.26971593499183655,
0.14405080676078796,
1.1729190349578857,
-0.09472648054361343,
-0.03956355154514313,
0.10441713780164719,
0.59952497482299... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | observés sur la période 2007-2013 (390 801 têtes) est élevé par rapport au nombre d’assurés de chacune des
7 extractions (environ 250 000 à 280 000 têtes suivant les années). Cela s’explique par les rachats annuels de
prêt. Si l’on applique un taux de rachat annuel global d’environ 8% à un effectif annuel d’environ 2... |
101162 | [
0.25016769766807556,
0.1235031858086586,
-0.03462349995970726,
0.040026161819696426,
-0.16080307960510254,
-0.8333196043968201,
0.25343459844589233,
-0.19365763664245605,
0.3492770195007324,
1.2529864311218262,
0.06838671863079071,
0.0037463288754224777,
0.17152956128120422,
0.459659934043... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | b)
Répartition de la population par âge
Le graphique ci-dessous représente la répartition de la population selon l’âge à la date d’extraction de la
base (soit du 31/12/2007 au 31/12/2013).
Année
Nb lignes
de la base
Nb assurés
Age moyen
au 31/12/N
Nb assurés
Femme
Nb assurés
Homme
Proportion
Homme
2013
432 0... |
101163 | [
0.19070978462696075,
-0.03588906675577164,
0.17501473426818848,
-0.30021223425865173,
-0.26699280738830566,
-0.10553016513586044,
0.4374689757823944,
-0.14172396063804626,
0.43646109104156494,
0.8223810791969299,
0.43323537707328796,
-0.13413238525390625,
0.1252555400133133,
-0.20179159939... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | d'emprunt
moyen
Durée
initiale de
l'emprunt
en moyenne
(en mois)
Ancienneté
moyenne
(en mois)
Montant
total primes
2013
249 895
30 127 M€
120 559
3,40%
189
63
67 414 414
2012
262 026
30 049 M€
114 680
3,41%
187
58
67 810 530
2011
264 858
30 836 M€
116 424
3,43%
185
54
68 646 970
2010
255 750
31 091 M€
121 570
3... |
101164 | [
0.5101995468139648,
0.6013592481613159,
0.5694243907928467,
0.1832006424665451,
-0.30260083079338074,
-0.41063567996025085,
-0.6031496524810791,
0.07295803725719452,
0.6407466530799866,
1.0655537843704224,
-0.06798577308654785,
-0.13919523358345032,
-0.15953557193279266,
0.4252977371215820... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | Figure 3-2 : Répartition par tranche d’âge
La structure de la population par âge est stable dans le temps. Le 2nd graphique ci-dessus permet
d’observer clairement l’augmentation du poids des plus de 40 ans, issu du vieillissement de la population
d’assurés déjà décrit ci-dessus.
c)
Taux d’emprunt moyen selon l’ann... |
101165 | [
0.18750843405723572,
0.6598916053771973,
0.43871328234672546,
0.45856061577796936,
-0.04889189079403877,
-0.37914252281188965,
-0.007575014140456915,
-0.3688417971134186,
0.4203653335571289,
1.0398646593093872,
-0.11117734760046005,
0.43852296471595764,
0.5695779323577881,
0.01181239355355... | {
"title": "2017_8461623db7a0b302ea456ce58c1fd99d.pdf"
} | semblable. Cette évolution est de plus cohérente avec celle des taux des OAT 10 ans, pour lesquels on
constate une chute brutale en 2005 suivie d’une progression jusqu’en 2007/2008. Remarquons que 95% des
prêts du portefeuille étudié sont à taux fixes, les 5% restants étant à taux variables.
d)
Distribution de la ... |
Subsets and Splits
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