id stringlengths 1 6 | content stringlengths 1 3.13k | token_total int32 2 511 | split_symbol stringclasses 6
values | record stringlengths 7 28 | source stringclasses 5
values | target stringclasses 1
value |
|---|---|---|---|---|---|---|
24 | رابعا- تدابير لتيسير 43 حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان | 13 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
25 | ألف- إطار تشريعي 43 داعم لأدوات الدين لتعزيز حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان | 18 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
26 | 1- المعايير الدولية القائمة 43 | 6 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
27 | 2- المجالات المحتملة التي يمكن تحسينها مستقبلا 51 | 10 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
28 | باء- إطار تشريعي 65 داعم للأدوات القائمة على الأسهم لتعزيز حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان | 20 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
29 | 1- تكوين المنشآت التجارية وتشغيلها 66 | 8 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
30 | 2- تسجيل المنشآت التجارية 67 | 6 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
31 | جيم- تدابير أخرى 69 لتعزيز حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان | 14 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
32 | 1- نظم ضمان الائتمان 69 | 6 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
33 | 2- تدابير لتيسير تقييم الجدارة الائتمانية 79 للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة | 14 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
34 | 3- دعم إعادة هيكلة المنشآت الصغرى والصغيرة 86 والمتوسطة التي تمر بضائقة مالية | 18 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
35 | 4- إجراءات وآليات تسوية المنازعات المتعلقة 87 بالحصول على الائتمان | 12 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
36 | 5- الشفافية 94 | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
37 | 6- تدابير معالجة تدني مستوى إلمام المنشآت 100 الصغرى والصغيرة بالأمور المالية | 14 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
38 | معلومات أساسية | 3 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
39 | 1- اتفقت اللجنة، في دورتها الثانية والخمسين، المعقودة في عام 2019، على تعزيز واستكمال عمل الفريق العامل الأول بشأن الحد من العقبات القانونية التي تواجهها المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة طيلة دورة حياتها بوضع إرشادات بشأن تيسير حصول تلك المنشآت على الائتمان، وطلبت اللجنة إلى الأمانة أن تبدأ في إعداد مشاريع مواد لكي ين... | 74 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
40 | 2- وبدأ الفريق العامل، في دورته السادسة والثلاثين (فيينا، من 4 إلى 8 تشرين الأول/أكتوبر 2021)، مداولاته حول الموضوع على أساس مشاريع المواد الأولية (وتعرف باسم "مشروع النص المقبل") الواردة في مذكرة أعدتها الأمانة (A/CN.9/WG.I/WP.124)، وواصل هذا العمل في دورته السابعة والثلاثين (نيويورك، من 9 إلى 13 أيار/مايو 2022) على أ... | 140 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
41 | 3- ويتضمن مرفق هذه الوثيقة نسخة منقحة من مشاريع المواد تجسد مداولات الفريق العامل التي جرت في دورته الأخيرة في أيار/مايو 2022⁽[3]⁾. وقد أدخلت الأمانة تعديلات إضافية لتحسين اتساق النص وسهولة قراءته. وعند الاقتضاء، نُقلت فقرات وأعيد ترقيمها وعدلت أي إحالات مرجعية وفقاً لذلك. واحتفظت الأمانة "بالملاحظات الموجهة إلى الفريق... | 135 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
42 | 4- وعلى الرغم من أن الفريق العامل لم يقرر بعد الشكل المحدد الذي سيتخذه هذا العمل، فإن الغرض من النص هو توفير إرشادات لمقرري السياسات. ويُستدَل على ذلك أيضا من واقع أن الفريق العامل وافق في دورته الأخيرة على إدراج توصيات تشريعية في أجزاء معينة من النص. وفي ضوء ذلك، استعاضت الأمانة عن المصطلح المؤقت "مشروع النص المقبل" ب... | 90 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
43 | 1- الغرض | 3 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
44 | 5- يهدف مشروع الدليل إلى المساعدة على اعتماد أو إصلاح الإطار القانوني الوطني لتيسير الحصول على الائتمان، ولا سيما للمنشآت الصغيرة والصغرى، أيضاً في ضوء الصعوبات التي يواجهها حاليا العديد من تلك المنشآت وستظل تواجهها نتيجة للأزمات المالية والبيئية وغيرها، مثل تغير المناخ أو جائحة مرض فيروس كورونا (كوفيد-19). ولهذا السبب... | 185 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
45 | 2- الجمهور المستهدف | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
46 | 6- مشروع الدليل موجَّه إلى الدول التي تفتقر إلى إطار قانوني محدد يدعم حصول المنشآت التجارية الصغيرة على الائتمان، وكذلك الدول الطامحة إلى تحديث قوانينها القائمة بغية تيسير حصول تلك المنشآت على الائتمان، بما في ذلك على أساس عبر وطني. وإضافةً إلى المشرعين ومقرري السياسات الوطنيين من جميع المناطق الجغرافية والتقاليد القان... | 109 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
47 | 7- وكانت اللجنة قد اتفقت، في دورتها الثانية والخمسين، المعقودة في عام 2019، على ضرورة أن تستند المواد التي تعدها الأمانة، حسب الاقتضاء، إلى قانون الأونسيترال النموذجي بشأن المعاملات المضمونة الذي يعالج الإقراض المضمون باستخدام الموجودات المنقولة كضمانة رهنية (انظر الوثيقة A/74/17، الفقرة 192 (أ)). إلا أن الأمانة ينبغي ... | 94 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
48 | 3- أسلوب العمل | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
49 | 8- عملاً بالنهج الذي اتبعه الفريق العامل الخامس التابع للأونسيترال في إعداد نظام إعسار مبسط لفائدة المنشآت الصغرى والصغيرة، فإن المناقشة بشأن الإقراض المضمون باستخدام الموجودات المنقولة كضمانة رهنية سوف تستند إلى صكوك الأونسيترال الحالية بشأن هذا الموضوع. وهذه الصكوك هي: قانون الأونسيترال النموذجي بشأن المعاملات المضمو... | 145 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
50 | 9- وبالمثل، سوف تورِد أجزاء مشروع الدليل التي تمس الضمانات الشخصية ودعم إعادة الهيكلة إشارات مرجعية إلى دليل الأونسيترال التشريعي بشأن قانون الإعسار للمنشآت الصغرى والصغيرة (2021). | 34 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
52 | أولا- مقدمة | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
53 | 1- تمثل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة الغالبية العظمى من أنواع المنشآت التجارية في جميع المناطق. وهي تستأثر بنحو 55 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي في الاقتصادات المتقدمة النمو، و35 في المائة في الاقتصادات النامية⁽[5]⁾. وهي تمثل في جميع الدول أكثر من 90 في المائة من المنشآت التجارية (تشكل في بعض البلدان نحو 90 ... | 253 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
54 | 2- ويُعد الحصول على الخدمات المالية أمراً ضرورياً للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة طيلة دورة حياتها، فهو يمكن منظمي المشاريع من بدء أعمالهم والابتكار وتحسين الكفاءة والإنتاجية وتوسيع نطاق أعمالهم. ويعد الحصول على الخدمات المالية أمرا مستداما بالنسبة للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة متى كان بإمكانها الاستفادة من مجموع... | 118 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
55 | 3- ويتيح الحصول على الائتمان للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة القيام باستثمارات منتجة ذات أهمية حاسمة لتوليد الدخل والحصول على موارد إضافية. وحسبما لاحظ البنك الدولي، يُذكَر انعدام أو ضيق فرص الحصول على الائتمان بوصفه ثاني أكبر عقبة تواجهها المنشآت الصغيرة في الأسواق الناشئة⁽[13]⁾. وتؤثر عوامل مختلفة على إمكانية الحصو... | 98 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
56 | 4- وقد تحصل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان من خلال المؤسسات المالية العاملة ضمن الإطار القانوني والتنظيمي المحلي للنظام المالي. إلا أن المنشآت التجارية الصغيرة كثيرا ما تعجز عن استيفاء شروط الإقراض التي تفرضها تلك المؤسسات المالية. وعلى وجه الخصوص، يصعب على العديد من المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، و... | 249 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
57 | 5- وحتى عندما تفي المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة بالمعايير التي يشترطها قطاع التمويل الرسمي، قد تظل المؤسسات المالية عازفة عن منح قروض للمنشآت الصغرى والصغيرة على وجه الخصوص لأن هذه القروض غالباً ما تكون أصغر من أن تكون مربحة⁽[15]⁾. ويُعرف هذا التفاوت بين العرض الحالي من التمويل للمنشآت التجارية الصغيرة والطلب المحت... | 257 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
58 | 6- وقد أظهرت الدراسات أن الفجوات المالية في غالبية البلدان من المرجح أن تكون أكبر بالنسبة للأعمال التي تديرها النساء مقارنةً بتلك التي يمتلكها الرجال بسبب التحيزات الثقافية أو القيود الاقتصادية والاجتماعية والقانونية⁽[19]⁾. فعلى سبيل المثال، يقال إن فرص حصول المرأة على ائتمان ميسور التكلفة في بعض البلدان أقل لأن قدرتها... | 113 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
59 | 7- ومن ثم، يؤدي تقييد الحصول على الائتمان الرسمي إلى اعتماد العديد من المنشآت التجارية الصغيرة على الائتمان الذي يُحصل عليه من خلال ترتيبات غير رسمية (انظر الفقرات من 28 إلى 34) قد تنطوي على مخاطر أو تكاليف مالية أعلى، ونادراً ما تكون مصدرا مضمونا للتمويل. وتبعا لذلك، ينبغي أن يُعامَل تقليص فجوة تمويل المنشآت الصغرى وا... | 223 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
60 | اتجاهات الإصلاح | 3 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
61 | 8- ما برحت جهود تُبذَل منذ فترة على الصعد العالمي والإقليمي والوطني لتسهيل تمويل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة. وكانت بعض المبادرات أوسع نطاقاً، وركزت على تعزيز حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على خدمات مالية متعددة، ومن ذلك على سبيل المثال، تسهيل إنشاء حسابات التوفير أو سداد المدفوعات واستحداث منتجات تأمين ... | 249 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
62 | 9- وقد استرعى العديد من الجهود المبذولة على الصعيد العالمي في السنوات الأخيرة الانتباه بشكل خاص إلى الدور الذي يمكن أن تؤديه الخدمات والمنتجات المالية الرقمية في تسهيل حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان. وحسبما أقرت مجموعة العشرين⁽[30]⁾، فإن رقمنة الخدمات المالية تشكل تغييراً جذرياً محتملاً بالنسبة لتم... | 149 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
63 | 10- وأخيراً، شجعت مبادرات عديدة، ولا سيما على المستويين العالمي والإقليمي، على اعتماد أطر تشريعية حديثة في المجالات ذات الأهمية الحاسمة في تيسير حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان، بما في ذلك المعاملات المضمونة وإجراءات الإعسار⁽[33]⁾. وعمدت إصلاحات أخرى إلى إضفاء الطابع الرسمي على المنشآت التجارية الصغ... | 93 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
64 | 11- وقد انبثق عن الإصلاحات السياساتية والتنظيمية والتشريعية المذكورة أعلاه العديد من الممارسات الفضلى النافعة بنفس القدر للبلدان على اختلاف احتياجاتها وظروفها الاقتصادية. وتعالج تلك الممارسات الفضلى العوامل المختلفة التي تؤثر سلباً على قرار الممولين بالإقراض أو قرار المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة بالاقتراض، ومن ذلك ... | 130 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
65 | 12- وعلى وجه الخصوص، يعد التنسيق بين الصكوك التنظيمية وصكوك القانون الخاص أو التجاري أمراً أساسياً حيث إنها تمثل وجهين لعملة واحدة. وتنظم صكوك القانون التجاري والخاص (مثل الضمانات التعاقدية أو المعاملات المضمونة) العلاقة التعاقدية بين مقدمي الخدمات المالية والمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، وهي توفر إطاراً يقلل من مخا... | 143 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
66 | 13- وقد تتداخل تأثيرات الصكوك والتدابير التنظيمية للقانون الخاص والتجاري وتؤثر تأثيراً شديداً على سلوك الإقراض لدى المؤسسات المالية. فعلى سبيل المثال، لا تسمح اللوائح التنظيمية التحوطية، في عدة بلدان، للمؤسسات المالية بقبول أنواع معينة من الموجودات المنقولة كضمانة رهنية (مثل قطع المعدات والمواد الخام والمستحقات). وغالب... | 203 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
67 | 14- وتماشياً مع ولاية الأونسيترال، سيركز مشروع الدليل في المقام الأول على الإطار القانوني المحلي المتعلق بالحصول على الائتمان وتحسينه (مثل، المعاملات المضمونة أو الضمانات الشخصية). ولما كان مشروع الدليل يعترف بالتكامل بين تلك الصكوك وتدابير الاقتصاد الجزئي (مثل الإعانات الحكومية) أو الاقتصاد الكلي (مثل هيكل السوق) والأ... | 95 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
68 | 15- ويسلم مشروع الدليل بأن الحصول على الائتمان بالنسبة للمنشآت الصغرى والصغيرة كثيرا ما يكون أكثر صعوبة منه بالنسبة للمنشآت المتوسطة، وذلك بسبب صغر حجمها وتوافر مواردها البشرية والمالية وسماتها (مثل أنها لا تتمتع في أحيان كثيرة بشخصية اعتبارية، ولا يمكن لأصحابها التمتع بالحماية التي تكفلها المسؤولية المحدودة). وعلى الر... | 155 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
69 | ثانيا- المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة واحتياجاتها التمويلية في المراحل المختلفة | 12 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
71 | 16- لا يوجد تعريف موحد دولياً للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، نظراً لتعدد المعايير التي يمكن استخدامها لتعريف المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة اعتماداً على السياق الاقتصادي والقانوني والسياسي والاجتماعي لكل بلد. وفي الواقع أن عدد الموظفين ودورة رأس المال والموجودات هم أشيع المعايير المستخدمة في هذا الشأن، إلا أن مت... | 141 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
72 | 17- وعلى الرغم من تباين المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة من حيث طبيعتها وحجمها، يشترك معظمها بصفة عامة في بعض الخصائص المشتركة. وتشمل تلك الخصائص ما يلي⁽[37]⁾: (أ) صغر حجمها، وكونها تدار غالباً من جانب الأسر؛ (ب) قلة عدد موظفيها أو خلوها منهم، وصعوبة تعيين الموظفين واستبقائهم؛ (ج) التعويل على شبكات القرابة في الحصول ع... | 198 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
73 | 18- وفيما يتعلق تحديداً بحصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان، يمكن إبداء ملاحظتين ترتبطان بالخصائص المذكورة أعلاه. أولاً، بالنسبة للعديد من المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، وخصوصا المنشآت الصغرى والصغيرة، ربما لا يوجد فصل للموجودات بين منظم المشروع والمنشأة التجارية، لا سيما في حالة الملكية الفردية أو... | 251 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
74 | 19- وينبغي للإصلاحات الرامية إلى تحسين فرص حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان أن تراعي تلك الجوانب وأن تحقق التوازن بين مخاطر الإقراض التي يتحملها الممولون والحاجة إلى حماية تلك المنشآت، ولا سيما أقلها خبرة ومهارة، من القروض المرهقة أو رسوم الفائدة الباهظة أو غيرها من الشروط المرهقة للحصول على الائتمان... | 179 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
75 | 20- وعلى التوازي، يمكن للدول أن تستخدم طائفة من الأدوات التنظيمية والتشريعية (مثل نظم الضمان العمومية، والمعاملات المضمونة) لتخفيف القيود التمويلية التي تواجهها المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، حتى يظل الائتمان متوافرا بأسعار ميسورة لها. ومن أجل زيادة التأثير إلى أقصى حد، سيكون من المهم أن تصمَّم تلك التدابير لتلائم ... | 158 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
76 | تمويل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة | 6 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
77 | 21- على الرغم من أن المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة تحتاج إلى التمويل في جميع مراحل دورة حياتها، فإن مصادر التمويل قد تختلف وفقاً لمرحلة تطورها. ففي مراحل التشغيل الأولية، عندما تكون إيرادات تلك المنشآت (وغالباً الصغرى والصغيرة منها) ضعيفة ولا يكون لديها سجل ائتماني يعوَّل عليه، تكون فرص حصولها على الائتمان الرسمي مح... | 252 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
78 | 22- ومع نمو المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة واكتسابها سجلاً ائتمانياً يعوَّل عليه، يمكن أن تتاح لها مصادر أخرى متزايدة للتمويل، مثل الائتمان التجاري، والعوملة، وتمويل سلاسل التوريد، ورأس المال المجازف. ويشير الائتمان التجاري في هذا السياق إلى تقديم المصارف أو المؤسسات المالية الأخرى الائتمان في المقام الأول على أساس ... | 207 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
79 | 23- وتجنباً للشك، يجسد هذا التصنيف عموماً التفضيلات الحالية للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة فيما يتعلق بالحصول على الائتمان، ولكن لا يقصد به الإيحاء بأن المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة تستخدم نوعاً معيناً من مصادر التمويل خلال مرحلة معينة فقط من مراحل تطورها. والواقع أن عددا من التحديات التي قد تظل المنشآت الصغرى و... | 180 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
80 | 24- ومن الجدير بالذكر أن أشكالا أخرى للتمويل قد تكون ذات صلة طوال دورة حياة المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، مثل المنتجات المالية الإسلامية. وتخضع المنتجات المالية الإسلامية لقواعد وممارسات مستمدة من الشريعة الإسلامية التي تحظر أي فوائد تُدفع على المال أو تفرض حدودا صارمة على حق اقتضاء فوائد، وهو ما يعني بالتالي إقرا... | 381 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
81 | 25- وتشمل التحديات الرئيسية لاستخدام المنتجات المالية الإسلامية على نطاق أوسع لتمويل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة ما يلي: ’1‘ عدم توافر التمويل الإسلامي في جميع الأسواق؛ ’2‘ عدم وجود تنوع في عرض منتجات مالية مختلفة لدعم احتياجات المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة. وتركز المنتجات المالية الإسلامية المقدمة للمنشآت ال... | 256 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
82 | ثالثا- مصادر التمويل المتاحة للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة⁽[57]⁾ | 16 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
83 | 26- يركز هذا الفصل على مصادر التمويل التي طُرحت في القسم السابق (مصنفة كأدوات للدين وأدوات قائمة على الأسهم)، وهو يتناول بالتحليل التحديات التي يواجهها كل من المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة والممولين عند اللجوء إليها. وأصبح العديد من أدوات التمويل المذكورة يقدَّم على نحو متزايد من خلال منصات رقمية لا تديرها مؤسسات ما... | 251 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
84 | 27- وعلى الرغم من أن التكنولوجيا الحديثة وسعت بشكل كبير خيارات أصحاب المنشآت في الحصول على الائتمان بسرعة وبتكلفة مريحة، فإن كثيرين ما زالوا يعتمدون على المدخرات والثروة الشخصية لتمويل أعمالهم حتى بعد مراحلها الأولية. وبغض النظر عما إذا استُخدِمَت الأموال الشخصية كأداة للدين أو أداة قائمة على الأسهم، فإن الاعتماد على ت... | 180 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
85 | ألف- الدعم المقدم من الأسرة والأصدقاء⁽[61]⁾ | 14 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
86 | 28- كثيرا ما تعتمد المنشآت الصغرى على الأسر والأصدقاء للحصول على رأس المال الأولي⁽[62]⁾، وأحيانا تستمر في هذا الاعتماد حتى فيما بعد تلك المرحلة⁽[63]⁾. فعلى سبيل المثال، لا تتاح فرص لكثير من المنشآت المملوكة للنساء في البلدان المنخفضة الدخل للحصول على ائتمان رسمي، وهي تمول أعمالها التجارية أساساً من خلال القروض المقدمة ... | 82 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
87 | 29- ويمكن أن يأتي دعم الأسرة والأصدقاء في شكل هبة أو دين أو حصص ملكية أو ضمان. وعلى الرغم من أن الهبة والدين وحقوق الملكية عبارة عن مساهمات مالية مباشرة للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، فإن الضمان شكل من أشكال الدعم غير المباشر، حيث يلتزم فرد من الأسرة أو صديق بالوفاء بالدين في حالة عجز المنشأة الصغرى أو الصغيرة أو ا... | 79 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
88 | 30- ومن وجهة نظر المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، يوفر التمويل المباشر المقدم من العائلة والأصدقاء مزايا مقارنة بمصادر التمويل التقليدية، ولا سيما في حالة الاقتراض القصير إلى المتوسط الأجل. وقد تكون الأسرة والأصدقاء، نظرا لعلاقتهم الشخصية بصاحب المنشأة، أكثر استعدادا لتقديم الدعم المالي من المؤسسة المالية في كثير من ... | 133 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
89 | 31- إلا أن الدعم المباشر المقدم من الأسرة أو الأصدقاء غالبا ما يكون على أساس غير رسمي. وغالبا ما يُتَّفَق على الشروط شفويا بدلا من تدوينها، مما قد يجعل بسهولة هذا المصدر للتمويل غير موثوق به وغير دقيق في مواعيده، وقد يسفر أيضا عن تكاليف غير مالية كبيرة⁽[65]⁾. وكثيراً ما تفتقر الاتفاقات الشفوية إلى الوضوح فيما يتعلق بأح... | 128 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
90 | 32- وحين يكون الدعم المقدم من الأسرة والأصدقاء في شكل أسهم، التي ترتبط عادة بحقوق صنع القرار في المنشأة التجارية، قد تؤثر الاتفاقات غير الرسمية بشأن شروط الاستثمار على حوكمة المنشأة الصغرى أو الصغيرة أو المتوسطة، ومسؤولية أعضائها، بما في ذلك قدرة مقدم (مقدمي) التمويل على تعديل حصته (حصتهم) أو بيعها. وتجدر الإشارة إلى أ... | 183 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
91 | 33- وفي غالبية البلدان لا توجد قوانين أو لوائح تنظيمية محددة تنطبق على الدعم المقدم من الأسرة والأصدقاء في شكل دين أو أسهم. ويخضع الاستثمار غير الرسمي في الديون والأسهم، كليهما، من الأسرة والأصدقاء بوجه عام لإطار القواعد القائمة التي تنظم العقود التجارية وتسوية المنازعات (بقدر ما يمكِّن من إثبات وجود نوع من الاتفاق الش... | 158 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
92 | 34- وعلى الرغم من أن بلدانا عديدة تدرك أهمية أن يكون التمويل المباشر المقدم من الأسرة والأصدقاء موثوقا به وشفافا لجميع الأطراف المعنية، فإن الكثير منها قد يرى أن تدابير السياسات العامة أداة أفضل لتحقيق هذا الهدف بدلا من وضع إطار قانوني مخصص. وفي غالبية البلدان، تنطبق أيضا الآليات العامة التي تحكم العلاقات بين المنشآت ا... | 245 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
93 | باء- أدوات الدين | 5 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
94 | 1- بطاقات الائتمان | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
95 | 35- بطاقات الائتمان ليست جديدة وهي متاحة عموماً للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة في غالبية الولايات القضائية. وعلى الرغم من أن أصحاب المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة في بعض الولايات القضائية يميلون إلى استخدام بطاقات الائتمان الشخصية لأغراض تجارية، فإن بطاقات الائتمان التجارية تُستخدم في ولايات قضائية أخرى على نطاق أ... | 157 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
96 | 36- وعادةً ما يخضع إصدار بطاقات الائتمان للقوانين واللوائح القائمة التي تنظم العقود التجارية وتسوية المنازعات، فضلاً عن النظم التنظيمية القائمة المتعلقة بتشغيل المصارف (بما في ذلك القواعد التنظيمية المحددة للخدمات التي تقدمها المصارف الإنمائية). وعلى الرغم من أن بطاقات الائتمان الصادرة عن المصارف الإنمائية لفائدة المنش... | 191 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
97 | 2- الائتمان البالغ الصغر | 5 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
98 | 37- الائتمان البالغ الصغر (ويُعرف أيضا باسم "القرض البالغ الصغر") شكل شائع من أشكال التمويل البالغ الصغر الذي يتضمن قرضاً صغيراً للغاية غالباً ما يُمنح لفرد أو منشأة تجارية صغرى لبدء مزاولة الأعمال التجارية. وعادةً ما يكون هؤلاء المقترضون من ذوي الدخل المنخفض، لا سيما من البلدان الأقل نمواً. وكثيراً ما يختلف هيكل ترتيب... | 213 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
99 | 38- وتشكل مؤسسات التمويل البالغ الصغر فئة رئيسية من مقدمي الائتمان البالغ الصغر. وعلى الرغم من أن معظم مؤسسات التمويل البالغ الصغر مصممة لتقديم قروض صغيرة للمقترضين الصغار جداً، فإنها لا تقتصر حصراً على هذه الفئة من المقترضين، وقد تفرض شروط أهلية مختلفة. وتتسم مؤسسات التمويل البالغ الصغر بأنها تضع شروطاً أقل تشدداً من ... | 201 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
100 | 39- وبوجه عام، تنطبق لوائح تنظيمية تحوطية أقل صرامة على مؤسسات التمويل البالغ الصغر مقارنة بالمؤسسات المالية التقليدية⁽[73]⁾. ويخضع تقديم الائتمان البالغ الصغر أساسا للقوانين واللوائح القائمة التي تنظم العقود التجارية وتسوية المنازعات، ولبعض القوانين أو اللوائح التنظيمية المحددة المتعلقة بتشغيل مؤسسات التمويل البالغ ال... | 209 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
101 | 40- ويضاف إلى ذلك أن الهياكل الصارمة لسداد بعض القروض البالغة الصغر قد تمنع أيضاً المنشآت البالغة الصغر من استخدام تلك القروض في الاستثمارات العالية المخاطر والطويلة الأجل الضرورية لنموها. وعلاوةً على ذلك، ورغم أن رقمنة عمليات التمويل البالغ الصغر أثبتت كفاءتها، فإن مؤسسات التمويل البالغ الصغر لم ترقمَن إلا جزئياً في ج... | 129 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
102 | 3- التعاونيات الائتمانية | 4 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
103 | 41- وفقاً لبيان الهوية التعاونية الذي اعتمده التحالف الدولي للتعاونيات⁽[77]⁾، فإن "التعاونية هي رابطة مستقلة لأشخاص يتحدون طواعية لتلبية احتياجاتهم وتطلعاتهم الاقتصادية والاجتماعية والثقافية المشتركة من خلال منشأة مملوكة بشكل مشترك ويتحكم فيها بشكل ديمقراطي". والقيم الأساسية للتعاونيات هي المساعدة الذاتية والمسؤولية ال... | 135 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
104 | 42- وهناك أنواع مختلفة من التعاونيات الائتمانية (مثل جمعيات التوفير والإقراض الدوري، وجمعيات التوفير والإقراض التراكمي) التي تشترك في السمة الرئيسية بكونها مملوكة للأعضاء. وعلى الرغم من أن بعض التعاونيات الائتمانية غير رسمية ولا تضم إلا بضعة أعضاء في نفس الحي، فإن هناك تعاونيات ائتمانية أخرى مسجلة كجمعيات ولها نظمها ال... | 212 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
105 | 43- وفي البلدان الناطقة بالفرنسية في أفريقيا، تعمل الترتيبات التكافلية المسماة "tontines" بطريقة غير رسمية لكن مشابهة للتعاونيات الائتمانية وتشكل مصدراً مهماً لتمويل المنشآت الصغرى. وتشير الترتيبات التكافلية إلى ترتيبات تقوم فيها مجموعة صغيرة من الأفراد بتشكيل مجموعة واختيار قائد يجمع دورياً (على سبيل المثال، يومياً، أ... | 299 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
106 | 44- وتخضع الديون التي تمنحها التعاونيات الائتمانية أيضاً للأطر القائمة ذات الصلة بالقانون التجاري فيما يتعلق بتكوين العقود وتسوية المنازعات، بقدر ما يمكِّن من إثبات العلاقة بين المقترض من المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة ورابطات الائتمان. وفي بعض الولايات القضائية، يخضع تشغيل التعاونيات الائتمانية أيضاً لقوانين ولوائح... | 192 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
107 | 4- الائتمان التجاري⁽[84]⁾ | 9 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
108 | 45- يشير الائتمان التجاري في هذا السياق إلى تقديم المصارف أو المؤسسات المالية الأخرى الخاضعة للتنظيم الائتمان في المقام الأول على أساس الجدارة الائتمانية العامة للمنشأة، وعادةً ما تُعتبر التدفقات النقدية المتوقعة للمنشأة في المستقبل المصدر الرئيسي للسداد (ما يُعرف أيضاً باسم "الإقراض التقليدي"). وقد يتفاوت الطلب من الم... | 418 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
109 | 46- وبغية تخفيف مخاطر الائتمان، كثيرا ما يفرض الممولون على المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة تقديم ضمانات رهنية وكفالات بشروط صارمة⁽[91]^()،()[92]⁾. وفي بعض الولايات القضائية، تُعتبر الأراضي إحدى الضمانات الرهنية المستخدمة في تمويل المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة، ولا سيما فيما يخص المزارعين. وعلى الرغم من أن الموجود... | 188 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
110 | 47- وأخيراً وليس آخراً، فإن انعدام المنافسة بين الممولين يقلل من إمكانية حصول المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة على الائتمان⁽[95]⁾. ففي كثير من البلدان النامية، التي تقل فيها قدرة القطاعات المصرفية على المنافسة، يكون من المرجح أن تفرض المصارف رسوماً أعلى للخدمة وأن تكون لديها حوافز أقل لخدمة المنشآت الصغرى والصغيرة وال... | 374 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
111 | 48- وقد يصعب على الدول أن تُلزِم المصارف التجارية بدعم المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة بفرض سياسات إقراض أقوى مثل: تخصيص نسبة مئوية من حافظة قروض المصرف لقطاع المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة⁽[102]⁾؛ وتقاسم عبء المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة التي تواجه صعوبات مالية من خلال الإرجاء الإلزامي لسداد الديون في ظروف مح... | 223 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
112 | 5- الإيجار التمويلي⁽[104]⁾ | 9 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
113 | 49- الإيجار عبارة عن أداة تمويل قائمة على الموجودات تستخدمها المنشآت التجارية في بلدان كثيرة لتمويل استخدام المعدات أو الموجودات الأخرى وشرائها في نهاية المطاف. وبموجب اتفاق الإيجار، يمنح مالك الموجودات (أي المؤجر) المنشأة التجارية (أي المستأجر) الحق في استخدامها لفترة زمنية معينة مقابل مدفوعات إيجار شهرية (عادة). وفي ... | 145 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
114 | 50- والإيجار التمويلي شكل من أشكال التمويل القصير إلى المتوسط الأجل الذي تستخدمه المنشآت التجارية فيما يتعلق بالموجودات المعمرة، بدلا من الدخول في قروض طويلة الأجل لشرائها⁽[107]⁾. وهو يتيح للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة الاحتفاظ بالموارد النقدية لأنه لا يستلزم سداد دفعة مقدمة أو تأمين أو يستلزم مبالغ محدودة في هذا ا... | 194 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
115 | 51- ولا يتطلب التأجير من الدول أن تنشئ بنية تحتية قوية للإقراض. إلا أنه قد يصعب دعمه في غياب سجل مُنشأ في البلد للموجودات، وهو ما سيخفف من خطر البيع غير المشروع للموجودات المؤجرة، أو في حال كون القوانين المتعلقة بمعاودة الحيازة ضعيفة، لأن ذلك يمكن أن يقوض قدرة المؤجر على معاودة حيازة الموجودات في حالة تخلف المنشآت الصغ... | 200 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
116 | 52- وفيما يتعلق بقدرة المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم على توفير التمويل للمنشآت الصغيرة والمتوسطة في شكل تأجير (أو قروض)، قد يكون أحد القيود الرئيسية (بصرف النظر عن توافر السيولة) هو الحدود المقررة في اللوائح التنظيمية التحوطية المحلية بشأن الحد الأدنى من رأس المال المشتَرط نظاميا الذي يتعين على هؤلاء المقرضين الاحتفا... | 291 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
117 | 6- المؤسسات المالية العمومية (أو المؤسسات المالية المملوكة للدولة)⁽[111]⁾ | 17 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
118 | 53- في العديد من البلدان، توجد مؤسسات مالية عمومية تقدم خدمات مالية للفئات المحرومة من الخدمات، بما فيها المنشآت التجارية الصغيرة، وهي تؤدي دورا هاما في مواجهة التقلبات الدورية للتخفيف من أزمات الأسواق المالية⁽[112]⁾. وتعمل بعض هذه المؤسسات كمصارف تجارية مكلَّفة بإقراض المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة مباشرة؛ والبعض ا... | 114 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
119 | 54- وتتيح المؤسسات المالية العمومية للمنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة الحصول على الائتمان بسهولة أكبر من نظيراتها التجارية، وذلك لكونها أقل انتقائية في استراتيجياتها تجاه المنشآت التجارية الصغيرة واستعدادها لتحمل مخاطر أكبر⁽[114]⁾. فعلى سبيل المثال، وللمساعدة في احتواء آثار الأزمات المالية المحلية أو العالمية، عرضت الم... | 155 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
120 | 55- إلا أن المؤسسات المالية العمومية قد تخضع لشروط صارمة من حيث مراجعة الحسابات والإبلاغ والتوثيق قد تجعلها أقل مرونة من المصارف التجارية في تلبية طلبات المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة⁽[116]⁾. وبالنسبة للدول، قد ينطوي الاعتماد المفرط على المؤسسات المالية العمومية في دعم قطاعات السوق الضعيفة على تكاليف مالية وضريبية ع... | 109 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
121 | 7- تمويل رأس المال المتداول⁽[118]⁾ | 11 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
122 | 56- يتسم توافر مستويات ملائمة من الموارد المالية (أي رأس المال المتداول) بأهمية أساسية لوجود المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة وعملياتها. ويساعد رأس المال المتداول على تغطية النفقات القصيرة الأجل التي لا يمكن تأجيلها، مثل شراء المواد الخام أو دفع الرواتب، وكذلك لمواجهة حالات الطوارئ والحفاظ على الملاءة المالية. وهذا يض... | 154 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
123 | 57- وقد تحدِّد شروط الدفع المذكورة في عقود عملاء المنشآت الصغرى والصغيرة والمتوسطة ما تتخذه تلك المنشآت من قرارات باستخدام هذه الترتيبات. فهذه المنشآت ضعيفة بشكل خاص تجاه جداول السداد الطويلة الأجل لأنها قد تقلل بشكل كبير من تدفقاتها النقدية، ومن ثم تؤثر على عملياتها. وتعادل فترات السداد الطويلة، من حيث المضمون، قرضا ب... | 192 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
124 | 58- وتُستخدم العوملة في العادة لتمويل أنشطة المنشآت الصغيرة والمتوسطة عن طريق شراء المستحقات. وكما هو موضح في دليل الأونسيترال التشريعي بشأن المعاملات المضمونة (2007)، فإن العوملة هي شكل من أشكال التمويل بالمستحقات الذي ينطوي عموماً على البيع التام للمستحقات أو إحالتها من جانب المانح بصفته البائع (الذي يُسمى عادةً المح... | 292 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en | |
125 | 59- ويُعرَّف تمويل سلاسل التوريد بأنه استخدام ممارسات وتقنيات التمويل وتخفيف المخاطر لتحسين إدارة رأس المال العامل والسيولة المستثمرة في عمليات ومعاملات سلاسل التوريد⁽[123]⁾. وهو يُستخدم على الأرجح في المعاملات المتصلة بتجارة "الحساب المفتوح" التي تكون فيها بين المشتري والبائع علاقة عمل قائمة⁽[124]⁾، وتكون "إضافة" تموي... | 313 | A_CN.9_WG.I_WP.128 | ar | en |
Subsets and Splits
No community queries yet
The top public SQL queries from the community will appear here once available.